Это
необходимо делать на ранней стадии для
того, чтобы максимально увеличить
эффект от корректирующих действий банка
и снизить его убытки. Наблюдение
за кредитами особенно важно на этапе
их погашения или когда они
становятся просроченными, или же в
случае нарушения установленных
кредитным договором условий минимальной
суммы залога или величины финансовых
коэффициентов.
Проблемные
кредиты и работа
с ними
Проблемные
кредиты являются результатом денежного
кризиса клиента. Кризис с денежными
средствами может наступить внезапно,
но развивается он постепенно. И
по мере его развития начинают появляться
еще слабые, но все же признаки (внешние
и внутренние) его наступления. Сотрудники
кредитного отдела банка являются его
первой линией обороны против возможных
убытков; они должны быть в состоянии
распознать и проанализировать первые
признаки наступающего кризиса.
Системы
раннего выявления проблемных кредитов
очень сложно разработать и человеческий
фактор является одной из самых серьезных
помех. В процессе эффективного управления
кредитными рисками, первым выявителем
проблемных кредитов является система
внутреннего контроля банка.
Первая
реакция на потенциально
проблемные кредиты
Независимо
от того, являются ли признаки проблемности
кредита финансовыми или нефинансовыми,
они должны насторожить сотрудников
кредитного отдела банка. Раннее их выявление
позволяет выиграть время на сбор
необходимой информации и разработку
стратегии.
Обычно
банки стараются помогать заемщикам
в решении их финансовых проблем,
но это нужно делать очень осторожно.
С одной стороны, банки стараются
защитить свои активы и в процессе
этого могут повлиять на решения
руководства заемщика или даже заставить
его принять то или иное решение.
Клиенты же, с другой стороны, могут
либо потребовать невмешательства
в их дела, либо же приветствовать конструктивный
совет. С юридической точки зрения,
совет- это рекомендация, предоставляемая
банком клиенту. При этом банк не должен
вмешиваться в процесс принятия
решений последним.
Стратегия
“спасения” кредита
Здесь
не существует каких-либо универсальных
правил, поскольку каждый проблемный
кредит уникален, но наиболее широко распространены
следующие подходы:
- разработка
программы изменения структуры задолженности;
- получение
дополнительной документации и гарантий;
- удержание
дополнительного обеспечения;
- вложение
дополнительных средств;
- продажа прочих
активов;
- обращение
к гарантам;
- разработка
программ сокращения расходов и т.д.
2.2 Способы
снижения кредитного риска
Риск
кредитоспособности
заемщика
Платежеспособность
– эта способность и возможность
юридического или физического лица
своевременно погасить все виды задолженности.
В отличие от этого Кредитоспособность
– это возможность погашения
ссудной задолженности. С этой стороны
кредитоспособность - понятие более
узкое, чем платежеспособность. Следовательно,
банку, чтобы решиться выдать кредит
данному заемщику, достаточно убедиться
в его кредитоспособности, не обязательно
рассматривая вопрос в более широком
аспекте (хотя из соотношения понятий
ясно, что если заемщик платежеспособен,
то это включает в себя и его
кредитоспособность). Между платежеспособностью
и кредитоспособностью имеется
еще одно различие. Предприятие обычную
свою задолженность (кроме ссудной)
должно погашать, как правило, за счет
выручки от реализации своей продукции
(работ, услуг). Что же касается ссудной
задолженности, то она, помимо названного,
имеет еще три источника погашения
(не всегда, правда, надежных):
-
выручка от реализации имущества,
принятого банком в залог по
ссуде;
-
гарантия другого банка или
другого предприятия;
-
страховые возмещения.
Сложности
определения кредитоспособности
Кредитоспособность
зависит от многих факторов. Уже
это само по себе означает трудность,
поскольку каждый фактор (для банка
– факторы риска) должен быть оценен
и рассчитан. Дополнительные сложности
в определении кредитоспособности
возникают в связи с существованием
таких ее факторов, измерить и оценить
значение которых в цифрах невозможно.
Это касается в первую очередь
морального облика, репутации заемщика,
хотя не только их. Соответствующие
выводы не могут быть признаны неопровержимыми.
Оценка
кредитоспособности
на основе анализа
денежных потоков.
Недостатки
вышеизложенного способа в некоторой
степени могут быть преодолены, если
определять коэффициенты исходя из данных
об оборотах ликвидных средств, запасах
и краткосрочных долговых обязательствах.
При правильной увязке соответствующих
оборотов оценки кредитоспособности станут
надежнее. Реализован такой подход
может быть через анализ денежных
потоков клиента, а именно через
определение чистого сальдо различных
его поступлений и расходов за
определенный период (сопоставление
притока и оттока средств).
Приток
средств за период будет включать
в себя следующие элементы:
- прибыль;
- амортизацию;
- создание
резервов будущих расходов;
- высвобождение
средств;
- рост
кредиторской задолженности;
- увеличение
прочих пассивов;
- получение
новых ссуд;
- увеличение
акционерного капитала.
Отток
средств за тот же период будет
включать в себя:
- дополнительное
вложение средств;
- сокращение
кредиторской задолженности;
- уменьшение
прочих пассивов;
- отток
акционерного капитала;
- финансовые
расходы (проценты, налоги, дивиденды);
- погашение
ссуд.
Разница
между притоком и оттоком средств
определяет величину общего денежного
потока. Изменения размеров запасов,
дебиторской и кредиторской задолженности,
прочих активов и пассивов, основных
фондов по-разному влияет на общий
размер денежного потока. Для определения
этого влияния сравниваются остатки
по соответствующим статьям на начало
и конец периода. Рост остатка
запасов, дебиторов и прочих пассивов
означает отток средств (-), а их уменьшение
– приток средств (+). Одновременно рост
кредиторов и прочих пассивов рассматривается
как приток средств (+), а их снижение
– как отток (-).
