Анализ и разработка мероприятий по управлению денежными потоками

justify">       1 Группа. Характеризуются оборачиваемостью активов. Данные показатели определяют, сколько раз в год оборачиваются те или иные активы (таблица 7).

       Таблица 7 – Показатели оборачиваемости активов

       В ООО “Совхоз Елисеевский” за анализируемый период выручка от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг значительно возросла и составила 408% в 2006г по отношению к 2004г.

       На  предприятии  можно отметить тенденцию  ускорения оборачиваемости активов, за исключением незначительного уменьшения оборачиваемости основных средств в 2006г по отношению к предыдущему году.

       Коэффициенты  оборачиваемости собственного и  инвестированного капитала имеют одинаковые значения по годам из-за отсутствия долгосрочных обязательств у предприятия. Данные показатели сократились за исследуемый период, то есть оборачиваемость собственного и инвестированного капитала замедлилась.

       2 Группа. Характеризуется различными отношениями прибыли к вложенному капиталу (таблица 8).

       Таблица 8 – Показатели рентабельности

       Рентабельность активов и текущих активов в ООО “Совхоз Елисеевский” увеличилась за три года на 16,11 и 19,72% соответственно. Данное изменение рентабельности обусловлено более быстрым темпом роста чистой прибыли над темпом роста всех активов и текущих активов.

       Рентабельность инвестиций и собственного капитала на предприятии очень высока на протяжении трех лет, однако имеет тенденцию к снижению.

       Наивысшая рентабельность реализуемой продукции  и затрат наблюдалась в 2005г.

       При анализе финансового состояния  предприятия необходимо оценить  запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью все затраты необходимо разделить на переменные и постоянные.

       Данное  разделение затрат помогает решить задачу максимизации прибыли за счет сокращения тех или иных расходов, позволяет  судить об окупаемости затрат и дает возможность определить “запас финансовой прочности” предприятия на случай осложнения конъюнктуры. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход:

Маржинальный  доход = Постоянные затраты + Прибыль = Выручка  – Переменные затраты.

       Использование показателя маржинального дохода позволяет  рассчитать порог рентабельности, который  представляет собой такую выручку  от реализации, при которой предприятие  не имеет убытков, но еще не имеет  прибыли.

Порог рентабельности = Постоянные затраты / Доля маржинального дохода в выручке.

       Запас финансовой устойчивости определяется как разница между достигнутой  фактически выручкой от реализации и  порогом рентабельности:

ЗФУ = ВР – ПР

или в % к выручке:      ЗФУ = [(ВР – ПР) / ВР * 100],

       где ВР – выручка-нетто от реализации продукции (работ, услуг),

             ПР – порог рентабельности (таблица 9).

       Таблица 9 – Расчет запаса финансовой устойчивости предприятия

       Итак, при достижении выручки от реализации в 2004-2006гг, предприятие достигает окупаемости переменных и постоянных затрат. Зона безопасности означает, что предприятие способно выдержать снижение выручки на 52,86% в 2004г, на 72,50% в 2005г и 64,31% в 2006г без серьезной угрозы для своего финансового положения. 

2.4.Финансовые результаты от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) 

       В конце каждого года на всех предприятиях выявляются финансовые результаты от производственной деятельности: прибыли  или убытки.

       Рассмотрим  изменение выручки, себестоимости  и прибыли в ООО “Совхоз Елисеевский” (таблица 10). 

       Таблица 10 – Финансовые результаты от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.

       Наибольшую прибыль ООО “Совхоз Елисеевский” получает от продажи молока, причем данный показатель увеличился в динамике. Реализация продукции растениеводства и крупного рогатого скота и лошадей на мясо также выявляет положительный финансовый результат; выручка по данным видам продукции занимает значительный удельный вес в общем объеме товарной продукции. При продаже переработанной продукции животноводства за все три года предприятие получило убыток по причине больших затрат на производство данной продукции. В итоге, конечным финансовым результатом за каждый год явилась прибыль. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Наличный  денежный поток ООО “Совхоз Елисеевский”

3.1.Организация  наличного денежного  обращения 

       Денежные  средства относятся к оборотным  средствам и занимают значительный удельный вес в их составе. Денежные средства – это самая ликвидная честь активов организации, которая готова к погашению ее любых обязательств.

       Задачи  правильной организации денежных средств:

1. Деньги – это такая форма имущества предприятия, которая сравнительно легко поддается расхищению. Поэтому необходим внутренний контроль денежных операций.
2. Контроль за целевым использованием и сохранностью денежных средств.
3. Правильное и своевременное оформление документации по движению денежных средств.
4. Особый подбор персонала для работы с деньгами.

       Действующим законодательством, в соответствии с указаниями ЦБ РФ от 14.11.2001г. №1050-У, расчеты наличными денежными средствами  ограничены, в сумме 60 тысяч рублей по одной сделке, независимо от срока расчета предприятия.

       Свои  свободные денежные средства предприятия хранят на различных счетах в банках. Большая часть расчетов происходит через учреждения банков, то есть безналичным путем. Однако существуют такие виды расчетов, которые требуют использование наличных денег (выдача заработной платы рабочим и служащим, денег  на командировочные расходы, закупку сырья у физических лиц и т.д. Таким образом, каждое предприятие должно иметь кассу, через которую и осуществляются расчеты наличными деньгами.