Финансовые аспекты бизнес планирования компании

 

 

2 Анализ финансовых аспектов бизнес плана компании на примере (ТОО Sangir)

2.1 Характеристика бизнес плана компании

Концепция проекта предусматривает открытие мотеля в Щучинско – Боровской зоне Акмолинской области Республики Казахстан (далее – Акмолинская область).

Целью деятельности предприятия является извлечение дохода для улучшения материального благосостояния его участника.

Целевой группой  планируемого предприятия будут являться потребители услуг – путешественники, проезжающие по трассе, а также туристы, приезжающие отдыхать в Щучинско – Боровскую курортную зону.

Планируется строительство 2-этажного здания под гостиницу, а также курортной зоны.

 

Таблица 1 - Общие инвестиционные затраты по проекту

	Показатели	2016г. (тыс.тенге)
1	Инвестиции в основной капитал	285 186
2	Оборотный капитал	11 667
3	Всего	296 853
	П р и м е ч а н и е : Составлено автором на основе источник

 

 

 

 

Расходы, тыс.тг.	2016
Инвестиции в основной капитал	285 186
Оборотный капитал	11 667
Всего	296 853

 

 

Финансирование проекта планируется осуществить как за счет собственных средств инициатора проекта, так и за счет заемного капитала.

 

Таблица 2 – Источники финансирования

 

Источник финансирования, тыс.тг.	Сумма	Период	Доля
Собственные средства	89 056	05.2016-01.2017	30%
Заемные средства	207 797	05-12.2016	70%
Всего	296 853		100%

 

 

Таблица 3 - Условия кредитования

 

Валюта кредита	тенге
Процентная ставка, годовых	12%
Выплата процентов и основного долга	ежемесячно
Льготный период погашения процентов, мес.	9
Льготный период погашения основного долга, мес.	9
Тип погашения основного долга	равными долями

 

 

Таблица 4 -Показатели эффективности деятельности предприятия на 5 год проекта

Годовая прибыль (5 год), тыс. тг.	24 614
Рентабельность активов	11%

 

 

Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала при ставке дисконтировании 14% составил 8 081 тыс. тг.

Внутренняя норма доходности (IRR)	14%
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс.тг.	8 081
Окупаемость проекта (простая), лет	5,1
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет	9,4

 

 

С экономической точки зрения проект будет способствовать:

• созданию новых рабочих мест, что позволит работникам получать стабильный доход;

• создание нового мотеля для оказания гостиничных услуг населению, включая туристов;

• поступлению в бюджет Акмолинской области налогов и других отчислений.

Среди социальных воздействий можно выделить:

• удовлетворение спроса населения в гостиничных услугах;

• создание условий для удовлетворения потребностей туристов и проезжающих путешественников в организации отдыха, питания и других сервисных услуг, потребность в которых возникает при дальнем следовании из одного пункта в другой.

                                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансового обеспечения бизнес плана

 

Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег). Отчет состоит их 3 частей:

операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании;

инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций;

финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.

Таблица 5 - Показатели рентабельности

Годовая прибыль (5 год), тыс.тг.	24 614
Рентабельность активов (5 год)	11%

 

 

Таблица 6 - Коэффициенты балансового отчета

Доля основных средств в стоимости активов (5 год)	0,9
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом (5 год)	2,3

 

 

Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала на 10 год реализации проекта при ставке дисконтирования 14% составил 8 081 тыс. тг.

 

Таблица 7 - Финансовые показатели проекта

Внутренняя норма доходности (IRR)	14%
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс.тг.	8 081
Окупаемость проекта (простая), лет	5,1
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет	9,4

 

 

 

Таблица 8 - Анализ безубыточности проекта

Период	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Доход от реализации услуг	93 932	93 932	94 622	95 346	96 106	96 904
Балансовая прибыль	16 370	20 635	25 693	30 767	35 859	40 937
Полная себестоимость услуг	77 562	73 297	68 929	64 578	60 247	55 967
Постоянные издержки	70 667	66 058	61 327	56 597	51 866	47 167
Переменные издержки	6 895	7 239	7 601	7 981	8 380	8 800
Сумма предельного дохода	87 038	86 693	87 020	87 364	87 725	88 104
Доля предельного дохода в выручке	0,927	0,923	0,920	0,916	0,913	0,909
Предел безубыточности	76 265	71 574	66 685	61 767	56 821	51 878
Запас финансовой устойчивости предприятия (%)	19%	24%	30%	35%	41%	46%
Безубыточность	81%	76%	70%	65%	59%	54%

 

 

Таблица показывает, что точкой безубыточности для предприятия является объем реализации в 61 767 тыс. тенге в год (2019 год).

