Финансовая устойчивость предприятия

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Основой положительного развития и финансовой стабильности экономики России в рыночных условиях является финансовая устойчивость коммерческой организации как наиболее значимого структурного элемента экономической системы страны.

Оценка финансовой устойчивости  организации составляет важнейшую часть финансового анализа и по праву считается одним из главных его направлений. Обеспечение финансовой устойчивости выступает гарантом дальнейшего благополучия организации и выполнения, стоящих перед ней задач.

Экономические субъекты, находящиеся в финансово-устойчивом положении, имеют преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей. Они более независимы от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, имеют меньший риск неплатежеспособности.

Поскольку финансовую устойчивость рассматривают как основу прочного положения хозяйствующего субъекта, то формирование учетно-аналитического обеспечения ее оценки может быть признано одной из наиболее важных экономических проблем, позволяющей внешним и внутренним пользователям информации определять финансовые возможности организации в краткосрочном плане и на длительную перспективу.

Научные, методологические и организационные основы развития системы учета и анализа финансовой устойчивости организаций разработаны авторами: И.Т. Балабановым, И.А. Бланком, С.В. Большаковым, Ю. Бригхэмом, Е.В. Быковой, Дж. К. Ван Хорном, Л. Гапенски, Е.М. Дусаевой, В.В. Ковалевым, Б. Колассом, И.Г. Кукукиной, И.Я. Лукасевичем, Л.В. Перекрестовой, В.А. Перовым, Н.Ф. Самсоновым, Т.Г. Тажибовым, Т.В. Тепловой, М.А. Федотовой, Э. Хелфертом, Р. Холтом, И.П. Хоминич, Дж. Хьюстон и др.

В то же время, динамичные экономические условия функционирования российских предприятий требуют дальнейших разработок в области разработки методического инструментария анализа финансовой устойчивости предприятия.

Целью дипломной работы является исследование теоретических и методологических основ анализа финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета, а также разработка практических рекомендаций по данной проблеме.

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить  экономико-теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;

- представить экономико-организационную и финансово-экономическую характеристики предприятия;

- рассмотреть методику и организацию  анализа финансовой устойчивости;

- провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

- обобщить и разработать  практические рекомендации по  повышению финансовой устойчивости предприятия.

Предметом исследования являются методы и модели, способствующие формированию анализа финансовой устойчивости.

Объектом исследования является производственное предприятие ОАО «Светлоградский элеватор» – ведущий заготовитель зерна в Ставропольском крае.

Информационной базой дипломной работы послужили законодательные акты и нормативно-правовая база Российской Федерации, информация ежегодных статистических сборников, финансовая отчетность исследуемого предприятия, монографии и публикации в периодической печати по вопросам анализа финансовой устойчивостью организаций.

В ходе проведения исследования применялись разные методы экономического и статистического анализа, метод группировки, сравнительные методы, для наглядности результаты проведенных расчетов оформлялись в виде диаграмм и были представлены в виде табличных и графических данных.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

 

 

1.​ Экономико-теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

 

1.1. Понятие и экономическая  сущность финансовой устойчивости  предприятия

 

В условиях рыночных отношений, характеризующихся своей динамичностью, хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности сами планируют свою деятельность и перспективы развития исходя из разработанных ими хозяйственных и социальных задач, спроса и предложения товаров и услуг.

Для оценки деятельности предприятия основными являются показатели финансовой устойчивости, которые одновременно служат базой для принятия управленческих решений.

Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости.

В.В. Ковалев и О.Н. Волкова [21, с. 115] утверждают, что одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Следовательно, финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Рассматривая анализ имущественного положения, В.В. Ковалев [20, с. 33] считает, что устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

С точки зрения М.В. Мельник - «финансовое состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей деятельности, связанную с производством и реализацией продукции в заданном объеме, а также полностью и своевременно погашать свои обязательства перед персоналом по выплате заработной платы, бюджетом по уплате налогов и поставщиками за полученные от них поставки и услуги, формировать средства для обновления и роста внеоборотных средств».

Л.И. Кравченко указывает на то, что устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется, прежде всего, постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли и т.д. [15, с. 38].

