Финансовое планирование

    1.3 Виды финансового  планирования и  их характеристика

    Финансовое  планирование является необходимым  элементом управления предприятием. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых расчетов и планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирование на предприятии осуществляется на 5 лет, год или квартал. Исходя из этого финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).

    Все виды финансового планирования на фирме  связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

    Исходной  точкой планирования является прогнозирование  основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое  определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных  финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования. 

    Мне кажется, очень важно осознавать тесную взаимосвязь всех видов финансового  планирования. И то, что с переходом  от одного вида планирования к другому  цели, задачи, этапы осуществления  и показатели более конкретизируются, становятся более четкими

    Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний план – это главная форма реализации целей и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.

    Перспективное планирование состоит из разработки  финансовой стратегии предприятия  и прогнозирования финансовой деятельности.

    Процесс формирования финансовой стратегии  предприятия состоит из следующих  этапов:

• определение периода реализации стратегии;
• анализ факторов влияния внешней среды фирмы;
• формирование стратегических целей финансовой деятельности;
• разработка финансовой политики фирмы;
• разработка системы мероприятий по обеспечению финансовой стратегии фирмы;
• оценка разработанной финансовой стратегии.

    Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда; фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкурентная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

    Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей.

      Текущее финансовое планирование  состоит в разработке трех  основных документов:

• плана движения денежных средств;
• плана отчета о прибылях и убытках;
• плана бухгалтерского баланса.

    Основная  цель этих документов – оценка финансового  положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается  на период в один год.

    Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются  на основе данных о:

• финансовой стратегии фирмы;
• результатах финансового анализа за прошедший период;
• планируемых объемах производства и реализации продукции;
• других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

    Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система  налогообложения и иные внешние  факторы.

    Примером  сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес – план, который принято разрабатывать  при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции.

    Бизнес-план представляет собой документ, в котором  изложены организационные, производственные и рыночные аспекты предполагаемого бизнеса, а также представлены плановые расчеты объемов производства, вкладываемых инвестиций и получаемых финансовых результатов от осуществления планируемого мероприятия.

    Составление бизнес – плана необходимо для  определения объемов и разработки стратегии финансирования, привлечения  конкретных инвесторов к участию в создании нового предприятия или финансировании новых производственных программ. При этом в качестве инвесторов могут выступать банки, другие юридические, а также физические лица.

    Структура бизнес – плана и его объем  зависят от сферы деятельности, к которой относится бизнес, от размера данного бизнеса, от суммы инвестиций, необходимых для его организации, от объема и ассортимента будущего продукта. Основная же часть бизнес – плана имеет организационный и производственный характер. Соответствующие его разделы отражают сведения о продукции, планируемой к производству, ее качестве, уровне цен, рынках сбыта, о результатах от ее продажи.

    Составление бизнес – плана имеет существенное значение для предприятий в тех  случаях, когда у них недостает  собственных финансовых ресурсов для выполнения того или иного их проекта. В этих случаях данный документ является одним из основных, который необходим предприятию для обращения к другим инвесторам с просьбой привлечения их финансовых ресурсов для финансирования данного проекта или в банк, для получения на данную цель заемных средств.

    Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря – подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря является реализацией распределительной и контрольной функцией финансов предприятия .

    Оперативное финансовое планирование является как  бы логическим продолжением текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия.

    В процессе составления платежного календаря  решаются следующие задачи:

1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;
4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;
5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;
6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;
7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств

    Основными элементами финансового планирования на предприятии являются:

• операционные планы:
• план продаж;
• план запасов;
• план прямых материальных затрат;
• план прямых затрат на оплату труда;
• план производственных накладных затрат;
• план себестоимости готовой продукции;
• план себестоимости реализованной продукции;
• план затрат на сбыт;
• план затрат на управление;
• плановый отчет о прибылях.
• финансовые планы:
• план капитальных вложений;
• план денежных средств;
• прогнозируемый баланс.

    В разработке годовых финансовых планов украинских предприятий и западных фирм существуют определенные различия. Последние более адаптированы к устойчивой рыночной системе.

    План  продаж - отправная точка всех финансовых расчетов, так как он определяет основную часть денежных потоков. Он определяет сроки и суммы средств, поступающих от продаж. План производства должен обеспечивать план сбыта. При планировании производства учитываются изменения готовой продукции на складе.

    Планы прямых затрат (на материалы и на оплату труда) составляются по плану производства. При расчете затрат на материалы учитывается изменение запасов материалов на начало и на конец периода.

    План  запасов на конец периода составляется для планирования закупок необходимых  запасов для обеспечения бесперебойного функционирования предприятия.

    Себестоимость готовой продукции включает сумму  затрат по трем сметам (включая амортизационные  отчисления), а в себестоимость реализованной продукции добавляется еще разница межу остатками готовой продукции на складе.

    План  расходов на сбыт и административных расходов включает:

• переменные расходы на единицу продукции, в том числе транспортные расходы, комиссионные агентов по сбыту;
• постоянные расходы (реклама, страхование, оплата административного персонала, аренда, налоги).

    Сумма затрат по плану себестоимости реализованной  продукции и по плану торговых и административных расходов составляет полные издержки предприятия (аналог сметы затрат, составляемой на украинских предприятиях).

    Прогноз (план) по прибыли и убыткам сводит воедино различные составляющие доходов и убытков. План по прибыли и убыткам компаний США и Западной Европы аналогичен по форме отечественному отчету о финансовых результатах.

    Кассовый  план обеспечивает возможность поддержания  необходимого условия ликвидности, избегать как дефицита, так и избытка временно свободных денежных средств. Кассовый план обычно состоит из четырех разделов:

• денежные поступления;
• денежные выплаты;
• сальдо поступлений и выплат;
• финансовый раздел, содержащий план получения кредитов, выплаты процентов и погашения долгов.

    План  капиталовложений определяет источник и направления (инвестиционные проекты) инвестиций в производство. Она может  рассматриваться как обобщение  финансовых разделов бизнес-планов инвестиционных проектов.

    Прогнозный  баланс позволяет финансовому менеджеру:

• определить отдельные финансовые проблемы, которые могут оказаться существенными для предприятия;
• свести, оценить достоверность и обоснованность других элементов финансового плана;
• выработать оптимальные решения по соотношению уровня риска и доходности производства и т.д.