Анализ собственного капитала

          Таблица 2.1.5 - Анализ  заемных средств ООО «Лидер» в 2006-2008 гг. 

     Данные  таблицы показывают,  что  заемные  средства  на начало периода составили  – 3042 тыс. руб., на конец– 3839 тыс. руб., т.е. произошло  увеличение на 797 тыс. руб., или почти в три раза, что  было вызвано резким увеличением  показателя задолженности перед  поставщиками и подрядчиками – с 1012 тыс. руб. в начале периода до 2740 тыс. руб. на конец периода.

     Вывод: Целью анализа  финансового состояния предприятия является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния.

2.2 Анализ финансовой  устойчивости.

     Одним из требований современных условий предпринимательской деятельности является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности.

     Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным  значительно отличаются. Такая разница  имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в  компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения  управления финансовыми ресурсами  компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

     Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют «Бухгалтерский баланс» форма №1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива) и «Отчёт о прибылях и убытках» форма № 2.

     Анализ  финансовой устойчивости ООО «Лидер»  в 2006-2008 гг. приведен в таблице 2.2.1.

     Показатели  финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице, позволяют сделать  вывод о том, что финансовое положение  исследуемой организации нельзя признать удовлетворительным.

     Ряд коэффициентов, для которых установлены  нормальные значения, не соответствуют  этим значениям. Так, коэффициент независимости при нормальном значении >= 0,5 в данной организации на начало периода составляет 0,33, на конец -  0,35. Кроме того, что этот коэффициент не соответствует нормальному значению на протяжении всего рассматриваемого периода, он снизился к концу периода на 0,02 пункт.

     Коэффициент финансовой устойчивости при нормальном значении >0,75 составляет 0,33 и 0,37 на начало и на конец периода соответственно. Несмотря на его некоторый рост –  на 0,04 пункта, значения коэффициента далеки от нормальных.

  Таблица 2.2.1 Показатели финансовой устойчивости ООО «Лидер» в 2006-2008гг.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств (должен иметь показатель <= 1), не соответствует нормальному  значению на начало периода и составляет 1,34, на конец года он также не является удовлетворительным и имеет явный  рост – на 0,09 пунктов.

     Расчет  товарооборачиваемости ООО «Лидер»  за 2007-2008 гг. приведен в таблице 2.2.2.

     Данные  таблицы показывают, что коэффициент  оборачиваемости за рассматриваемый период снизился, одновременно выросла продолжительность оборота – с 52,22 дня в 2007 г. до 64,47 дней в 2008 г., что свидетельствует об неэффективной товарной политике руководства организации. 

Таблица 2.2.2 - Расчет  товарооборачиваемости ООО «Лидер»

за 2007-2008 гг.

       тыс.рублей

     Средства  предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и  за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

     Вывод: Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние организации за период 2006-2008 гг., рассчитанное коэффициентным методом, является неудовлетворительным. 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3. Анализ ликвидности  баланса

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

     А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

     А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская  задолженность и прочие активы;

     А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих  периодов), а также статьи из раздела  I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

     А4 - труднореализуемые активы - итог раздела  I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

     П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

     П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства;

     П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

     П4 - постоянные пассивы - итог раздела  IV пассива баланса.

     Если  у предприятия имеются убытки (итог раздела III актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.