Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими банками кредитоспособности клиентов

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ 
 
 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА 
 
 
 
 
 

ВЫПУСКНАЯ РАБОТА 

НА ТЕМУ: 

“Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими  банками кредитоспособности клиентов: модель среднеотраслевых коэффициентов” 
 

БАКАЛАВР  ЭКОНОМИКИ 

СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ “ФИНАНСЫ И КРЕДИТ” 

ДНЕВНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ 
 
 
 
 
 

Зав. кафедрой

к.э.н., доцент         Е.Ф. СЫСОЕВА  

Руководитель  выпускной работы

к.эн., доцент         И.Т. ЗАТОНСКИХ 

Выпускную работу выполнил

Студент 4 курса        А.А. ПОПОВ 
 
 

ВОРОНЕЖ 2001 
 

Содержание

Введение

      Изучение  рейтинговых систем анализа кредитоспособности представляет особенный интерес, так  как недостаточное уделение внимания этой проблеме обуславливает высокую  рискованность кредитного портфеля.

      В результате беззаконного, недобросовестного  поведения некоторых клиентов, отчасти  обусловленного несовершенством российского  экономического и правового законодательства, деятельность кредитного комитета коммерческого  банка приобретает некий “шпионский” аспект -  распространяются черные списки, службы безопасности банков региона вынуждены формировать системы данных о недобросовестных субъектах кредитно-финансовых отношений.   

      Финансовая  устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является рейтинговая система анализа кредитоспособности клиента, предоставляющая руководству банка информацию для ранжирования клиентов по степени вероятности выполнения последним своих обязательств и принятия соответствующих управленческих решений. Такие действия позволят обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет большое значение для повышения эффективности деятельности банка.

   В данной работе раскрывается понятия кредитоспособности, анализируется сущность данной экономической категории на примере применяемых российскими и зарубежными банками методик рейтинговой оценки кредитоспособности юридических лиц.

   Рассматриваются многофакторные модели оценки вероятности банкротства, рейтинговые системы оценки кредитоспособности на примере ряда коммерческих банков России. Предлагается концептуальный подход к определению кредитного рейтинга и основному параметру кредитной сделки – определению лимита кредитования на базе девятифакторной рейтинговой модели оценки лимитов риска и лимитов кредитования посредством сопоставления полученных значений со среднеотраслевыми коэффициентами.

   В работе использована бухгалтерская  отчетность предприятия ЗАО «Кондитер-Курск» за ряд периодов, дается краткое описание предприятия и характеристика деятельности.    

§ 1. Оценка кредитоспособности заемщиков в современной  банковской практике 

1.1. Общее понятие  и цели проведения  оценки кредитоспособности  предприятия 

   Определение общей кредитоспособности подразумевает такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

    Кредитоспособность  заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

    Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует  о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей  конкретной ссуды конкретному заемщику.

    В связи с тем что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей весьма проблематично.

    Основная  цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который  он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

    Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

1. Характер клиента,
2. Способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности),
3. Капитал,
4. Обеспечение кредита,
5. Условия, в которых совершается кредитная сделка,
6. Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

    Под характером клиента понимается его  репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень  ответственности клиента за погашение  долга, четкость его представления  о цели кредита, соответствие ее кредитной  политике банка.

    Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

    Капитал предприятия является не менее важным критерием кредитоспособности предприятия. При этом важны следующие два  аспекта его оценки.

1. Его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левереджа;
2. Степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

 

   Под обеспечением кредита понимается стоимость  активов заемщика и конкретный вторичный  источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или недостаточностью капитала).

    К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

    Банки в следствие крайне высокой степени  внешнего риска практически не занимаются кредитованием предприятий, кроме  тех которые являются старыми  и надежными клиентами этого банка.

    Последний критерий — контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием  его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов  на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная  основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, органов банковского надзора.

    Изложенные  критерии оценки кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

1. Оценка делового риска;
2. Оценка менеджмента;
3. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов;
4. Анализ финансового потока;
5. Сбор информации о клиенте;

   Несмотря  на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе  кредитоспособности юридических и  физических лиц, крупных, средних, и  мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. 
 

1.2. Использование опыта  зарубежных банков  в области оценки  кредитоспособности  заемщика

1.2.1. Оценка кредитоспособности  коммерческими банками  США

      Существует  множество различных методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике  банков США применяются “ Правила шести “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами “Си” (табл.).