Анализ и совершенствование управления оборотными активами в ООО «ТАИБА»

      На  первом этапе анализируется потенциал  собственных финансовых  ресурсов, то есть объем и динамика собственных  оборотных средств в предшествующем периоде, соответствие  темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема продаж.

      На  втором этапе определяется потребность в собственных финансовых ресурсах. Расчет потребности в дополнительных собственных источниках финансирования производится на основе данных агрегированного баланса на один год по совокупному капиталу, желаемой доле собственного капитала в балансе.

      На  третьем этапе производится оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников. В результате такой оценки принимается  управленческое решение  относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов.

      В процессе анализа структуры оборотного капитала за предыдущий год было выявлено, что на изменение оборотных средств  в 2009 году повлияли такие факторы как недополучение запланированной прибыли, нерациональное  использование оборотных средств, которая выражается в том, что большая часть полученной прибыли тратилось на приобретение производственных запасов, в то время как задержка оборотных средств в виде производственных запасов менее ликвидна, чем готовая продукция и денежные средства. Исходя из проведенного анализа, руководство ООО «ТАИБА» приняло решение формировать более эффективную политику распределения прибыли и увеличить уставной капитал за счет включения в состав учредителей еще одного участника.

      К заемным средствам ООО «ТАИБА» относится кредиторская задолженность, которая включает задолженность поставщикам,  задолженность перед персоналом, задолженность перед бюджетом, перед другими кредиторами. Структура заемных средств  показана в таблице 2.1.4.

      Таблица 2.1.4

      Структура заемных средств ООО «ТАИБА» за 2007-2009 гг.

      Данные  таблицы 2.1.4 позволяют провести анализ структуры заемных средств ООО «ТАИБА» за 2007-2009 годы. Прежде всего, необходимо отметить, что данное предприятие работает без банковских займов и кредитов. Заемные средства ООО «ТАИБА» складываются из кредиторской задолженности, которая в 2007 году составила 180 тыс. руб., в 2008 году она увеличилась на 55% из-за задолженности прочим кредиторам. В 2009 году наблюдается также значительное увеличение кредиторской задолженности (на 64%), что говорит об отрицательной динамике развития заемных средств.

      Анализ  структуры заемных средств позволяет говорить о том, что  в ООО «ТАИБА» используется только внутренняя кредиторская задолженность, в то время как предприятие не обращается к таким формам заимствования капитала как банковский кредит,  коммерческий (товарный) кредит. Тот факт, что в ООО «ТАИБА» используется только внутренняя кредиторская задолженность как одна из форм привлечения заемного капитала, говорит о неэффективности политики привлечения заемных средств. Внутренняя кредиторская задолженность и ее современное погашение приносит больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

      В составе оборотных активов ООО «ТАИБА» можно выделить налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, запасы, дебиторскую задолженность, денежные активы, прочие виды оборотных операционных активов. Структура оборотных активов ООО «ТАИБА» за 2007-2009 годы представлена в таблице 2.1.5.

      Таблица 2.1.5

      Структура оборотных активов за 2007-2009 гг.

      Анализ  таблицы 2.1.5 позволяет выделить следующие особенности структуры оборотных активов ООО «ТАИБА». Основную долю оборотных активов предприятия составляют запасы. Так, в 2007 году запасы составляют 76,1% всех оборотных активов, в 2008 году их доля в общей структуре оборотных активов уменьшилась и составила 64,5%, в 2009 году опять наблюдается снижение доли запасов в общей структуре активов, их доля составила чуть больше половины оборотных активов предприятия (51,8%). Запасы ООО «ТАИБА» включают следующие статьи: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовую продукцию, товары, отгруженные и прочие запасы и затраты.

      На  втором месте  в структуре оборотных  активов находится дебиторская  задолженность. Из года в год доля дебиторской задолженности в  составе оборотных активов ООО  «ТАИБА» растет. Так в 2007 году их доля составляла 15,9% всех оборотных активов, однако в 2008 году их доля увеличилась почти в два раза и составила 30,9% всех оборотных активов. В 2009 году опять наблюдается повышение доли дебиторской задолженности (32,2%), хотя и незначительное. Повышение доли дебиторской задолженности говорит о положительной тенденции развития предприятия.

      Небольшую долю оборотных активов предприятия  составляет НДС. Например, в 2007 году его доля составила 5%, а в 2008 году – еще меньше (всего 3,5%), в 2009 году доля НДС опять была равна уровню 2007 года и составляла 5%.

      Необходимо  отметить, что совсем маленькую долю в структуре оборотных активов  ООО «ТАИБА» занимают денежные средства. В 2007 году их доля в общей структуре оборотных активов составила всего 3%, в 2008 году – 1,1%, а в 2009 году денежные средства отсутствуют. Это говорит об отрицательной динамике развития хозяйственной деятельности предприятия.

