Банковский кредит- основной источник финансирования деятельности предприятия
Доклад, 26 Февраля 2016, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей.
Содержание работы
ВВЕДЕНИЕ
1 АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА НА ПРИМЕРЕ ТОО « ТЭК КАРА-АГАШ»
1.1 Методика и порядок кредитования предприятий малого и среднего бизнеса АО «Казкоммерцбанк»
1.2 Анализ финансового состояния ТОО «ТЭК Кара-Агаш»
2 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ПРЕДПРИЯТИЯМИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Файлы: 1 файл
доклад фин мен (2).docx
— 65.34 Кб (Скачать файл)1) Сумма ежемесячных
платежей по кредитам, выданным
на пополнение оборотных | |
Ежемесячный платеж |
7 063 |
50% от ежемесячных продаж |
644 368 |
Вывод |
не превышает |
2) Общая сумма кредитной линии на пополнение оборотных средств не должна превышать 3-6 месяцев суммы среднемесячных продаж | |
Сумма продаж за 3 мес. |
322 184 |
Сумма продаж за 6 мес. |
644 368 |
Общая сумма КЛ |
75 000 |
Вывод |
не превышает |
3) Общая сумма
кредитной линии на пополнение
оборотных средств должна быть
подсчитана с учетом следующей
методики (Очищенные ТМЗ + Очищенная
Дебиторская задолженность –
Очищенная Кредиторская | |
ТМЗ |
202 318 |
ДЗ |
453 261 |
КЗ |
253 895 |
Банк финансирует 75% от этой разницы |
0,75 |
Коэффициент роста * |
1 |
Расчет |
401 684 |
Исходя из показателей, приведенных в таблице 4, можно сделать вывод, что Компания не имеет как таковой потребности в запрашиваемой кредитной линии на сумму 100 000тыс.тг., так как если Компания реализует свои ТМЗ и вернет ДЗ, также погасив при этом КЗ, тогда ТОО «ТЭК Кара-Агаш» будет иметь на балансе денежные средства в сумме 401 684 тыс.тг., что в свою очередь может выступить в качестве оборотных средств.
Но в связи с тем, что данная Компания работает со своими поставщиками на условиях сто процентной предоплаты, а с покупателями на условиях оплаты по факту поставки товара, возникает кассовый разрыв в среднем от 1 до 3х месяцев, что и является обоснованием потребности в кредитной линии.
АО «Казкоммерцбанк» предлагает на этот счет ТОО «ТЭК Кара-Агаш» финансирование в рамках продуктовой программы «Пополнение оборотных средств» под процентную ставку в размере 18%. Период доступности 12 мес. Срок финансирования 24 мес. Давайте рассмотрим планируемый график погашения кредита при условии того, что ТОО «ТЭК Кара-Агаш» освоит всю сумму кредитной линии сразу, а не отдельными траншами. Метод погашения основного долга приведенный в нижестоящей таблице – равныедоли.
Таблица 5. Планируемый график погашения кредита ТОО «ТЭК Кара-Агаш», тенге.
№ |
дата погашения |
вх.остаток |
Взнос |
погашение осн.долга |
погашение вознаграждения |
исх.остаток |
1 |
ноя.15 |
100 000 000 |
9 833 333 |
8 333 333 |
1 500 000 |
91 666 667 |
2 |
дек.15 |
91 666 667 |
9 708 333 |
8 333 333 |
1 375 000 |
83 333 333 |
3 |
янв.16 |
83 333 333 |
9 583 333 |
8 333 333 |
1 250 000 |
75 000 000 |
4 |
фев.16 |
75 000 000 |
9 458 333 |
8 333 333 |
1 125 000 |
66 666 667 |
5 |
мар.16 |
66 666 667 |
9 333 333 |
8 333 333 |
1 000 000 |
58 333 333 |
6 |
апр.16 |
58 333 333 |
9 208 333 |
8 333 333 |
875 000 |
50 000 000 |
7 |
май.16 |
50 000 000 |
9 083 333 |
8 333 333 |
750 000 |
41 666 667 |
8 |
июн.16 |
41 666 667 |
8 958 333 |
8 333 333 |
625 000 |
33 333 333 |
9 |
июл.16 |
33 333 333 |
8 833 333 |
8 333 333 |
500 000 |
25 000 000 |
10 |
авг.16 |
25 000 000 |
8 708 333 |
8 333 333 |
375 000 |
16 666 667 |
11 |
сен.16 |
16 666 667 |
8 583 333 |
8 333 333 |
250 000 |
8 333 333 |
12 |
окт.16 |
8 333 333 |
8 458 333 |
8 333 333 |
125 000 |
0 |
Итого |
109 750 000 |
100 000 000 |
9 750 000 |
Исходя из данных таблицы 5, можно вычислить планируемый процентный доход, который получит АО «Казкоммерцбанк» при удачном финансировании ТОО «ТЭК Кара-Агаш». Таким образом, Банк получит процентный доход в сумме 9 750 000 тенге.
