Финансовый анализ ОАО «Тюменской энергосбытовой компании»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

«Финансовый анализ ОАО «Тюменской энергосбытовой компании»

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики существенно возросла заинтересованность участников экономических  отношений в получении объективной  и достоверной информации о финансовом состоянии своих партнеров, их деловой активности. Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой надежности предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и его партнеров.

Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма  предприятий обусловлена требованиями рынка. До перехода к смешанной экономике  функции финансово-экономических служб сводились нередко к сбору и обработке информации для государственных органов управления. Все наиболее важные вопросы деятельности предприятия: такие как финансирование, нормирование оборотных средств, источник капитальных вложений, планирование, ценообразование, закупки и поставки, заработная плата работников и др. решались «сверху». Предприятие рассматривалось лишь как звено в структуре управления единой государственной собственностью.

Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости.

Источниками информации для анализа финансового состояния  являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау.

При рыночных отношениях меняется роль финансов и финансово- экономических служб. Предприятия  становятся экономически самостоятельными, не зависимыми напрямую от государства, поэтому вынуждены сами определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. В связи с этим у руководства предприятия возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими негативными явлениями в финансовой сфере.

В данной работе проанализированы показатели финансового  состояния предприятия ОАО «Тюменской энергосбытовой компании»  и намечены мероприятия, направленные на его улучшение.

Тюменская энергосбытовая компания¹ – крупнейшая энергосбытовая компания – гарантирующий поставщик электрической энергии в Тюменском регионе, занимающая первое место по величине полезного отпуска электроэнергии среди энергосбытовых компаний УрФО и второе место среди энергосбытовых компаний России.

100% акций Тюменской  энергосбытовой компании принадлежат  ОАО РАО «ЕЭС России».

Компания является основным энергоснабжающим предприятием для всех потребителей Тюменской области и двух автономных округов: Ямало-Ненецкого и Ханты-Мансийского – Югры.

Цель курсовой работы - на основании исследования финансового состояния  разработать  мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Тюменской энергосбытовой компании»

Объект исследования – Открытое Акционерное общество «Тюменская энергосбытовая компания».

Предмет исследования – финансовые процессы, протекающие  на предприятии за 2009-2011 годы и перспективы на средне и долгосрочные периоды.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо последовательно решить следующие задачи:

• провести анализ финансового состояния предприятия на основе существующих методов оценки;
• выявить основные проблемы и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

В первом разделе  данной курсовой работы предполагается проанализировать теоретические основы оценки финансового состояния предприятия. Второй раздел посвящен анализу финансово-экономического состояния ОАО «Тюменской энергосбытовой компании», балансовому и коэффициентному анализу, а также выявлению основных проблем предприятия.

 

Глава 1. Значение финансового анализа в деятельности предприятия

1. Роль финансового анализа в современных условиях

 

К особенностям формирования рыночных отношений в  нашей стране следует отнести  усиление конкурентной борьбы, технологические  изменения, компьютеризацию обработки  экономической информации, непрерывные  нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятий встает множество вопросов:

• Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия?
• Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия, чтобы обеспечить его дальнейшее процветание?
• Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?
• Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и  другие жизненно важные вопросы может  дать ответ объективный финансовый анализ. Его материалы позволяют  выявить наиболее рациональные направления  распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Известно, что  любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта их использования можно не только за счет увеличения объема, но и путем оптимального соотношения разных видов ресурсов.

Особое внимание при этом следует уделить финансовым ресурсам предприятия, поскольку это  единственный вид ресурсов, трансформируемый непосредственно и в минимальные сроки в любой другой вид ресурсов.

Финансовое  состояние - комплексное понятие, которое  характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое  состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Анализ хозяйственной  деятельности как специальная область  научных знаний постоянно развивается  в соответствии с изменениями, происходящими в экономике и практике учета. Так, разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий обусловило соответствующее разделение и анализа хозяйственной деятельности (схема 1.1).²

 

 
Схема 1.1.1 Виды анализа хозяйственной деятельности

Основным признаком  разделения анализа на внешний и  внутренний является характер используемой информации.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая является достоянием всего общества. Основными источниками информации для внешнего анализа являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Внутренний  анализ использует всю информацию о состоянии дел на предприятии, в том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.

Деление анализа  на внутренний и внешний связано  также с целями и задачами, стоящими перед каждым из них.

Цель финансового  анализа - оценить финансовое состояние  предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:

• группу таких пользователей, как собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;
• группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:
• кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;
• потенциальные инвесторы, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
• поставщики, которые хотят быть уверенными платежеспособности своих клиентов;
• аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:

• оценки финансовых результатов;
• оценки имущественного положения;
• анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
• анализа эффективности вложенного капитала.³

Внутренний  финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета (нормативная и плановая информация).

К внутренним пользователям  относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Исключительно внутренним является управленческий анализ. Он использует весь комплекс экономической  информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятия. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.

Данные управленческого  анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия: совершенствования технологии и организации производства, создания механизма достижения максимальной прибыли. Вот почему результаты управленческого анализа огласке не подлежат, они используются руководством предприятия для принятия управленческих решений как оперативного, так и перспективного характера.⁴

Более обобщенно  сравнительная характеристика финансового  и управленческого анализа представлена в табл. 1.1. 1

 

Таблица 1.1.1 Сравнительная характеристика видов анализа

 

Область сравнения	Финансовый анализ	Управленческий анализ
1. Пользователи информации	Внутренние, сторонние, заинтересованные	Руководители предприятия  и его подразделений
Область сравнения	Финансовый анализ	Управленческий анализ
2. Объекты анализа	Предприятие как единое целое	Предприятие как целое  и его различные подразделения
3. Источники информации	Формы бухгалтерской  отчетности	Комплекс экономической  информации
4. Единицы измерения  для расчета показателей	Денежная форма	Натуральные и денежные единицы
5. Периодичность анализа	В соответствии с датами составления отчетности (год, квартал)	По мере необходимости  и для внутренних регламентации
6. Доступность результатов  информации	Доступна для всех	Строго конфиденциальна (только для менеджеров предприятия)