Финансовое планирование

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2010 в 17:41, Не определен

Описание работы

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ…..6
1.1 Сущность и задачи планирования…………………………………………...6
1.2 Цели, организация и процессы планирования……………………………..11
1.3 Виды финансового планирования и их характеристика…………………..16
2. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ………………………….24
2.1 Нормативный метод………………………………………………………...24
2.2 Расчётно-аналитический метод……………………………………………..27
2.3 Балансовый метод……………………………………………………………28
2.4 Метод оптимизации плановых решений…………………………………..30
2.5 Экономико-математическое моделирование………………………………32
3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ……………………………………36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….40
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….42

Файлы: 1 файл

Курсовая КФ.docx

— 74.13 Кб (Скачать файл)

      При этом могут применяться  разные критерии выбора:

    - минимум приведённых затрат;

    - максимум приведённой прибыли;

    - минимум текущих затрат;

    - минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

    - максимум дохода на рубль вложенного капитала;

    - максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

    -максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

    К примеру,  планирование материальных ресурсов включает в себя составление  проектов заказов на закупку и/или  внутреннее производство необходимых  материалов - комплектующих. Из всех составленных проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный. Оптимальное решение содержит следующие вопросы:

  • производственная деятельность описывается как поток взаимосвязанных заказов;
  • при выполнении заказов учитываются ограничения ресурсов;
  • обеспечивается минимизация производственных циклов и запасов;
  • заказы снабжения и производства формируются на основе заказов реализации и производственных графиков;
  • движение заказов увязывается с экономическими показателями;
  • выполнение заказа завершается к тому моменту, когда он необходим.

    Известно, что выпуск продукции напрямую связан с тем, насколько хорошо и ритмично предприятие снабжается сырьем или  комплектующими, насколько рационально  используются складские площади, и, наконец, насколько ее выпуск связан с заказами клиентов или потребностью рынка. Изменение оптимального соотношения  любой из этих составляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои  с поставками сырья влекут за собой  простои в выпуске продукции, поступление большего, чем необходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери.

    Именно  с целью оптимального управления производством от поставки сырья  и комплектующих до удовлетворения запросов конечных потребителей был  использован данный метод планирования материальных запасов предприятия. Другими словами, применение этого  метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым  уменьшая затраты на производство и  повышая его эффективность.

    Пример: В качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:

    И + Ен * К = min, где

      И - текущие затраты, тг.

    К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.

    Ен - нормативный коэффициент эффективности  капиталовложений

    Необходимо  выбрать наиболее экономичный вид  вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. Расчёты приведённых затрат по видам оборудования сведены в  таблицу. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь  для расчёта не используются, так  как они одинаковы для обоих  видов оборудования. 

    2.5 Экономико-математическое моделирование

    Финансовое  планирование требует широкого использования  экономико-математического моделирования наряду с ранее применявшимися методами планирования финансовых показателей.

    Сущность  экономико-математического моделирования  в планировании финансовых показателей  заключается в том, что оно  позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих  структуру и закономерности изменения  данного экономического явления  с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). Модель может строиться  по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида :

    Y = f (x),

    где Y - показатель; х - факторы.

    Корреляционная  связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем  и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь показывается уравнениями регрессии различного вида. При расчёте моделей планирования первостепенное значение имеет определение  периода исследования. Период исследования должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При этом следует иметь в виду, что слишком  малый период обследования не даёт возможности выявить общие закономерности. А с другой стороны, нельзя брать  и слишком большой период, так  как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно  изменяться в течение длительного  времени. В связи с этим наиболее целесообразно использовать годовые  данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года. Экономико-математическое моделирование позволяет также  перейти в планировании от средних  величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научно обоснованного  планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового  показателя, исходя из различных условий  и путей развития хозяйствующего субъекта с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели.

    Построение  экономико-математической модели финансового  показателя складывается из следующих  основных этапов:

  1. Изучение динамики финансового показателя за определённый отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости.
  2. Расчёт модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.
  3. Разработка различных вариантов плана финансового показателя.
  4. Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.
  5. Принятие планового решения. Выбор оптимального варианта.

    Алгоритм  разработки планового показателя может  быть представлен в виде следующей  схемы:

      

    

    

      
 
 

    Рис 3.  Процесс разработки планового с применением экономико-математической модели.

