Финансовые аспекты бизнес планирования компании

• эксплуатация;

• утилизация после окончания эксплуатации.

VIII. Маркетинг и план  сбыта продукции предприятия. В данном разделе необходимо выявить рынок, проанализировать его и разработать стратегию поведения на рынке, т.е. показать, почему, в каком объеме и какие потребители будут покупать продукцию, как можно воздействовать на спрос. Также описывается, каким образом предполагается продавать новый товар или услугу, какова его планируемая цена, формируется рекламная политика.

IX. Производственный план. В этом разделе должны быть описаны все производственные и другие рабочие процессы. Здесь же рассматриваются все вопросы, связанные с помещениями, их расположением, оборудованием, рабочим персоналом. В этом разделе должны найти отражение вопросы, каким образом и в какие сроки может быть увеличен или сокращен объем выпуска продукции.

X. Организационный план. В этом разделе указываются законодательные, нормативные и другие документы, имеющие правовую силу и отношение к данному проекту, а также график реализации проекта.

XI. Финансовый план. Финансовое планирование рекомендуется осуществлять путем составления следующих финансовых документов: плана доходов и расходов на каждый год срока реализации проекта с помесячной разбивкой первого года, плана движения денежных средств и планового баланса для первого года.

В этом разделе планируются инвестиционные вложения (на приобретение оборудования, строительно-монтажные работы, создание оборотных средств и другие, связанные с подготовительным периодом проекта).

Планируются источники финансирования проекта. Приводится схема возврата кредитных финансовых средств.

Завершаться раздел финансового планирования должен анализом эффективности проекта. Для этих целей можно использовать методику проектного анализа (по показателям чистого дисконтированного дохода. индекса доходности, внутренней нормы доходности, срока окупаемости проекта), методы экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности (рентабельность, финансовая устойчивость проекта и т.п.).

Примерная структура раздела такова:

• отчет о прибылях и убытках за каждый год срока реализации проекта, первый год помесячно;

• структура налоговых платежей (может быть проанализирована отдельно);

• план движения денежных средств первого года;

• плановый баланс первого года;

• потребность в инвестициях;

• затраты, связанные с обслуживанием кредита (лизинга) (могут

• быть проанализированы отдельно);

• анализ эффективности проекта (по выбранной методике).

XII. Анализ риска. Каждый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его осуществлению. Очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес.

XIII. Приложения. В приложение могут быть вынесены все документы, которые не являются предметом планирования, но на которые ссылаются в основных разделах бизнес-плана:

• копии контрактов, лицензии и т.п.;

• копии документов, из которых взяты исходные данные;

• прейскуранты поставщиков;

• таблицы расчетов финансовых показателей, не вошедшие в основные разделы [1].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовый план как составляющая часть бизнес плана компании

Финансовый план как составная часть бизнес-плана является основополагающим при планировании создания бизнеса. Все расчеты должны проводиться очень тщательно.

Финансовая часть состоит из следующих подпунктов:

- прогноз главных показателей финансовой деятельности;

- планирование движения денежных потоков;

- прогноз баланса предприятия.

Главной целью составления модели финансового плана являются экономические расчеты с точки зрения прибыльности. Планирование производится сроком на 5 лет и включает в себя следующие величины:

- объем продаж;

- себестоимость продукции или услуг;

- валовую прибыль;

- операционные затраты;

- расходы по налогам и процентам;

- чистую и балансовую прибыль;

 

 Чистая прибыль рассчитывается по формуле :

 

ЧП = ФП+ВП+ОП-Н (1)

где:

 

ВП - Валовая прибыль;

ФП - Финансовая прибыль;

ОП - Операционная прибыль;

Н – налоги.

 

Балансовая прибыль рассчитывается по формуле:

 

ПБ= прибыль от реализации продукции , предоставления услуг и всех работ +прибыль от реализации имущества предприятия + доходы от внереализационных операций  (2)

 

Где важным показателем является рентабельность, рассчитывается она так:

 

RO= (ЧП/показатель , рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%  (3)

 

Чаще всего необходимо определить рентабельность капитала, активов, продукции. Рентабельность деятельности рассчитывается как соотношение прибыли от реализации к затратам. Планирование движения денежных потоков включает в себя прогноз поступления денежных средств из всех источников, это не только может быть доход от реализации, но и проценты от продажи акций или же сдачи в аренду земли.

