Анализ собственного капитала

     Для анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы роста  и прироста) имущества (активов) и  источников финансирования (пассивов).

     Начальным этапом проведения анализа является анализ баланса и отчета о прибылях и убытках для получения общих  сведений о предприятии.

     Цели  этапа анализа:

     оценка  масштабов предприятия (по размерам имущества и масштабам деятельности);

     оценка  источников финансирования имущества  предприятия;

     оценка  стабильности деятельности и развития предприятия.

     В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) [3,4,6].

     Рассмотрим  проведение анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере  предприятия ООО «Лидер».

     ООО «Лидер» – является коммерческой организацией, существующей в организационно-правовой форме: общество с ограниченной ответственностью. ООО «Лидер» является юридическим  лицом по законодательству РФ, зарегистрировано в г. Владивосток 02 марта 2005 года. Основной вид деятельности ООО «Лидер» - оптовая торговля нефтепродуктами.

     Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством  РФ, Учредительным договором и  Уставом.

     Начать  следует с анализа состава  активов и источников их финансирования (пассивов). Проанализируем динамику статей баланса общества для этого используем сданные в налоговую инспекцию формы бухгалтерской отчетности, а именно форма №1 Бухгалтерский баланс, форма №2 Отчет о прибылях и убытках.  Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Лидер» представлен в таблице 2.1.1.

     Данные  таблицы показывают, что большая  часть показателей сократилась. Наибольшее абсолютное сокращение в 2008 г. по сравнению с 2006г. – по статье «Внеборотные активы» - на 321 тыс. руб. за рассматриваемый период, наименьшее – по статье «Прочие оборотные  активы» - на 1 тыс. руб.

       Другая часть показателей выросла,  наибольший рост – по статье  «Задолженность перед поставщиками»  - на 1728 тыс. руб., наименьший –  по статье «Резервы предстоящих  расходов» - на 2 тыс. руб.

     Таким образом, анализ динамики баланса ООО  «Лидер» показал, что за рассматриваемый  период в показателях баланса  произошли изменения. В оценке имущественного положения организации важную роль играет эффективность использования оборотных и внеоборотных средств.

                 Таблица 2.1.1. – Вертикальный и горизонтальный анализ балансов

ООО «Лидер» за 2006-2008 гг.

 
 

     Особую  опасность для финансового положения  ООО «Лидер» представляет значительный перекос в структуре активов  и пассивов фирмы. Так в активах  чрезмерно большой удельный вес  занимают запасы, а в пассивах –  кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и  финансовой устойчивости организации.

     Анализ   имущества (активов) ООО «Лидер»  начинается с анализа состава  и структуры активов, который  включает общую оценку стоимости  имущества и изменения его  за анализируемый период (2008 год). Затем  анализируется состав и структура  имущества,  дается оценка  её изменения  и выявляются причины этих  изменений,  данные представлены в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2 - Анализ   имущества ООО «Лидер»

                                                                                                         в тысячах рублей

 

    Из  данных  таблицы следует,  что  стоимость  имущества,  находящегося в распоряжении изучаемой организации,  выросла  за 2008 год  1189 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.

    Внеоборотные  активы включают основные средства и  нематериальные активы и составили  на конец 2008 г. 16,28% от общей стоимости  имущества, их доля сократилась на 7,39 % по сравнению с 2006 г.

    Доля  оборотных активов, напротив, выросла  на 7,39 % на конец 2008 г. по сравнению с 2006 г. и составила 83,72%.

     В составе оборотных  активов существенно  возросли показатели денежные средства – они выросли на 1426 тыс. руб., т.е.  в составе оборотных  активов  увеличилась  доля более мобильной  части оборотных  активов.

     В результате анализа источников средств  предприятия следует,  что за рассматриваемый  период  средства организации выросли,  при этом сумма заемных  источников выросла на 997 тыс. рублей,  а собственных  источников на 192 тыс. рублей. Собственные средства  организации на начало  периода составил  56,27 % всех  источников средств,  к концу года его  удельный вес уменьшился на 5,85 %  и составил  50,42 % (таблица 2.1.3) .

Таблица 2.1.3 - Анализ  источников средств ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. 

 

     Удельный  вес заемных средств  уменьшились  на 4,59%  и составили на конец года 48,32%, таким образом, структура средств исследуемой организации значительно улучшилась в конце года по сравнению с началом года, зависимость от заемных средств снизилась.

     Теперь  проанализируем соотношение  оборотных  и внеоборотных  активов,  сформированных  за счет  собственных  источников (таблица 2.1.4).

Таблица 2.1.4  - Анализ  источников  организации ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. 

 

     Из  данных  таблицы следует,  что  собственные оборотные средства  на начало периода составили – 2268 тыс. руб., на конец года – 2781 тыс. руб., т.е. произошло увеличение на 513 тыс. руб., при этом их доля выросла на 9,8 %.

     Внеоборотные  активы в организации на начало периода  составили – 1647 тыс. руб., на конец  года – 1326 тыс. руб., т.е. произошло  снижение на 321 тыс. руб., или 9,8 %. В итоге наблюдается рост собственных средств в исследуемой организации. В зависимости от  степени срочности погашения,  заемные средства  делятся на долгосрочные и краткосрочные.

     При проведении анализа определяется изменение  суммы заемных  средств в целом,  в т.ч. долгосрочных, краткосрочных  кредитов и займов и кредиторской задолженности. Анализ заемных средств  ООО «Лидер» приведен в таблице 2.1.5.