Далее рассмотрим методику финансового анализа проекта на инвестиционные цели. Условно анализ можно разделить на несколько этапов:
1 этап оценка адекватности
первоначальных капитальных
На этом этапе данные заемщика о предполагаемых ценах приобретения активов необходимо сравнить с ценой этого актива, по которым он предлагается другими продавцами. Нередко бывает так, что одинаковое оборудование может иметь существенно различающиеся цены в зависимости от стран производства.
2 этап расчет простой
рентабельности инвестируемых средств
(averagerateofreturn (ARR).
Целью, которого служит
предварительное определение эффективности
планируемых инвестиционных вложений.
ТОО «ТЭК Кара-Агаш» обратились в АО «Казкоммерцбанк» за финансированием на приобретение необходимого оборудования производящие железобетонные изделия, а именно СВАИ. Стоимость сделки составляет 150 000 тыс.тг. Из таблицы 3 можно взять данные чистой прибыли за 2014 г. она составила 75 064 тыс.тг. Таким образом, ARRбудет составлять 50% (75 064/150 000*100%)
По условиям, предлагаемым в Банке, ставка финансирования составляет 18%. Таким образом, предварительный анализ доходности проекта позволяет сделать вывод о привлекательности этих вложений.
3 этап расчет планируемых затрат:
Таблица 6. Планируемые затраты на изготовление СВАИ, тенге:
Наименование затрат |
Кол-во |
Цена,тг |
Сумма, тг |
Примечание |
Сырье (бетон, арматура, металл, пр.мат) |
- |
- |
2 822 |
|
Итого сырье |
2 822 |
|||
З/п |
5 чел. |
140 000 |
140 за метр |
700 000 тг/5 000 метров |
Э/энергия |
10 000 к/ватт |
11,5 |
23 за метр |
115 000 тг/5 000 метров |
Вода и к-ция |
1 тн |
100 000 |
20 за метр |
100 000тг/5 000 метров |
Итого |
183 |
|||
Цена реал-ции |
4 300 |
За один метр | ||
Рентабельность |
1 295 |
С одного метра | ||
Итого планируемая чистаяприбыль |
6 475 000 |
1 295тг*5 000 метров | ||
Итого планируемый доход |
21 500 000 |
4 300 тг*5 000 метров |
4 этап расчет окупаемости:
Таблица 7. Расчет окупаемости данного инвестиционного проекта, тыс.тг
Расчет |
Сумма (тыс.тг) | |
Ожидаемая выручка |
Планируемый годовой доход 21 500 тыс.тг*12 мес |
258 000 |
Себестоимость СВАИ |
2 822 тыс.тг*12 мес |
169 320 |
Переменные затраты: |
16 980 | |
- з/п |
140тг*5 000метров*12 мес |
8 400 |
- э/энергия |
23 тг*5 000 метров*12 мес |
1 380 |
- вода и к-ция |
20 тг* 5 000 метров*12 мес |
1 200 |
- расходы на реализацию |
100 тг*5 000 метров*12 мес |
6 000 |
Постоянные расходы: |
15 000 | |
-налоги |
15 000 | |
Прибыль проекта |
56 700 | |
Срок окупаемости, мес. |
150 000 / (56 700/12) |
32 мес |
Точка безубыточности |
258 000 * 15 000/ (258 000-16 980) |
16 057 тенге |
Из расчетов, приведенных в таблице 7 можно увидеть, что срок окупаемости данного проекта 32 мес., таким образом Банк может предложить Клиенту кредит сроком погашения не менее 32 мес. Давайте рассмотрим примерный график погашения кредита на инвестиционные цели. При условии того, что общая сумма данного проекта 150 000 тыс.тг., из которой собственное участие Компании составляет 50 000 тыс.тг. Общая сумма кредита 100 000 тыс.тг. Срок кредита 36 мес. Процентная ставка в рамках государственной программы «Даму 7 транш» 6 %.