При прогнозировании движения средств, учитываются следующие аспекты:

общая сумма денежных средств, вложенных в открытие бизнеса;

 активы и пассивы  фирмы;

прогноз прибыли (доход от продаж и процентов от сдачи в аренду) и убытков (расходы на материалы и оплату труда, инфляция, выплата процентов по займу);

оценка финансовой эффективности.

При планировании эффективности все денежные расходы и доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости.

Делая прогноз, важно учесть такие аспекты, как темп инфляции (при этом учитывается оптимистический и пессимистический варианты) и риски.  

Деятельности фирмы может зависеть от:

коммерческого риска (включает такие аспекты, как проблемы со сбытом товара или деятельность конкурентов);

финансового риска (включает такие аспекты, как недостаточное финансирование проекта, невозможность вернуть заемные средства);

производственного риска (включает такие аспекты, как плохое оборудование, низкое качество продукции).

Баланс активов и пассивов составляется на основании подсчета чистой прибыли и оборотов денежных средств.

 Баланс предприятия  содержит конкретные показатели, которые отображают успешность  деятельности фирмы. Прогноз делается  в конце каждого года, и учитываются  все особенности деятельности  фирмы на грядущий год. Это  могут быть заем денежных средств  или привлечение инвесторов.

После составления баланса можно увидеть норму прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.

Подводя итоги, составляются отчеты, содержащие финансовые показатели бизнес-плана. А именно отчет доходов и расходов, отчет движения денежных средств, отчет активов и пассивов.

Финансовый план, как составная часть бизнес-плана, предполагает предоставление всех расчетов в период до 5-ти лет, благодаря которым можно увидеть главные экономические показатели, а также выявить ликвидность модели проекта.

Цель разработки финансового плана - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей предприятия.

Важным моментом финансового плана является его стратегия, т.е. определение центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль.

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес-планирования предприятия. Существует перспективный (стратегические, в том числе пятилетние), текущий и оперативный финансовый план.

Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства.

Пятилетний финансовый план - это главная форма реализации цели и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений.

Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия. Текущий финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов.

Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

Оперативный финансовый план заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.

В финансовом разделе бизнес-плана  рассчитывается и инвестиционный риск, естественно бизнес-план будет выглядеть  намного привлекательнее, если в  нём будет отражаться выигрыш  инвестора с точки зрения минимизации убытков и получения намечаемой прибыли, поэтому в планировании необходимо привести общую оценку коммерческого риска, спрогнозировать в какой степени риск связан с инвестиционными вливаниями в проект. Наряду с необходимостью прогнозировать риск в плане руководитель предприятия должен обладать знанием основных закономерностей снижения риска:

-эффективное прогнозирование и систематическое планирование деятельности компании;

- страхование и самострахование;

- хеджирование фьючерсных  сделок;

- выпуск опционов, диверсификация.

Финансовое обоснование проекта выступает критерием принятия инвестиционного решения, поэтому разработка финансового плана должна вестись особо тщательно. Цели и задачи прогнозирования финансово-хозяйственной  деятельности инвестиционного объекта заключаются, прежде всего, в оценке затрат и результатов, выраженных в финансовых категориях.

Финансовый раздел инвестиционного проекта состоит из следующих пунктов:

1. Анализ финансового состояния  предприятия в течение трех (а лучше пяти) предыдущих лет его работы.

2.Аналз финансового состояния  предприятия в период подготовки  инвестиционного проекта.

3. Прогноз прибылей и денежных  потоков.

4. Оценка финансовой эффективности  инвестиционного проекта.

Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;

прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли; 
экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского.процента.).

Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.

По мнению ряда современных ученых, при разработке финансовых планов, предприятие использует ряд основополагающих принципов таких как:

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.

2. Принцип платежеспособности - планирование денежных ресурсов  в финансовом плане должно  обеспечивать платежеспособность  предприятия в любое время  года.

3. Принцип рентабельности  капиталовложений - для капитальных  вложений целесообразно выбирать  самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать  в том случае, если он повышает  рентабельность собственных средств.

4. Принцип сбалансированности  рисков - особенно рискованные инвестиции  правомерно финансировать за  счет собственных средств.

5. Принцип приспособлений  к потребностям рынка - в финансовом  плане предприятию важно учитывать  конъюнктуру рынка и свою зависимость  от получения кредитов.