Финансовая система РФ

     Дополнительные  расходы федерального бюджета на обслуживание планируемых объемов заимствований в виде еврооблигаций составят в 2010 году 24,1 млрд. рублей (0,7 млрд. долларов США), в 2011 году - 74,7 млрд. рублей (2,1 млрд. долларов США) и в 2012 году - 126,3 млрд. рублей (3,5 млрд. долларов США). Расчет процентных расходов по обслуживанию новых еврооблигационных займов производился исходя из прогноза заимствований в 2010 году в сумме 17,8 млрд. долларов США, в 2011 году - 20,7 млрд. долларов США и в 2012 году - 20,0 млрд. долларов США, 10-летнего срока размещения при процентной ставке 8 % в 2010 году, 7 % - в 2011 году и 6 % - в 2012 году, а также роста курса доллара США по отношению к рублю.

       Рассмотрим динамику объема и структуры внешнего долга (см. приложение 9).

     Консолидированный внешний долг РФ, по данным Банка России, за 2008 год увеличился на 12,5 млрд. долларов США, или на 2,3 %, и на 1 января 2009 года составил 483,5 млрд. долларов США, или 34,2 % ВВП, за I квартал 2009 года сократился на 32,7 млрд. долларов США, или на 6,8 %, и составил на 1 апреля 2009 года 450,8 млрд. долларов США, или 37,8 % ВВП, за II квартал 2009 года увеличился на 24,3 млрд. долларов США и составил на 1 июля 2009 года 475,1 млрд. долларов США, или 37,85 % ВВП

     Необходимо  отметить, что объем консолидированного внешнего долга РФ на 1 января 2009 года превысил объем международных резервов РФ на 56,4 млрд. долларов США, или 11,7 %, на 1 апреля 2009 года - на 66,9 млрд. долларов США, или на 14,8 %, на 1 июля 2009 года - на 62,5 млрд. долларов США, или на 13,2 % (см. приложение 10).

     Анализ  показывает, что за 2008 год и первое полугодие 2009 года сократился внешний долг органов государственного управления: новый российский долг сократился на 6,8 млрд. долларов США, долг бывшего СССР - на 2,7 млрд. долларов США, долг субъектов РФ - на 0,2 млрд. долларов США.

     В общем объеме консолидированного внешнего долга велика доля задолженности государственного сектора в расширенном определении или задолженности компаний и банков, в которых органы государственного управления и денежно-кредитного регулирования напрямую или опосредованно владеют 50 и более процентами участия в капитале или контролируют их иным способом. Однако с начала 2008 года по апрель 2009 года эта доля сократилась с 40,5 % до 32,7 %.

     Относительно  ВВП объем консолидированного внешнего долга страны на 1 января 2009 года составил 34,2 %, на 1 июля 2009 года - 37,85 %, или увеличился на 3,65 процентного пункта, что свидетельствует о возрастании долговой нагрузки на экономику,   однако   указанный   показатель   не   превышает   допустимый   уровень   в соответствии с принятыми международными стандартами (предельное значение - 60 %).

     Отношение объема консолидированного внешнего долга  по состоянию на 1 января 2008 года к  объему экспорта товаров и услуг  за 2007 год составляет 117,5 %, на 1 октября 2008 года - 133 %, на конец 2008 года - 92,5 % и не превышает критического порога, определяемого международными экспертами в пределах 190 - 220 %.

     Наличие значительного внешнего долга у  организаций различных секторов российской экономики привело к необходимости выделения в 2008 году около 11 млрд. долларов США из международных резервов РФ в целях предоставления кредитов в иностранной валюте ряду организаций для погашения и обслуживания иностранных долговых обязательств. Рост консолидированного внешнего долга повышает зависимость экономики от внешней конъюнктуры и способствует усилению уязвимости экономического и финансового положения страны, отрицательно сказывается на макроэкономических показателях страны, сдерживает развитие экономики, поскольку отвлекаются финансовые средства на погашение и обслуживание внешней задолженности. 
 
