Анализ финансовой отчетности

2.Влияние  изменения ресурсоотдачи на уровень  рентабельности собственного капитала

Рск= Р_п1*((В₁/А₁)-(В₀/А₀))*(А₀/СК₀)

Рск=420726*(2,5-2,2)*2,8=353409

3.Влияние  изменения финансовой зависимости  на уровень рентабельности собственного капитала

Рск= Р_п1*(В₁/А₁)*((А₁/СК₁)- (А₀/СК₀))

Рск=420726*2,5*((1,4-2,8)=-147254

      

        На предприятии ООО «Нурлатское УТТ»в отчете о прибылях и убытках нет данных о постоянных расходах (управленческие расходы = 0 и коммерческие расходы = 0). Таким образом, мы не сможем рассчитать точку безубыточности, так как при определении порога рентабельности  необходимо постоянные расходы разделить на переменные.  
 
 
 
 
 
 
 

Глава 5 Анализ движения денежных средств 

    Денежным потоком называется приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Чистый денежный поток получается в результате разницы между денежным потоком и оттоком.

   Для этого анализа движения денежных средств нужно рассмотреть следующие вопросы:

• в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства;
• определить и выделить основные направления использования денежных средств;
• определить способно ли предприятие обеспечить превышение поступления денежных средств над платежами, определить насколько возможно это превышение;
• способно ли предприятие расплачиваться по своим текущим обязательствам;
• достаточно ли полученной прибыли для текущей деятельности предприятия;
• достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• определить чем объясняется различие величины полученной прибыли и наличие денежных средств.

    В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью.  В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денежных средств от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

    Информационной  базой для анализа денежных средств  является “Отчет о движении денежных средств” - форма № 4. Он составляется на основе денежных счетов бухгалтерского учета.

5.1 Прямой метод анализа  движения денежных  средств

 

Таблица 26 - Прямой метод анализа движения денежных средств 

 

    В ООО «Нурлатское УТТ» за отчетный период были получены 695343тыс. руб..

 Денежные  средства были направлены на:

       - на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 1 001,

       - на оплату труда 137677,

       - на расчеты по налогам и  сборам 141096,

       - на выплату дивидендов 9212,

       - на прочие расходы 88376.

   Меры  для ускорения поступления денежных средств, а также для замедления их выплат:

• применение мер по своевременному погашению дебиторской задолженности;
• привлечение кредитов;
• продажа или сдача в аренду основных средств, которые не используются;
• переоформление краткосрочных кредитов на долгосрочные;

   Одним из основных условий финансового благосостояния предприятия является приток денежных средств, который должен обеспечивать покрытие текущих обязательств.

5.2 Косвенный метод  анализа движения  денежных средств

 

Таблица 27 - Косвенный метод анализа движения денежных средств 

ДС=114850 

   Также необходимо рассчитать чистую кредитную  позицию предприятия.

   Кредитная позиция предприятия  = сумма кредитов, полученных предприятием – величина собственных денежных средств.

   Кредитная позиция предприятия _{на нач. периода} = 55866-49822 =6044 руб.,

   Кредитная позиция предприятия _{на кон. периода} = 76198- 19302= 56896 руб. 

   Ликвидный денежный поток – показатель, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменения чистой кредитной позиции предприятия в течении определенного времени.

ЛДП = (ДК _КГ + КК_КГ - ДС _КГ) - (ДК _НГ + КК_НГ - ДС _НГ),

где ДК – долгосрочные кредиты и займы (кон. и нач. года),

КК  – краткосрочные кредиты и  займы (кон. и нач. года),

ДС  – денежные средства (кон. и нач. года).

ЛДП = (96+120785-19302)-(0+130053-85997)=101579-44056=57523 руб. 
 
 

Глава 6 Анализ деловой активности предприятия

 

     Деловая активность предприятия проявляется  в скорости оборота всех его средств. Одним элементом анализа деловой активности является исследование уровня и диагностики коэффициентов оборачиваемости.

     Оборачиваемость – продолжительность прохождения всех средств предприятия по отдельным стадиям:

ДС –  СП – ГП – НЗП – ДС, где

ДС  – денежные средства

СП  – средства производства

ГП  – готовая продукция

НЗП -  незавершенное производство. 

    Коэффициент оборачиваемости  активов— отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса — характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

    Коэффициент оборачиваемости  , где

           К_об — коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

         В— выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);

         ТА_ср— текущие активы(тыс. руб.).

         ТА_ср=ТА_н.г+ТА_к.г/2

    Используя данные бухгалтерской отчетности, этот показатель можно рассчитать по формуле:

    К_об=573309/((70382+264095)/2) = 3,43

    Данный  коэффициентт показывает, что полный цикл производства и обращения  совершается в среднес в 3,43 раза в год. 

    Продолжительность одного оборота по каждому виду средств вычисляется следующей формулой:

    Т_об = Д / К_об., где

Д – длительность анализируемогмо периода (360 дн.),

К_об - коэффициент оборачиваемости

    На ООО «Нурлатское УТТ» Т_об =105 

    Анализ  оборотных активов направлен на изучение их состава, структуры и ликвидности. Для анализа все оборотные активы группируются по группам риска. Чем больше активов вложено в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

    1.Для анализа оборотных средств рассичывается коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств.

    К_{об. ОС} = В / ТА_ср,

    К_{об. ОС} = 573309/264095 = 3,43, где

К_{об. ОС} – коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств

В –  выручка,

ТА_ср – среднее значение текущих активов.

    Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на 1 рубль всех оборотных средств, а также он показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период. 

    2.Коэффициент загрузки 

    К_{загрузки} = ТА / В,

    К_{загрузки} = 10054,6/573309=0,017, где

 К_{загрузки} – коэффициент загрузки,