Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия (на примере ООО Управляющая компания «Спецстройгарант»)

б) Если k_т.л. и k_об. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:

               (1.6)

где: 3 - период утраты платежеспособности;

Т - отчетный период (12 месяцев);

k_т.л. норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (k_т.л.), равное 2 .

Если коэффициент утраты платежеспособности k_ут. примет значение больше 1 , то у предприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность. Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя. Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности). Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности предприятия показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми активами.

Анализ и оценка структуры  баланса производится на основании  определения коэффициентов текущей  ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей  ликвидности показывает, какую часть  текущей задолженности организация  может покрыть в ближайшей  перспективе при условии полного  погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент  восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент  восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент  утраты платежеспособности. 

 

1.3  Роль, значение, задачи, и источники анализа платежеспособности предприятия

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1.На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения платежеспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличие собственных и заемных  ресурсов.

3.Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат бухгалтерский баланс (форма  №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

2. Анализ финансового  состояния предприятия ООО «ТехноКрат»

2.1 Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «ТехноКрат», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «ТехноКрат». Среднесписочная численность – 52 человека.

Местонахождение Общества: 423430, Республика Татарстан, г.Альметьевск, Альметьевский район, ул. Сулеймановой, д. 10

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

оптово–розничная торговля, в том числе торговля путем  открытия сети магазинов;

бытовые услуги населению  и юридическим лицам

торгово-закупочная деятельность;

оказание транспортных услуг  населению и юридическим лицам;

производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и  пр.

Основными видами деятельности ООО «ТехноКрат» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.

 

Таблица 2. Показатели финансово-хозяйственной  деятельности.

п/п	Показатели	2007г.	2008г.	в % к 2007 г.	2009 г.	в % к 2007 г.
1	Выручка	108936	206659	189,7	596588	547,6
2	Себестоимость	105759	203026	192,0	586688	554,7
3	Финансовый результат (чистая прибыль)	1278	901	70,5	3033	237,3
4	Стоимость основных средств	0	0	0,0	0	0,0
5	Численность персонала	50	52	104,0	52	104,0
6	Фонд оплаты труда	4825	5356	111,0	7525	156,0
7	Общая стоимость имущества	25365	58213	229,5	72833	287,1
8	Собственный капитал (Уставный фонд)	30	30	100,0	30	100,0
9	Заемный капитал	0	0		284
10	Дебиторская задолженность	3513	6329	180,2	14744	419,7
11	Кредиторская задолженность	23638	55584	235,1	66887	283,0

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия по данным  баланса

Общая оценка финансового  состояния предприятия осуществляется на основе

бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и  убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.

На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка  предприятия имеет положительную  тенденцию к увеличению, и с 2007г. по 2009г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также  возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости  не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат  в абсолютных показателях увеличился в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время  компания расширилась, появились филиалы  в других городах, что привело  к расширению рынка сбыта. Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %. Общая стоимость имущества возросла : в 2008г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2007г. К концу 2009г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2007г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

Негативным моментом является рост дебиторской задолженности  на 11231 тыс. руб. или 319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%. Чтобы сделать  правильные выводы о причинах изменения  активов и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса  с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта. Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового  состояния ООО «ТехноКрат» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2009г.

 

Сравнительный аналитический  баланс ООО «ТехноКрат» в тыс. руб.

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре 7= 5-4	в % к величине на начало года 6/2*100%	в % к изменению итога баланса
АКТИВ	2	3	4	5	6	7	8	9
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	43271	48322	74,33	66,35	5051	-7,99	11,67	34,55
- сырье, материалы и  др.аналог.ценности	7	14	0,01	0,02	7	0,01	100,00	0,05
- готовая продукция и  товары для перепродажи	43260	48292	74,31	66,31	5032	-8,01	11,63	34,42
- расходы будущих периодов	4	16	0,01	0,02	12	0,02	300,00	0,08
НДС по приобретенным ценностям	8425	9759	14,47	13,40	1334	-1,07	15,83	9,12
Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	6329	14744	10,87	20,24	8415	9,37	132,96	57,56
Денежные средства	188	8	0,32	0,01	-180	-0,31	-95,74	-1,23
Итого по разделу II	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100,00
БАЛАНС(стр190+290)	58213	72833	100	100,00	14620	0	25,11	100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	30	30	0,05	0,04	0	-0,01	0,00	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2599	5632	4,46	7,73	3033	3,27	116,70	20,75
Итого по разделу III	2629	5662	4,52	7,77	3033	3,26	115,37	20,75

Рассматривая данную таблицу  можно сказать следующее, что  на конец отчетного года активы выросли  на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах  были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

Сырье и материалы на предприятии  имеются, но очень мало, и на 2008г. составляли 0,01%, в дальнейшем при  изменении структуры увеличились  до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

Предприятие занимается в  основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть ее приходиться  на готовую продукцию для перепродажи. Так в 2009г. готовая продукция увеличилась  на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила  на конец года 48 292 тыс. рублей.

Налог на добавленную стоимость  с 2008г. по 2009г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло  на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

Таблица 2. Бухгалтерский  баланс.

IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0,00	0,00	0	0,00	0,00	0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		284	0,00	0,39	284	0,39	0,00	1,943
Кредиторская задолж- ность, в том числе:	55584	66887	95,48	91,84	11303	-3,65	20,33	77,31
- поставщики и подрядчики	55415	66328	95,19	91,07	10913	-4,12	19,69	74,64
- задолженность перед  персоналом организации	53	104	0,09	0,14	51	0,05	96,23	0,349
- задолженность перед  госуд. Внебюдж.фондами		24	0,00	0,03	24	0,03	0,00	0,164
- задолженность по налогам  и сборам	4	319	0,01	0,44	315	0,43	7875,0	2,155
- прочие кредиторы	112	112	0,19	0,15	0	-0,04	0,00	0
Итого по разделу V	55584	67171	95,48	92,23	11587	-3,26	20,85	79,25
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100