Анализ финансовой отчетности

    Для определения кредитоспособности надо определить критериальный уровень  выбранных показателей и их рейтинг.

    Исходя  из класса кредитоспособности заемщика определяются условия предоставления кредита. Клиенты, заёмщика делятся банками на 3 – 5 классов:

    1 класс – клиенты с высоким  уровнем кредитоспособности.

    2 класс - клиенты со средним  уровнем кредитоспособности.

    3 класс – клиенты с низким  уровнем кредитоспособности.

    Рейтинг – значимость показателя, он устанавливается специалистом банка для каждого заемщика исходя из кредитной политики банка и ликвидности баланса заёмщика.[6, c. 215]

Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах.

Для первого  класса – 100 – 150 баллов.

Для второго  класса – 151 – 250 баллов.

Для третьего класса – свыше 250 баллов.

    Хотя  методики различны для банков, но все  они содержат систему финансовых коэффициентов:

• коэффициент финансовой независимости;
• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент критической оценки;
• коэффициент текущей ликвидности;

В зависимости  от величины коэффициентов ликвидности  и коэффициента автономии делятся на следующие классы:

Таблица 12

Таблица 13 

 

 

Подставив значения коэффициентов можно определить класс заемщика. 

Таблица 14 - Определение класса заёмщика 

     

      
 

     В результате проделанных  расчётов можно сделать  следующие выводы: 

     1.Класс  заёмщика на начало относится к 1 классу, клиенты которого характеризуются высоким уровнем кредитоспособности.

     2.Класс заёмщика на конец года  можно отнести к 2 классу, который характеризуется тем, что клиенты данного класса обладают средней кредитоспособностью.

3.8. Оценка вероятности банкротства и определение неудовлетворительной структуры баланса

 

   Расчет  индекса кредитоспособности:

Альтмана (Z) и коэффициент Бивера (К_Б):

Z=3,3 К₁ + К₂ + 0,6 К₃ + 1,4 К₄ + 1,2 К₅

• Коэффициент К₁ показывает прибыльность общего капитала предприятия.

 

     К_1н = = = 0,66; 

     К_1к = = 0,073.

• Коэффициент К₂ показывает прибыльность на базе чистой прибыли.

     К_2н = = = 2 

     К_2к = = 1,42 

• Коэффициент К₃ показывает долю акций.

     К_3н = = = 0,23

     К_3к = = 0,25

• Коэффициент К₄ показывает соотношение реинвестируемой прибыли к сумме общего капитала.

     К_4н = = = 0,47 

     К_4к = = 0,05 

• Коэффициент К₅ – это соотношение собственного капитала и всего оборотного капитала.

     К_5н = = = 0,35 

     К_5к = = 0,68 

Итак, Zн=3,3 К_1н + К_{2 н}+ 0,6 К_3н + 1,4 К_4н + 1,2 К_5н  

 Zн =  

            Zк=3,3 К_1к + К_2к + 0,6 К_3к + 1,4 К_4к + 1,2 К_5к

Zк=  

     В зависимости от подсчитанных результатов, можно сделать вывод, степень банкротства очень низкая, так как величина, определяющая степень банкротства получилась 5,4 на начало года и 2,7 на конец года. 
 
 

Таблица 15 - показатели Бивера 

3.9. Определение неудовлетворительной  структуры баланса

  предприятия

     Система состоит из трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.       

 

     Таблица 16 

3.10 Сравнительный анализ кредитных ресурсов

1. Предприятие планирует на условиях финансового лизинга приобрести оборудование стоимостью 43282 т.р. с полной его амортизацией. Срок договора — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление 40%.

2. Кредит, привлекаемый лизингодателем для  осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 43282 т.р. Процентная ставка по кредиту — 24% годовых.

3. Ставка НДС — 18%.

     Расчет  лизинговых платежей в общепринятом порядке. Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу  осуществляется по вышеуказанной формуле.

     Величина  амортизационных отчислений определяется методом нелинейного начисления амортизации.

Таблица 17 

Расчет  амортизационных отчислений и среднегодовой  стоимости

Оборудования