Анализ финансовой отчетности

ТА  – среднее значение текущих активов,

В –  выручка.

     Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных  средств авансируемых на 1 рубль  выручки от продаж.

  Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота ,а также в увеличении суммы прибыли.

     Сумма высвобожденных средств из оборота  за счет ускорения оборачиваемости (- ОС)или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ОС) при замедлении оборачиваемости о предел умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях :

,

     Увеличение(уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста(снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий)период:

, =94521, где

П_н-сумма прибыли за базовый период

-коэффициент относительного  прироста числа оборотов оборотных  средств 

Анализ  состояния запасов

     Для расчета оборочиваемости запасов  анализируются следующие показатели:

1. Срок пребывания запасов на складе

Д_З = , где

где МПЗ – материально – производственные запасы;

Д_З- средний срок пребывания запасов на складе;

     С_мз – себестоимость израсходованных материалов

    Д_{З нач.} =12;

     Д_{З кон.} =39. 

     2.Средний срок процесса производства

     Д _{н п.} = ,где

    где НЗП– средние остатки незавершенного производства,

    Т -  длительность анализируемого периода,   

         С_вп– себестоимость выпущенной подукции.

     Д_{н п} = 24282*360/399645=22

      Д _произ. =22;   

3.Длительность периода хранения готовой продукции

Д _г.п. = , где

    ГП  – готовая продукция ,

    Т-  длительность анализируемого периода   

        С_рп– себестоимость реализованной продукции.

     Д _г.п= 0*360/420726=0 

     Для оценки структуры запасов рассчитывается коэффициент накопления 

     К_накоп. = (НЗС+МПЗ+расходы будущих периодов) / (ГП+товары),где

       НЗС – незавершенное строительство,

       МПЗ – материально – производственные запасы,

       ГП  – готовая продукция.

    К_{накоп.нач.} =(6003 +14741+654)/(0+32)=669 ;

    К_{накоп.кон.} =(42562+40835+1343)/(0+41)=2067 

    4. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов.

     = 420726/0,5(14741+40835) = 15,14, где

    С_п- полная себестоимость продукции за отчетный период

       К_об.з= 15 оборотов 

    Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 дней разделить на частное от деления  себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

    

    Таким образом, для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов организации требуется 24 дня.

    В целом, чем выше показатель оборачиваемости  запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

                   

    Анализ  дебиторской задолженности

    Для анализа дебиторской задолженности  рассчитываются следующие показатели: 

    1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

    Доля_{дз в оа}=ДЗ / ОА*100%

    _. Доля_{дз на нач.} =20650/85997*100% = 24;

      Доля_{дз на кон.} =27427/200847*100%=14

    Доля  сомнительной задолженности =СДЗ/ДЗ*100%

    Сомнительной  задолженности нет.  

    2. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода

    

    где

      К_дз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

      В— выручка от реализации, тыс. руб.;

      ДЗ_ср — средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.(по строкам 230 и 240 баланса).

    В нашем случае  К_дз =  573309/0,5*(484+20650+27427)= 24

    Значение  коэффициента показывает, что дебиторская  задолженность в среднем в течение отчетного периода превращалась в денежные средства 24 раза.

    Коэффициенты  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях.

      Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмотренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

    Период  погашения дебиторской задолженности 

      

    Период  погашения дебиторской задолженности составляет 15 дней. 

    Анализ  кредиторской задолженности 

    1. Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

    Доля_{кз в оа}=КЗ / КО

    _. Доля_{кз на нач.} =55866/ 130053= 0,43;

      Доля_{кз на кон.} =76198/120785=0,63

    Доля сомнительной задолженности =СКЗ/КЗ*100%

    Сомнительной задолженности нет.  

    2. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода

    

    где

      К_кз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты);

      В—  выручка от реализации, тыс. руб.;

      КЗ_ср — средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.(по строкам 620 и 620 баланса).

    В нашем случае  К_кз =  573309/0,5*(55866+76198)= 9

    Значение  коэффициента показывает, что дебиторская  задолженность в среднем в течение отчетного периода превращалась в денежные средства 9 раза.

    Период  погашения кредиторской задолженности

      

    Период  погашения дебиторской задолженности составляет 40 дней.

    Используя показатели оборачиваемости можно  установить длительность операционного и финансового цикла.

    Анализ  оборотных активов направлен  на изучение их состава, структуры и ликвидности. Для анализа все оборотные активы группируются по группам риска. Чем больше активов вложено в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.[3, c. 53] 
 

    Таблица 28 - Анализ активов по уровню риска 

      
 

    Длительность  операционного цикла – характеризует общее время (в днях) в течение которого финансовые результаты мобилизированы в запасах и в дебиторской задолженности.

    

    Длительность  финансового цикла =длительность операционного цикла - длительность оборота кредиторской задолженности.

    Д _{фин. цикл.} = Д _{оперц. цикл} – Д _пкз =55-40=15  

    Сведем  основные коэффициенты деловой активности в таблицу:

    Таблица 29 - Коэффициенты деловой активности

 
 
 

     Таблица 30 - Коэффициенты деловой активности