Анализ финансовой отчетности

 

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. д.е.): 

1-й год:

АО =8656

ПК=38954*22/100= 8569

КВ =38954*8/100=3116

В=АО+ПК+КВ=20341

НДС= 20341*18: 100= 3661

ЛП =24002, где

     АО- Амортизационные  отчисления

     ПК-плата  за кредит

     КВ-вознаграждение лизингодателю

     В-выручка  от сделки

     ЛП- лизинговые платежи

     НДС- налог на добавленную стоимость 
 

2-й год:

АО =8656

ПК=30298*22/100=6665

КВ =30298*8:100=2424

В=17745

НДС= 17745*18/100=3194

ЛП = 20939 

3-й год:

АО =8656

ПК=21642*22/100=4761

КВ =21642*8:100=1731

В=15130

НДС= 15130*18: 100= 2723

ЛП = 17871 

4-й год:

АО =8656

ПК=12986*22/100= 2857

КВ =12986*8:100=1039

В=12552

НДС= 12552*18: 100= 2259

ЛП = 14811 

5-й год:

АО =8656

ПК=4328*22/100= 952

КВ=4328*8:100=346

В=9954

НДС= 9954*18: 100= 1792

ЛП = 11746 
 

Таблица 18 - Результаты расчетов

 

 

           Лизинговые платежи в соответствии с проведенными расчетами снижаются от 24002 руб. в первый год до 11746 руб. в последний год, то есть приблизительно в 2раза. Размер ежегодных лизинговых взносов устанавливают исходя их общего размера лизингового платежа(89369 руб.) и срока договора (5л) :89369/5=17874 руб. 

Таблица 19 - График уплаты лизинговых взносов

 

     Таким образом, мы видим из таблицы видим, что ежегодные взносы лизингодателю составят 17784руб.

     По  окончании срока договора лизингополучатель  перечислит лизингодателю:43282-8656*5=173130.

     Общая сумма платежа составит:89369 +173130=262499

       При заключении лизингового договора  могут быть рассмотрены разные стратегии лизинговых платежей:

• линейный;
• прогрессивный;
• дегрессивный.

В моем варианте - линейный. 
 

  Теперь рассчитаем коэффициент дисконтирования при условии срока действия договора 5 лет, процентной ставки по кредиту 24%. 

К_д1=1/(1+0,24)=0,806

К_д2= 1/(1+0,24)²=0,650

К_д3=1/(1+0,24)³=0,524

К_д4=1/(1+0,24)⁴=0,423

К_д5=1/(1+0,24)⁵=0,341 

Лизинговый  платеж (равными долями) будет выглядеть следующим образом: 

Таблица 20 - Варианты дисконтированных выплат по лизингу 

   

     Таким образом, целесообразно провести сравнительную оценку лизинга для решения вопроса о заключении лизинговой сделки. 

1.Сумма ежегодного платежа составит Д₁ = 43282/5=8656 руб.

     Следовательно, в конце каждого года в течении 5 лет предприятие возвращает в погашение долга в размере 8656руб.

     Кроме того, оно также уплачивает проценты, которые меняются в соответствии с  изменением  остатка долга. 

2.Остаток долга на начало составит:

1-го  года кредитования О_д1= 43282

2-го  года кредитования О_д2 =43282-8656=34626 руб.

3-го  года кредитования О_д3 = 34626-8656=25970 руб.

4-го  года кредитования О_д4 = 25970-8656=17314 руб.

5-го  года кредитования О_д5 = 17314-8656=8658 руб.  

3.Уплата процентов по кредиту составит:

ПК₁=43282*24/100=10388 руб.

ПК₂=34626*24/100=8310 руб.

ПК₃= 25970*24/100=6233 руб.

ПК₄= 17314*24/100=4155 руб.

ПК₅ = 8658*24/100=2078 руб.

Итого: 31164 руб. 

4. Общая сумма  годового платежа в погашение  ссуды составит составит:

за 1 год-8656+10388=19044 руб.

за 2 год- 8656+8310=16966 руб.

за 3 год- 8656+6233=14889 руб.

за 4 год- 8656+4155=12811 руб.

за 5 год-8656+2078=10734 руб.  

Таблица 21 - План погашения кредита представим в таблице 

 
 

     По  истечении пяти лет погашается основной долг 43282 руб. и выплачиваются проценты 31164 руб.

     Таким образом, если сравнить общую сумму  платежа по договору лизинга=89369руб.,и по кредитному договору =74514 руб.,то предпочтение следует отдать последней сделке, стоимость которой меньше на 14855 руб. 
 
 
 
 

Таблица 22 - Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки основных средств (в руб.) 

     Сравнительный анализ показал, что дисконтированная сумма экономии налога на прибыль при лизинге меньше, чем при кредите на 4881 руб.:

      16653 руб.( дисконтированная величина экономии налога на прибыль при кредитной сделке) – 11772 руб. ( дисконтированная величина экономии налога на прибыль при лизинговой сделке = 4881 руб. , что доказывает преимущество кредитной сделки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 4. Анализ финансовых результатов

4.1.Анализ  структуры доходов  и расходов

 

К основным задачам анализа финансовых результатов деятельности относятся:

• Оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период;
• Факторный анализ показателей прибыли;
• Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализациооной и финансовой деятельности и выявление факторов и причин изменения показателей;
• Оценка динамики показателей рентабельности и анализ факторов, воздействующих на уровень использования хозяйственных средств;
• Анализ затрат, произведенных  организацией, и затрат на рубль товарной продукции;
• Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

     Оценку динамики и структуру  показателей прибыли можно сделать  применив стандартный метод анализа  отчетности – вертикальный и  горизонтальный анализ финансовых результатов. В нашем случае- горизонтальный метод   объясняет причины изменения в структуре.[5, c. 238]  
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 23 - Анализ по отчету о прибыли и убытках