Таблица 8. График погашения кредита для финансирования инвестиционного проекта.
№ |
дата погашения |
вх.остаток |
Взнос |
погашение осн.долга |
погашение вознаграждения |
исх.остаток |
1 |
ноя.15 |
100 000 000 |
3 277 778 |
2 777 778 |
500 000 |
97 222 222 |
2 |
дек.15 |
97 222 222 |
3 263 889 |
2 777 778 |
486 111 |
94 444 444 |
3 |
янв.16 |
94 444 444 |
3 250 000 |
2 777 778 |
472 222 |
91 666 667 |
4 |
фев.16 |
91 666 667 |
3 236 111 |
2 777 778 |
458 333 |
88 888 889 |
5 |
мар.16 |
88 888 889 |
3 222 222 |
2 777 778 |
444 444 |
86 111 111 |
6 |
апр.16 |
86 111 111 |
3 208 333 |
2 777 778 |
430 556 |
83 333 333 |
7 |
май.16 |
83 333 333 |
3 194 444 |
2 777 778 |
416 667 |
80 555 556 |
8 |
июн.16 |
80 555 556 |
3 180 556 |
2 777 778 |
402 778 |
77 777 778 |
9 |
июл.16 |
77 777 778 |
3 166 667 |
2 777 778 |
388 889 |
75 000 000 |
10 |
авг.16 |
75 000 000 |
3 152 778 |
2 777 778 |
375 000 |
72 222 222 |
11 |
сен.16 |
72 222 222 |
3 138 889 |
2 777 778 |
361 111 |
69 444 444 |
12 |
окт.16 |
69 444 444 |
3 125 000 |
2 777 778 |
347 222 |
66 666 667 |
13 |
авг.17 |
66 666 667 |
3 111 111 |
2 777 778 |
333 333 |
63 888 889 |
14 |
сен.17 |
63 888 889 |
3 097 222 |
2 777 778 |
319 444 |
61 111 111 |
15 |
окт.17 |
61 111 111 |
3 083 333 |
2 777 778 |
305 556 |
58 333 333 |
16 |
авг.18 |
58 333 333 |
3 069 444 |
2 777 778 |
291 667 |
55 555 556 |
17 |
сен.18 |
55 555 556 |
3 055 556 |
2 777 778 |
277 778 |
52 777 778 |
18 |
окт.18 |
52 777 778 |
3 041 667 |
2 777 778 |
263 889 |
50 000 000 |
19 |
авг.19 |
50 000 000 |
3 027 778 |
2 777 778 |
250 000 |
47 222 222 |
20 |
сен.19 |
47 222 222 |
3 013 889 |
2 777 778 |
236 111 |
44 444 444 |
21 |
окт.19 |
44 444 444 |
3 000 000 |
2 777 778 |
222 222 |
41 666 667 |
22 |
авг.20 |
41 666 667 |
2 986 111 |
2 777 778 |
208 333 |
38 888 889 |
23 |
сен.20 |
38 888 889 |
2 972 222 |
2 777 778 |
194 444 |
36 111 111 |
24 |
окт.20 |
36 111 111 |
2 958 333 |
2 777 778 |
180 556 |
33 333 333 |
25 |
авг.21 |
33 333 333 |
2 944 444 |
2 777 778 |
166 667 |
30 555 556 |
26 |
сен.21 |
30 555 556 |
2 930 556 |
2 777 778 |
152 778 |
27 777 778 |
27 |
окт.21 |
27 777 778 |
2 916 667 |
2 777 778 |
138 889 |
25 000 000 |
28 |
авг.22 |
25 000 000 |
2 902 778 |
2 777 778 |
125 000 |
22 222 222 |
29 |
сен.22 |
22 222 222 |
2 888 889 |
2 777 778 |
111 111 |
19 444 444 |
30 |
окт.22 |
19 444 444 |
2 875 000 |
2 777 778 |
97 222 |
16 666 667 |
31 |
авг.23 |
16 666 667 |
2 861 111 |
2 777 778 |
83 333 |
13 888 889 |
32 |
сен.23 |
13 888 889 |
2 847 222 |
2 777 778 |
69 444 |
11 111 111 |
33 |
окт.23 |
11 111 111 |
2 833 333 |
2 777 778 |
55 556 |
8 333 333 |
34 |
авг.24 |
8 333 333 |
2 819 444 |
2 777 778 |
41 667 |
5 555 556 |
35 |
сен.24 |
5 555 556 |
2 805 556 |
2 777 778 |
27 778 |
2 777 778 |
36 |
окт.24 |
2 777 778 |
2 791 667 |