Для
анализа денежного потока берутся
данные как минимум за три года.
Если клиент имел устойчивое превышение
притока над оттоком средств,
то это свидетельствует о его
финансовой устойчивости – кредитоспособности.
Колебания величины общего денежного
потока (кратковременные превышения
оттока над притоком) говорят о
более низком рейтинге клиента. Систематическое
превышение оттока над притоком средств
характеризует клиента как некредитоспособного.
Сложившаяся средняя положительная
величина общего денежного потока (превышение
притока средств над их оттоком)
может использоваться как предел
выдачи новых ссуд, т.е. она показывает,
в каком размере клиент может
погашать за период долговые обязательства.
Анализ
денежного потока позволяет сделать
вывод о слабых местах управления
предприятием. Например, отток средств
может быть связан с управлением
запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы),
финансовыми платежами (налоги, проценты,
и дивиденды). Выявленные результаты анализа
используются для разработки условий
кредитования.
Оценка
кредитоспособности
на основе анализа
делового риска
Деловой
риск связан с прерывностью кругооборота
фондов, возможностью не завершить
эффективно этот кругооборот. Анализ такого
риска позволяет прогнозировать
достаточность истоков погашения
ссуды. Тем самым он дополняет
способы оценки кредитоспособности
клиентов банка.
Факторы
делового риска связаны с отдельными
стадиями кругооборотов фондов. Набор
этих факторов может быть представлен
следующим образом.
- Надежность
поставщиков
- Диверсификация
поставщиков
- Сезонность
поставок
- Длительность
хранения сырья и материалов (являются
ли они скоропортящимися)
- Наличие
складских помещений и необходимость
в них
- Порядок
приобретения сырья и материалов
(у производителя или через
посредника)
- Факторы
экологии
- Мода
на сырье и материалы
- Уровень
цен на приобретаемые ценности
и их транспортировку (доступность
цен для заемщика, опасность повышения
цен)
- Соответствие
транспортировки характеру груза
- Риск
ввода на ограниченый на вывоз и
ввоз импортного сырья и материалов
Деловой
риск связан также с недостатками
законодательной основы для совершения
и завершения кредитуемой сделки,
а также со спецификой отрасли
заемщика. Необходимо учитывать влияние
на развитие данной отрасли альтернативных
отраслей, систематического риска по сравнению
с экономикой в целом, подверженность
отрасли цикличности спроса, постоянство
результатов в деятельности отрасли и
т.д.
Источники
погашения кредитов
Возврат
банковских ссуд означает своевременное
и полное погашение заемщиками выданных
им ссуд и соответствующих сумм процентов
за пользование заемными средствами.
Обеспечение возврата кредита –
это сложная целенаправленная деятельность
банка, включающая систему организационных,
экономических и правовых мер, составляющих
особый механизм, определяющих способы
выдачи ссуд, источники, сроки и способы
их погашения, документацию, обеспечивающую
возврат ссуд.
Источники
возврата ссуд подразделяются на первичные
и вторичные (дополнительные). Первичным
источником является доход заемщика
(для юридических лиц – выручка
в наличной или \ и безналичной
форме), Вторичными (дополнительные) считаются
выручка от реализации заложенного
имущества, перечисление средств гарантом
или страховой организации.
Порядок
использования банком первичных
и вторичных источников погашения
ссуд различен. Погашение ссуд за счет
дохода заемщика регулируется кредитным
договором, срочным обязательством
или поручением на перечисление соответствующих
средств. Погашение осуществляется
в день наступления срока платежа
или в другой определенный период
при наличии средств на расчетном
счете клиента. При погашении
ссуд наличными клиент в соответствующие
сроки вносит деньги в кассу банка.
Возможно продление срока погашения
ссуды, если клиент ожидает поступление.
Таким образом, механизм погашения
ссуды в данном случае представляет
собой добровольное выполнение клиентом
своих платежных обязательств перед
банком, зафиксированных в кредитном
договоре.
Погашение
ссуды за счет вторичных источников
означает включение банком в действие
механизма принудительно взыскания
причитающегося ему долга. Данный механизм
также имеет правообеспечение (помимо
кредитного договора) в виде договора
о залоге, гарантийного письма, договора
поручительства, страхового полиса.
Использование
дополнительных источников даже при
наличии указанных юридических
документов требует от банка особых
условий и немалого времени. Так,
реализация прав по возврату кредита
при использовании залога имущества
заемщика предполагает обращение в суд
или арбитраж, а также требует соблюдения
определенных условий по существу залогового
права со сторонами как банка, так и заемщика.
В результате возникает длительная процедура
рассмотрения и удовлетворения иска банка.
Использование гарантийных обязательств
поручителя для погашения ссуды также
требуют времени даже при его готовности
выполнить эти обязательства. Страховая
организация возместит ущерб банку от
не возврата кредита только после тщательного
изучения факторов возникновения кредитного
риска и при условии соблюдения условий
страхового соглашения.
Учитывая
трудоемкость работы с вторичными источниками
и длительность процедур включения
их в реальный механизм погашения
банковской ссуды, основной акцент при
решении вопроса о возможности
выдачи ссуды следует отводить первичному
источнику – доходу. Если возникает
серьезное сомнение в реальности
использования доходов в качестве
основного источника погашения
ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать.
Вторичные источники лишь подкрепляют
первичный, но не заменяют его.