Анализ финансовой отчетности

    8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

         КО = СОС/ОА, где СОС – собственные  оборотные активы 

                                          ОА – оборотные активы 

    9. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами

       КО = СОС/Запасы и затраты, где  СОС – собственные оборотные  активы   

    10. Коэффициент маневренности

         КМ = СОС/СК, где СОС – собственные  оборотные активы 

                                           СК – собственный капитал

         КМ 0,2

   11. Коэффициент финансовой напряженности

         КН = ЗК/ВБ, где ЗК – заемный  капитал

                                ВБ – валюта баланса 
 

12. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств

       К _моб = ОА/ВОА, где ОА – оборотные активы

                                         ВОА – внеоборотные активы 

13. Индекс постоянного актива

ИПА = ВОА/СК,  где ВОА – внеоборотные активы

                                     СК – собственный капитал

14. Коэффициент имущества производственного значения

КИПЗ = ВОА + З/активы ВБ, где ВОА – внеоборотные активы

                                                        З - запасы

                                                         ВБ – валюта баланса

КИПЗ > 0,5 

3.3 Относительные показатели финансовой устойчивости

ООО  «Нурлатское УТТ»

Таблица 5 - Анализ финансовых коэффициентов 

    Анализ  финансовых коэффициентов по данным таблицы позволяет сделать вывод  об общем положении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период. Коэффициент соотношения собственных средств и заемных в течение всего отчетного периода  соответствовал норме, а также к концу периода он ещё значительно увеличился), что свидетельствует о повышении собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств на конец периода. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования как на начало, так и на конец периода не соответствует нормативному ограничению, что указывает на плохое финансовое состояние предприятия. А коэффициент обеспеченности материальных запасов  на начало периода не соответствует,  на конец года  соответствует нормативному значению. Коэффициент маневренности соответствует нормативному значению на конец периода, кроме того не изменялся, что указывает на сохранение величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.[9, c. 359]

3.4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Нурлатское УТТ»

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные  активы А₁

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А₁ = стр. 260 + стр. 250 

2. Быстрореализуемые  активы А₂ – активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• прочие дебиторские активы

А₂ = стр. 240 + стр. 270 

3. Медленнореализуемые активы А₃ – наименее ликвидные активы:

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

 

А₃ = строки 210 + 220 + 230  

    4. Труднореализуемые  активы А_4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»  

А₄ = стр. 190

     Эти активы предназначены для использования  в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Первые  группы активов могут постоянно  меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.   

   Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты. 

1.Наиболее  срочные обязательства   П_1.  

• Кредиторская  задолженность;
• Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• Прочие краткосрочные обязательства;
• Ссуды, не погашенные в срок

П₁ = строки 620 + 630 + 660. 
 

2.Краткосрочные  пассивы  П_2.

• Краткосрочные займы и кредиты;
• Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П₂ = стр. 610  

3.Долгосрочные  пассивы  П ₃

в эту  группу входят долгосрочные займы и  кредиты, статьи раздела IV баланса

П₃ = стр. 590 

4.Постоянные пассивы П ₄

• Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

      А₁>=П₁; А₂>=П₂;  А₃>=П₃;  А₄<=П₄.

      В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом, как правило, недостаток средств по первой группе компенсируется избытком по другой, но это определяется лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

      Текущую ликвидность можно определить сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами.

      Перспективную ликвидность определяют сравнением медленнореализуемых  активов с долгосрочными пассивами. Они представляют собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

      Результаты  анализа ликвидности по балансу удобнее свести в таблицу для сравнения групп активов и пассивов. 
 
 

Таблица 6 - анализа ликвидности 

 
 

      Таблица 7 - Сопоставления итогов групп по активу и пассиву 

        

      Анализирую  ликвидность баланса, мы видим, что  на начало периода наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов.  Поступления от дебиторов на начало периода меньше, чем величина краткосрочных кредитов.  Таким образом, в отчетном году предприятие обладало средней ликвидностью и платежеспособностью. Но на конец периода баланс предприятия считается абсолютно ликвидным.

 В  ходе анализа рассчитываются  финансовые коэффициенты ликвидности  путем поэтапного сопоставления  отдельных групп активов с  краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

      Понятие ликвидности и платежеспособности взаимосвязаны, но не одно и то же, ликвидность баланса является основой платежеспособности. Иными словами – ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.

      Показатель  ликвидность баланса выражает способность  предприятия осуществлять расчеты  по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств.

      Платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех краткосрочных обязательств перед кредиторами. Предприятие может быть неплатежеспособным на протяжении всего года, и в отдельные периоды (месяц, квартал), полностью или частично срывать погашение своих финансовых обязательств. Неплатежеспособность может выступать как временное или случайное явление, или хроническое труднопреодолимое состояние.