    Формализованные модели финансового планирования подвергаются критике по двум основным причинам:

    - в ходе моделирования могут, а фактически и должны быть построены быть разработаны несколько вариантов планов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше;

    - любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями.

    На  самом деле оба этих тезиса вряд ли имеют негативный оттенок. Они  лишь указывают на то, что жестко предопределенных и однозначных  решений в плановой работе не может  быть в принципе. На этой особенности  планирования вообще и финансового  в частности постоянно акцентируют  внимание российские и западные специалисты. Вероятно, желая подчеркнуть важность тезиса о принципиальной невозможности, во-первых, объять необъятное при структурировании и детализации плановой работы, и, во-вторых, пытаться получать однозначные  формализованные ориентиры и  оценки планового характера, известные  западные ученые Р. Брейли и С. Майерс даже сформулировали, не без доли юмора, некий закон, суть которого состоит  в следующем:

    Аксиома. Набор нерешенных проблем бесконечен.

    Аксиома. Количество нерешенных проблем, которые отдельный человек может держать в голове в данный момент, ограничено десятью.

    Закон. Следовательно, в любой области всегда будут существовать некие 10 проблем, которые можно обсуждать, но которые не имеют формализованного решения.

    Именно  поэтому плановая работа не должна сводиться к банальному стремлению рассчитать некоторые четко и  однозначно определяемые плановые ориентиры, поскольку это недостижимо

    В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей  на основе экономико-математического  моделирования является основой  для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

    3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

       Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

  • высокая степень неопределённости на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);
  • незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для осуществления серьёзных финансовых разработок;
  • отсутствие нормативно- правовой базы отечественного бизнеса.

    Большие возможности для осуществления  эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных  специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в  области финансов.

    На  небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность  в финансовом планировании больше, чем у крупных. Малые фирмы  чаще нуждаются в привлечении  заёмных средств для обеспечения  своей хозяйственной деятельности, в то время, как внешняя среда  у таких предприятий менее  поддаётся контролю и более агрессивна. И как следствие- будущее небольшого предприятия более неопределённо  и непредсказуемо.

    Для казахстанских предприятий можно очертить две сферы, нуждающиеся в применении планирования:

1) Вновь созданные частные фирмы. Бурный процесс накопления капитала привел к  увеличению и осложнению деятельности многих из этих фирм, а также к возникновению других факторов, создающих потребность в формах планирования, адекватных современному рыночному хозяйству. Главная проблема, связанная с применением планирования в этой сфере, - недоверие к формальному планированию, основанное на мнении, что бизнес ¾ это умение «крутиться», правильно ориентироваться в текущей обстановке, а отсюда недостаточное внимание даже к не очень отдаленному будущему. Тем не менее, многие из крупных фирм начали создавать подразделения планирования, или, по крайней мере, ввели должность финансиста-плановика.

2) Государственные и бывшие государственные, ныне приватизированные предприятия. Для них функция планирования является традиционной. Однако их  опыт  планирования относится в основном к периоду централизованной экономики. Отсюда планирование на этих предприятиях носило вторичный характер, отражало плановую деятельность на центральном и отраслевом уровнях, и, следовательно, не предполагало серьезного умения анализировать и предвидеть собственные цели развития.

      Поэтому, как организациям первого  типа, так и государственным и  приватизированным предприятиям необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования.

    Вообще  в казахстанском планировании всегда присутствовал элемент неоправданного обобщения частного опыта. Присутствует он и сейчас: единые принципы и форматы планирования, включая критерии эффективности, методы контроля, использовались практически без изменений во всех регионах, отраслях, для всех предприятий холдингов и групп, почти без учета особенностей организационных структур, систем управления, систем распределения, делегирования полномочий, взаимосвязей между текущими и стратегическими задачами, региональными и отраслевыми особенностями предприятий. Другая характерная особенность — неумение выделять приоритеты.

    Анализ  причин недостаточной эффективности  функционирования целого ряда предприятий  позволил выявить основные проблемы и сформулировать следующие принципы постановки системы планирования:

  • процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;
  • планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;
  • должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;
  • нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;
  • следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;
  • система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;
  • обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Информация о работе Финансовое планирование