 
 
 
 
 

2.3 Корпоративные  финансы и финансы домашних  хозяйств РФ 

          Децентрализованные финансы составляют основу финансовой системы, поскольку именно в сфере материального производства формируется большая часть ресурсов страны. К этой группе  финансов относятся:

     1 Финансы коммерческих предприятий, представляющие собой совокупность денежных отношений, возникающих у конкретных хозяйствующих субъектов, связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств;

     2 Финансы некоммерческих предприятий и организаций, которые создаются в виде различных добровольных союзов и фондов для достижения конкретных целей и не ставят перед собой задач по извлечению прибыли. Финансовые средства этих организаций – добровольные взносы, пожертвования, бюджетные средства;

     3 Финансы домашних хозяйств, которые имеют огромное значение в регулировании платежного спроса и создании ВВП и НД. Чем богаче граждане страны и чем больше доходы общества, тем выше спрос на товары и услуги, производимые в сфере материального и нематериального производства.

     Рассмотрим  деятельность организаций по РФ, в частности: динамику финансового результата, объемы кредиторской и дебиторской задолженности за 2007 - 2009 год.

     В январе-декабре 2009г., по предварительным  данным, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в действующих ценах составил +4300,5 млрд. руб., или +138,7 млрд. долларов США (46,5 тыс. организаций получили прибыль в размере 5356,2 млрд. рублей, 20,0 тыс. организаций имели убыток на сумму 1055,7 млрд. рублей).

     Таблица 9 - Динамика финансового результата организаций (без субъектов малого предпринимательства) по РФ 

     В млрд. руб.

         В 2009г. доля убыточных организаций по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, по предварительным данным, возросла на 4,9 процентного пункта и составила 30,1%.

     На  конец декабря 2009 г. суммарная задолженность  по обязательствам организаций, по предварительным данным, составила 32516,6 млрд. руб., из нее просроченная - 1098,3 млрд. руб., или 3,4% от общей суммы задолженности (на конец декабря 2008г. - 3,8%, на конец ноября 2009г. - 3,7%).

     Кредиторская  задолженность  в целом по России на конец декабря 2009г., по предварительным  данным, составила 14842,9 млрд. руб., из нее просроченная - 956,2 млрд. руб., или 6,4% от общей суммы кредиторской задолженности (на конец декабря 2008г. - 7,4%, на конец ноября 2009г. - 7,2%) (см. приложение 11).

       В структуре просроченной кредиторской задолженности основной объем приходится на  долги организаций, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производствах и распределении электроэнергии, газа и воды, оптовой и розничной торговле.

     Задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России на конец декабря 2009г. составила 17673,7 млрд. руб., в том числе просроченная - 142,1 млрд. руб., или 0,8% от общего объема задолженности по полученным кредитам банков и займам (на конец декабря 2008г. - 0,5%, на конец ноября 2009г. - 0,8%).

     Дебиторская задолженность  в целом по России на конец декабря 2009г., по предварительным данным, составила 15420,3 млрд. руб., из нее просроченная - 1010,5 млрд. руб., или 6,6% от общего объема дебиторской задолженности (на конец декабря 2008г. - 7,6%, на конец ноября 2009г. - 7,2%) (см. приложение 12).

     Рассмотрим  состав располагаемых ресурсов домашних хозяйств, состав потребительских расходов, размеры среднемесячной заработной платы.

     Реальные  располагаемые денежные доходы  (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен), по оценке, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 1,9%, в декабре 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. - на 7,6% (см. приложение 13).

     Среднемесячная  начисленная заработная плата в 2009 году, по предварительным данным, составила 18785 руб. и по сравнению с 2008 годом выросла на 8,5%, в декабре 2009 г. – 23827 руб. и выросла по сравнению с декабрем 2008 г. на 9,4%. Реальная заработная плата за 2009 год относительно 2008 года – 97,4 % (см. приложение 14).

     В условиях кризисных явлений в экономике, основным сдерживающим фактором роста заработной платы в 2009 г. являлось существенное превышение предложения рабочей силы над спросом на рынке труда.