2 777 778 |
13 889 |
0 |
Итого |
109 250 000 |
100 000 000 |
9 250 000 |
Из приведенного графика в таблице 8, можно сделать вывод, что при удачном финансировании Компании, Банк получит процентные доходы в сумме 9 250 000 тенге.
Помимо анализа финансовых показателей Компании, а также анализа планируемого финансирования кредитный менеджер Банка изучает рынок сбыта, конкурентоспособность, стратегию маркетинга Компании.
Таким образом, проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности Компании, а также анализ планируемого финансирования, можно увидеть наглядную картину текущего состояния Компании и изменения в финансовых показателях при удачном финансировании Банком потребностей Компании.
2 Пути повышения эффективности использования банковского кредита предприятиями Республики Казахстан
Политика управления заемным капиталом на предприятии должна отражать общую философию финансового управления предприятием с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности.
В практике финансового управления привлеченными заемными средствами существуют правила комбинации производственного и финансового риска для разных видов бизнеса и способов финансирования. Данные комбинации позволяют руководству предприятия выбрать наиболее оптимальную политику эффективного управления заемным капиталом.
Рекомендации по повышению эффективности управления заемными средствами для разных типов бизнеса приведены в таблице 9.
Таблица 9 - Рекомендации для разных типов бизнеса и способов финансирования
Тип бизнеса |
Способ финансирования |
Комментарии |
Фондоемкий |
Преимущественно собственными средствами |
Нарушения денежного потока допустимы, если владельцы согласны с потерями вложенных средств. |
Со значительным внешним финансированием |
Значительная существенная прибыль и строгая кредитная политика, обеспечивающая прогнозируемость поступлений. | |
Трудоемкий |
Преимущественно собственными средствами |
Нарушения денежного потока допустимы, если владельцы понимают, что в периоды нехватки средств зарплата персоналу выплачивается из их кармана. |
Со значительным внешним финансированием |
Требования к ЧДП смягчаются настолько, насколько удается увязать доходы и вознаграждение персонала - без риска его потерять. | |
Материалоем-кий |
Преимущественно собственными средствами |
Неэффективный вариант организации бизнеса. Рекомендуется провести анализ платежеспособности, определить, в каких активах размещен избыточный собственный капитал, и вывести его из бизнеса. |
Со значительным внешним финансированием |
Эффективная кредитная политика, обеспечивающая своевременное поступление средств, является достаточным условием для дисциплинированного погашения кредитов даже в отсутствие прибыли. Конечно, от крупных убытков не спасет ничего, но балансировать "на нуле" можно очень долго. |