Запас финансовой устойчивости составляет 19 % в 2016 году, в дальнейшем данный показатель растет (до 46%) по мере уменьшения расходов по процентам.

 

Таблица 9 - Величина налоговых поступлений за период прогнозирования (6 лет)

Вид налога	Сумма, тыс. тг.
НДС	26 616
Налог на прибыль	32 669
Налог на транспорт и имущество	19 204
Налоги и обязательные платежи от ФОТ	31 888
Итого	110 377

 

 

Величина налоговых поступлений в результате реализации данного проекта составит 110 377 тыс. тг. за 6 лет.

3  Пути совершенствования финансового планирования

 

Финансовая служба - это единое целое, бизнес-процессы, происходящие на предприятии, должны находиться в руках одного человека. В связи с особенностями в практике работы, законодательстве, системе образования, традициями и т.д. на сегодняшний момент - это финансовый директор - главный бухгалтер, одно лицо, одна должность.

Так как в настоящее время нет единой концепции построения организационной структуры финансовой службы, можно предложить создать финансовую службу, которая должна состоять из двух подразделений: бухгалтерской службы и финансового отдела, возможно выделение из бухгалтерской службы отдела внутреннего финансового аудита и методологии бухгалтерского учета. Предлагаемую структуру финансовой службы представим на рисунке 2.

 

Рис.2. Структура финансовой службы

 

В связи с тем, что анализ и составление бюджетов (планов) носит не постоянный, а разовый характер, то анализом, по моему мнению, должны заниматься начальники отделов бухгалтерской службы.

Что же касается планирования, то теорией и практикой подготовкой бюджетов (планов) должны заниматься менеджеры. Помощь им должны оказывать сотрудники бухгалтерской службы.

Руководством по составлению бюджетов должен заниматься бухгалтер. 
Так как сотрудники бухгалтерской службы не определяют содержание планов, то они должны оказывать консультационные и технические услуги менеджерам.

Планово-финансовая комиссия должна быть создана лишь на время для составления и утверждения планов (смет) на период. Менеджеры, отвечающие за выполнение сметных показателей, должны составлять сметы для тех областей деятельности, за которые они несут ответственность.

То есть планирование может заниматься только тот человек, который сам затем будет воплощать план. Квалификация менеджеров не позволяет им выполнять такую работу. Поэтому начальники отделов бухгалтерской службы должны помогать менеджерам своих направлений в составлении планов (бюджетов).

Прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс - это обязанность только начальника отдела бухгалтерской и консолидированной отчетности. Благодаря участию в составлении бюджетов бухгалтеров всегда будет известно, какие факты хозяйственной деятельности предстоит отражать. 
Задачами финансового отдела должны являться поиск денежных средств при их нехватке и найти куда вложить временно свободные денежные средства при их наличии.

Касса и расчетные счета - это бухгалтерская служба. 
Задачами бухгалтерской службы должно быть ведение бухгалтерского учета и как результат предоставление финансовой отчетности, анализ и помощь в составлении планов (бюджетов).

Рассмотрим организацию бухгалтерской службы более подробно, так как при данном способе организации финансовой службы ей уделяется основная роль. Организация бухгалтерской службы является ярким примером бюрократической системы управления (линейно-функциональной системой), так как здесь наиболее ярко проявляется принцип построения и специализация управленческого персонала по функциональным подсистемам организации (налогообложение, расчеты с персоналом и т.д.). Аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций: посредством жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом, что является яркой характеристикой линейно-функциональной системы.

Начальники отделов бухгалтерии представляют среднее звено, так как именно они занимаются постановкой задач и целей на уровне отдела; организацией работы отдела управлением деятельностью по выполнению плана, стимулированию качественной работы сотрудников отдела; координацией производственного процесса в рамках отдела; обеспечением надлежащей связи. Структура бухгалтерской службы зависит от вида деятельности, размеров предприятия и т.д. Наиболее важные и большие участки учета выделяются в отдельные подразделения (отделы, бюро).

Один из инструментов, который должен помочь финансовому директору - главному бухгалтеру - это учетная политика.

Под учетной политикой организации понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. К способам ведения бухгалтерского учета относятся способы группировки и оценки фактов хозяйственной деятельности, погашения стоимости активов, организации документооборота, инвентаризации, способы применения счетов бухгалтерского учета, системы регистров бухгалтерского учета, обработки информации и иные соответствующие способы и приемы.