     Экономический кризис не оказал существенного влияния  на дифференциацию среднемесячной заработной платы, которая по-прежнему остается высокой. Лидерами по уровню заработной платы в январе-ноябре 2009 г. продолжали оставаться такие виды экономической деятельности как транспортирование по трубопроводам, финансовая деятельность, добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (превышение общероссийского уровня в 2,2 раза). Наиболее низкий уровень среднемесячной заработной платы сохраняется в текстильном и швейном производстве и в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (48% и 51% от общероссийского уровня соответственно).

     В январе-ноябре 2009 г. уровень среднемесячной начисленной заработной платы работников здравоохранения и предоставления социальных услуг к ее уровню в обрабатывающих производствах составил 89%, работников образования – 79% (в январе-ноябре 2008 г. – соответственно 79% и 69 процентов). Положительное влияние на уровень оплаты труда в этих видах экономической деятельности оказало увеличение с 1 января 2009 года величины минимального размера оплаты труда.

     За 11 месяцев 2009 г. по сравнению с соответствующим  периодом 2008 года численность работников во всех видах промышленной деятельности сократилась на 8%, в отдельных подвидах сокращение численности за январь-ноябрь 2009 г. превысило 10-15%. Наиболее сильно численность работников сократилась в таком подвиде экономической деятельности, как обработка древесины и производство изделий из дерева, где за январь-ноябрь 2009 г. сокращение численности составило 16,1%.

     По  данным, полученным от организаций, кроме  субъектов малого предпринимательства, суммарная задолженность по заработной плате по кругу наблюдаемых видов экономической деятельности на 1 января 2010 г. составила 3,6 млрд. руб. и снизилась по сравнению с 1 декабря 2009 г. на 29,4%. При этом основная часть приходится на задолженность из-за отсутствия собственных средств, которая на 1 января 2010 г. составила 3,4 млрд. руб. (94,5% от общей суммы задолженности) и снизилась за декабрь 2009 г. на 29,9%.

     Задолженность из-за несвоевременного получения денежных средств из бюджетов всех уровней на 1 января 2010 г. составила 196 млн. руб. или 5,5% общего объема просроченной задолженности по заработной плате и снизилась по сравнению с 1 декабря 2009 г. на 18,1%.

     Вместе  с тем, с июня 2009 г. отмечается тенденция  снижение размера просроченной задолженности, так к 1 января 2010 г., по сравнению с 1 июня 2009 г. задолженность по заработной плате сократилась на 59%. Основное сокращение задолженности приходиться на обрабатывающие виды промышленной деятельности, где за II полугодие 2009 г. просроченная задолженность сократилась 2 млрд. руб. (на 53% по сравнению с 1 июля 2009 года).

       В обрабатывающих, добывающих производствах, транспорте, сельском хозяйстве, науке 97-100% просроченной задолженности по заработной плате образовано из-за нехватки у организаций собственных средств.

     В общем объеме просроченной задолженности  по заработной плате 47% приходиться  на обрабатывающие производства, 22% –  на транспорт, 12% – на строительство  и 7% – на сельское хозяйство.

     В целом объем просроченной задолженности по заработной плате, сложившийся на 1 января 2010 г., составлял 1% месячного фонда заработной платы работников наблюдаемых видов экономической деятельности.

     Из  общей суммы просроченной задолженности 342 млн. руб. (9,6%) приходится на задолженность, образовавшуюся в 2008 году, 216 млн. руб. (6,1%) – в 2007 году и ранее.

     Номинальные доходы населения в 2009 году составили, по предварительной оценке, 28388,8 млрд. руб., что на 12,5% больше по сравнению с 2008 годом. Денежные расходы и сбережения населения в 2009 году предварительно оцениваются на уровне 28328,4 млрд. руб., а их прирост к 2008 году составил 12,7%. Превышение доходов над расходами и сбережениями составило 60,4 млрд. руб. (в предыдущем году – 92 млрд. руб.). Во многом такая ситуация явилась результатом медленных темпов роста доходов населения.