      Анализ  показал, что управление оборотными активами в ООО «ТАИБА» недостаточно эффективно. Основными причинами неэффективного управления оборотными активами в ООО «ТАИБА» является: низкий уровень планирования оборотного капитала из-за недостаточно четкого определения потребности в оборотном капитале; использование неэффективных методов при определении потребности в оборотном капитале; наблюдается замораживание оборотного капитала в виде производственных запасов, поэтому у предприятия отсутствуют свободные денежные средства; в плане предприятия не отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение и потребность предприятия в оборотном капитале; поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов, несмотря на это в данной организации не ведется работа по формированию оборотных средств в установленном размере.

     2.2. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия

      Исходя  из выделенных проблем управления оборотными средствами предприятия, можно сформулировать следующие рекомендации по их устранению.

      В ООО «ТАИБА» необходимо увеличить  расчетную потребность в оборотных  средствах. Таким образом, можно  уменьшить потребность в оборотных средствах и лучше их использовать. Поэтому в ООО «ТАИБА» надо стараться увеличить оборачиваемость оборотных средств, так как в настоящее время коэффициент оборачиваемости очень низок.

      Нормы производственных запасов в ООО  «ТАИБА» могут быть сокращены путем регулирования норм расхода сырья и материалов, использования отходов производства, увеличения скорости доставки материалов, сокращения времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного пользования   и т. д.

      В процессе производства пластиковой посуды получаются отходы, которые необходимо использовать путем его сбора, плавки и отливки заново, что в определенной степени сократит затраты на материалы и сырье и уменьшить затраты на его утилизацию.

      Применение  тары многоразового использования также позволит сократить затраты производства, поэтому в процессе транспортировки, хранения и реализации необходимо пользоваться  тарой многоразового использования.

      В результате проведения организационно-технических  мероприятий в ООО «ТАИБА» можно сократить среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных средствах.

      Важным  моментом в повышении эффективности  использования оборотных средств  ООО «ТАИБА» должно быть также  сокращение времени доставки сырья и материалов, а также доставку готовой  продукции, так как оно позволит улучшить использование оборотных средств в сфере обращения. В настоящее время доставка сырья и материалов осуществляется поставщиками, поэтому часто бывают задержки. Для решения данной проблемы необходимо ООО «ТАИБА» организовать доставку сырья и материалов собственными силами.  Для этого необходимо купить собственный грузовой автомобиль, на котором будут осуществляться перевозки сырья и материалов от поставщиков, а также готовая продукция будет доставляться потребителю. Что существенно сократит время доставки сырья, материалов и готовой продукции.

      Одним из основных направлений управления оборотными активами ООО «ТАИБА» должно быть эффективное планирование оборотного капитала, оценка емкости рынка и прогнозирование реализации продукции. Все это позволит более точно определить потребность в оборотном капитале и полно определить величину оборотного капитала.

      Планирование  оборотного капитала необходимо проводить  как на краткосрочный, так и на долгосрочный период. Исходя из анализа прошлогодних данных, необходимо рассчитать общую потребность в оборотных средствах на следующий год, а также наметить планируемую потребность в оборотных средствах на 3-5 лет. Годовые планы потребности оборотного капитала необходимо разделить на кварталы с учетом сезонности и производственных возможностей. В квартальных планах необходимо определить среднюю потребность оборотных средств на каждый месяц. Когда будет известна средняя потребность в оборотном капитале на каждый месяц, легче будет корректировать необходимое количество запасов сырья и материалов, объемы незавершенного производства, время поставки готовой продукции, сумму денежные средств и другие показатели оборотного капитала.

      Для определения емкости рынка необходимо проводить маркетинговые исследования, направленные на изучение основных потребителей фирмы, ее конкурентов, изменений социально-экономической ситуации в стране.

      Обязанности по исследованию емкости рынка необходимо возложить на маркетинговый отдел, который будет заниматься всей маркетинговой деятельностью предприятия, в том числе и маркетинговыми исследованиями.

      Прогнозирование  объемов реализации готовой продукции  необходимо проводить на основе  данных маркетингового исследования емкости рынка, а также изучения договоров с клиентами предприятия. Прогнозирование объемов реализации необходимо возложить на главного бухгалтера.

      Для сокращения  операционного цикла  производства необходимо заранее заключать  договоры с оптовыми покупателями, в частности, с оптовыми базами фирмы «Закамье», а также с предприятиями розничной торговли, реализующими пластиковую посуду.

      В процессе управления оборотными активами необходимо регулировать величину оборотных средств, чтобы не происходило занижение, завышение и замораживание оборотного капитала.

      Таким образом, в процессе финансово-хозяйственной  деятельности ООО «ТАИБА» может  воспользоваться рассмотренными нами путями повышения эффективности  управления оборотным капиталом.