Анализ финансового состояния коммерческого банка (на материалах ОАО «СБЕРБАНК»)»

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого является платежеспособность.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его финансовом состоянии, и наоборот.

    Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и  источников их формирования.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в  результате спада производства и  реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия [11, с.235-236].

    На  финансовое состояние организации  оказывают влияние макроэкономические и микроэкономические факторы.

    Макроэкономические  факторы – это те, которые не зависят от деятельности рабочего коллектива (состояние экономики, инфляция).

    Микроэкономические  факторы – это те, которые определяют технико-организационный уровень  деятельности.

    К ним относятся:

• персонал предприятия, руководители. Неумение руководителя эффективно организовать производство, правильно распорядиться имеющимися ресурсами, пренебрежение к планированию своей деятельности на перспективу отрицательно сказывается на финансовом положении организации. Также для руководителя важна поддержка эффективно работающей команды сотрудников. Необходимо тщательно производить отбор персонала, учитывать при этом  личностные качества, квалификацию, желание заниматься теми или иными обязанностями;
• обеспеченность финансовыми ресурсами и собственными средствами. Наличие собственного  капитала, несомненно, является положительным моментом, обеспечивающим финансовую устойчивость предприятия.

    Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [29].

    Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность в перспективе. Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

2. Методы и последовательность анализа финансового состояния организации

    Под анализом финансовой отчетности предприятия  понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной  деятельности, включенными в отчетность.

    Детализация процедурной стороны методики анализа  финансового состояния зависит  от поставленных целей, а также различных  факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.

    Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых  должен восстановить все основные аспекты  хозяйственной деятельности и совершенных  операций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа  степенью агрегирования.

    Анализ  финансового состояния организации  проводится в следующей последовательности:

1. Чтение бухгалтерской отчетности.
2. Выявление статей, указывающих на финансовое неблагополучное состояние организации.
3. Общая характеристика имущественного и финансового состояния по анализируемому балансу.
4. Расчет и оценка основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации.
5. Оценка финансового положения основных показателей бизнес-плана или программы развития предприятия.
6. Прогноз банкротства предприятия.
7. Общее заключение о финансовом положении организации.

    Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и  изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди аналогичных предприятий страны и мирового рынка [27].

    С этой целью в практике финансового  анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них  можно выделить следующее [6, с.31]:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

    Чтение  баланса по систематизированным  группам агрегированного баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа.

    Горизонтальный  анализ - это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

    Данный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут  базисные темпы роста  за несколько  периодов.

    Ценность  результатов горизонтального анализа  существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

    Цель  горизонтального анализа состоит  в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

    Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый  анализ), при котором каждая позиция  отчетности сравнивается с рядом  предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных  влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный  прогнозный характер.

    Большое значение для оценки финансового  состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива  баланса, который дает представление  финансового отчета в виде относительных  показателей. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

    Цель  вертикального анализа заключается  в расчете удельного веса отдельных  статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

    Если  увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать следующие выводы:

• может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;
• может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы;
• может быть сворачивание производственной базы.

    Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга, на их основе строится сравнительный  аналитический баланс.

    В сравнительном аналитическом балансе  имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива  баланса.

    Сравнительный аналитический баланс характеризует  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей. Он систематизирует  ее предыдущие расчеты.

    На  основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры  имущества.

    Структура стоимости имущества дает общее  представление о финансовом состоянии  предприятия. Она показывает долю каждого  элемента в активах и соотношение  заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

    Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств  и какие активы эти новые средства, в основном, вложены.

    Сама  по себе структура имущества и  даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора  вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов [14, с.18-24].

    Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

    Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.