А.Д. Шеремет [11, с. 113] представляет финансовую устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Сходную позицию высказывают М.С. Абрютина и А.В. Грачев [5, с. 39] - финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Они же выделяют и главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Многие зарубежные авторы подчеркивают, что финансовая устойчивость организации определяется правилами, направленными одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. По их мнению, финансовую устойчивость целесообразно измерять показателями, характеризующими различные виды соотношения между собственными и заемными источниками средств, используемыми для формирования имущества, отраженного в активе баланса.

Анализ различных точек зрения о содержании понятия «финансовая устойчивость» показывает, что по исследуемой проблеме нет единого взгляда различных авторов. Однако очевидно, что финансовая устойчивость - многомерное экономическое явление, следовательно, выражается системой показателей. На нее влияют различные причины – внутренние и внешние, такие как: производство и выпуск продукции; прочное положение предприятия на товарном рынке; высокий уровень материально-технической оснащенности производства и применение передовых технологий; налаженность экономических связей с партнерами; ритмичность кругооборота средств; эффективность хозяйственных и финансовых операций; малая степень риска в процессе осуществления производственной и финансовой деятельности и т. д. [13, с. 248].

Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике, а также то, что оно обладает разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее важным представляется деление их на внутренние и внешние (рис. 1).

Рис. 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

 

Внутренние факторы напрямую зависят от организации работы самого предприятия; внешние являются внешними по отношению к нему, их изменения почти или совсем не подвластно воле предприятия. Этим делением и следует руководствоваться, моделируя производственно-хозяйственную деятельность и пытаясь управлять финансовой устойчивостью, осуществляя комплексный поиск резервной в целях повышения эффективности производства [21, с. 114].

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина затрат но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Для развития в такой системе как среда, необходимо стать ее элементом, влиться в процесс и технологию ее существования и развития, обрасти связями, быть гибкой модульной организацией, способной преодолевать угрозы и разделять риски и поэтому можно выделить еще один фактор, оказывающий влияние на финансовую устойчивость - диверсификация деятельности [7, с. 67].

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими [8, с. 269]. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами от того, сколько задействовано оборотных средств и каких именно, какова величина запасов и активов в денежной форме, и т.д. Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятием лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности [19, с. 32].

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и особенно - та доля, которая направляется на развитие производства отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия [16, с. 4].

С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими факторами также являются: отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования; структура выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина и структура издержек их динамика по сравнению с денежными доходами;  состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру [18, с. 56].

Таким образом, устойчивое функционирование предприятия – результат управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия.

 

1.2. Экономико-организационная  характеристика предприятия

 

Акционерное общество «Светлоградский элеватор», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом - коммерческой организацией, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Местом  нахождения общества является основное место его деятельности:  Ставропольский край, Петровский район, г. Светлоград, ул. Трудовая, 16.

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

ОАО «Светлоградский элеватор» осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство, заготовка, приобретение, сбыт и переработка сельскохозяйственной  продукции, а также продукции  животноводства и птицеводства;

- оптовая и розничная торговля  сельскохозяйственной продукцией, а также продукцией животноводства  и птицеводства;

- осуществление внешнеэкономической  деятельности;

- хранение зерна и продуктов  его переработки;

- закупка и реализация зерна  и продуктов его переработки;

- производство и реализация  муки, крупы, и других пищевых  продуктов из зерна;

- производство и реализация  хлеба, хлебобулочных, макаронных изделий  и других пищевых продуктов  из муки;

- производство и  реализация  растительных масел и других продуктов из масличных культур;

- перевозки железнодорожным транспортом  грузов;

- погрузочно-разгрузочная деятельность  на железнодорожном транспорте;

- перевозки автомобильным транспортом  грузов;

- хранение горюче-смазочных материалов  и др.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

При организации производства на ОАО «Светлоградский элеватор» важным этапом является соблюдение технологического процесса хранения продукции. Все принимаемое, свежеубранное зерно складируется на отгрузочной площадке. Зерно с наибольшей влажностью отправляют на сушку в первую очередь.

Технологический процесс на ОАО «Светлоградский элеватор» представлен в приложении 1.

Зерновая емкость предприятия составляет 64 тыс. тонн, в том числе  51 тыс. тонн - элеваторная емкость и 13 тыс. тонн - складская емкость.

Максимальные суточные объемы технологических операций составляют:  прием с автотранспорта 1500 тонн; отпуск на  железнодорожный транспорт – 1000 тонн; отпуск на автотранспорт – 500 тонн; сушка – 500 тонн; очистка – 500 тонн.