Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью

 

В течение 2007 года банк управлял переуступленной дебиторской задолженностью, вёл статистику по дебиторам, отслеживал оборачиваемость, проверял деловую  репутацию дебиторов и т.д.

По результатам анализа  финансового состояния ООО «Гросс парк» и статистики по дебиторам  в период с апреля 2007 по февраль 2008 лимит финансирования и лимиты на дебиторов менялись: 

 

Таблица 2.5

Лимиты финансирования по факторингу ООО «Гросс парк»

Таким образом, за 2007 год  лимит финансирования вырос в 8,2 раза.

По данным на январь 2008 лимиты по дебиторам распределяются следующим  образом: 

 

Таблица 2.6

Распределение лимитов  финансирования по основным дебиторам

Помимо значительного  увеличения лимита по действующим дебиторам, появился новый клиент – ООО «Механизация 155»- задолженность по которому уступается фактору.

По итогам за 2007 год банк сформировал статистическую таблицу  по дебиторам (Таблица 2.7.)

 

Таблица 2.7

Статистическая  таблица по дебиторам за 2007 год.

По данным Таблицы 2.7:

-общая сумма поставок  по переуступленным дебиторам  в 2007 году составила:

ДЗфакт=38467985,05 рублей.

-сумма финансирования  составила:

Ф=7206920,85 х 0,9 + 3341942,6 х 0,9 + 575232 х 0,85 + 27343889,6 х 0,85=6125882 + 3007748,3 + 4893647,2 + 23242305=37269582 рубля.

-средневзвешенная оборачиваемость  дебиторской задолженности по  переуступленным поставкам за 2007 год:

Подз2007=(7206920,85 х 30,09 + 3341942,6 х 23,04 + 575232 х 21,5 + 27343889,6 х 45,2) / 38467985,05=40,09 дней.

-Затраты по факторингу  с одной поставки согласно  тарифному плану:

Зф=50 + (0,103% + 0,413%) х 352917,3 + 0,041% х 40 х 317625,57=50 + 1821 + 5209=70,80

рублей или 2,22% за 40 дней финансирования или 20,06% годовых.

Таким образом, основными  характеристиками механизма применения факторинга в ООО «Гросс парк»  являются:

·  Открытый факторинг с регрессом, с финансированием в день поставки до 90% от её суммы;

·  Отсрочка: по договору с дебитором + период ожидания 30 дней;

·  Динамично растущий лимит финансирования (восьмикратный рост за 2007 год), текущий лимит- 11500 000 рублей.

·  Работа по факторингу с 70% дебиторов; возможность переводить новых клиентов на факторинговое обслуживание.

·  Предоставление полного комплекса услуг по администрированию дебиторской задолженности, проверке деловой репутации клиента и т.д.

·  ООО «Гросс парк» установлено специализированное программное обеспечение, детализирующее по каждой поставке движение денежных средств: сумму поставки, финансирование по поставке, оплату дебитора по поставке, остаток долга дебитора. Интерфейс программы представлен в Приложении 8.

·  Средняя годовая стоимость финансирования 20,06% годовых согласно действующему тарифному плану.

·  Возможность пересмотра лимита финансирования по желанию клиента. Проведение анализа динамики основных финансовых показателей, анализа статистики по дебиторам.

·  Открытие счёта в банке и проведение основных оборотов через банк.

·  Поручительство собственников бизнеса и генерального директора.

2.3 Анализ эффективности  использования факторинга как  инструмента управления дебиторской  задолженностью ООО «Гросс Парк»

Анализ эффективности  использования факторинга целесообразно  провести в следующих направлениях:

2.1.1  Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности.

2.1.2  Анализ влияния факторинга на финансовые результаты деятельности предприятия.

2.1.3  Анализ эффективности факторинга в сравнении с альтернативными источниками финансирования и управления дебиторской задолженностью.

Анализ  влияния факторинга на динамику и  уровень дебиторской задолженности.

В рамках анализа проведём оценку уровня и состава текущей  дебиторской задолженности предприятия.

Проанализируем динамику дебиторской задолженности по данным балансов за 3 кв. 2006 и 2007 годов соответственно (представлены в Приложении 6).