Отчет по практике в АО «Павлодарэнерго»

 

Результаты расчетов показывают, что на данном предприятии сопоставление итого групп по активам и обязательствам в 2012 году не равно.

Условие ликвидности баланса представлено в таблице 5.

 

Таблица 5 – Условие ликвидности баланса                                           в  тыс. тенге

 

Условие ликвидности	2012	2011
А1≥О1	9431 < 56054	11 857 <33586
А2≥О2	75278 >65917	73381< 91173
А3≥О3	147011 >8490	143252 >8490
А4≤О4	155424<252643	153912 < 249153
Вывод ликвидности	Неликвидный баланс	Неликвидный баланс

 

По данным таблицы  можно сделать вывод, что баланс предприятия считается не платежеспособным (неликвидным), так как не выполняются два условия и в 2012 и в 2011 году.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет определить следующие показатели:

- Текущая ликвидность. Свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежутку времени 

 

                                                   ТЛ = (А1+А2) – (О1+О2)                                       (1)

 

- Перспективная ликвидность. Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

           ПЛ = А3 – О3                                                  (2)

 

Расчеты     показателей      текущей      и    перспективной  ликвидности представлены в таблице 6.

 

Таблица 6 –   Показатели ликвидности                                                   в тыс. тенге

 

Показатель	2012	2011	Изменение
Текущая ликвидность	-37262	-39521	2259
Перспективная ликвидность	138521	134762	3759

Показатель текущей ликвидности свидетельствует о том, что а               АО «Павлодарэнерго» является не  платежеспособным предприятием, так как наиболее ликвидные активы составляют (- 37262) в 2012 году, а в        2011 году они составили (-39521).

Перспективная ликвидность в 2012 году составила 138521 тыс. тенге, так как данный показатель положительный, то можно сделать вывод о способности предприятия оплатить свои обязательства в будущем.

Цель анализа финансовой устойчивости – оценить степень независимости предприятия от заемных источников финансирования. Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Структура капитала – один из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия, характеризующий соотношение суммы собственного и заемного капитала.  Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, проводится оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Характеристика и правила расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 7.

 

Таблица 7 –  Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

 

Наименование показателя	Способ расчета	Норм/знач	Пояснение
Общий показатель ликвидности	А1+0,5*А2+0,3*А3 L1 = ----------------------------- О1+0,5*О2+0,3*О3	>1	Выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств
Коэффициент а абсолютной ликвидности	А1 L2 = ----------------------------- О1 + О2	0,2-0,5	Показывает, какую часть крат.задолженности предприятие может погасить в ближайшее время
Коэффициент критической ликвидности	А1 + А2 L3 = ----------------------------- О1 + О2	0,7-0,8	Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности	А1 + А2 +А3 L4 = ----------------------------- О1 + О2	мин.зн  1 оптим.зн  2	Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	О4 – А4 L5 = ----------------------------- А1 + А2 +А3	≥0,1	Показывает, какая доля оборотных средств предприятия формируется за счет собственных источников.

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Павлодарэнерго» представлены в таблице  8.

 

Таблица 8 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

 

Наименование показателя	2012	2011	Изменение
Общий показатель ликвидности	2,01	1,12	0,89
Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,07	0,09	-0,02
Коэффициент критической ликвидности	0,67	0,68	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1,83	1,90	-0,07
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,45	0,42	0,03

 

Результаты анализа коэффициентов ликвидности и платежеспособности показали следующее: общий показатель ликвидности  в 2012 году повысился на 0,89 пунктов и составил 2,01. Показатель соответствует нормативному уровню и  позволяет компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

В 2012 году значение коэффициента абсолютной ликвидности уменьшилось на 0,02 пунктов, значение данного коэффициента показывает, что компания сможет погасить только 7%  краткосрочной задолженности, что ниже нормативного значения

Коэффициент критической ликвидности в 2012 году, он близок нормативному значению и это свидетельствует о том, что 69 %  текущих обязательств  может быть погашена за счет наличности и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что  отношение текущих активов к текущим обязательствам в 2012 году составило 1,90 против 1,83 в 2011 году, он находится в зоне  нормативного значения.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показатель превышает  нормативное значение, и составляет  42 %  в 2012 году так и году и говорит о том, что большая часть оборотных средств предприятия формируется за счет собственных источников

В данной ситуации необходима оптимизация структуры источников средств АО «Павлодарэнерго». Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов (например, путем реализации неиспользуемых в производстве запасов).

Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.

Относительные показатели деловой активностью характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия. Представлены в виде системы финансовых коэффициентов, проиллюстрированные в таблице 10. 

Таблица 10 –  Коэффициенты деловой активности

 

Наименование Показателя	Способ расчета	Пояснение
1	2	3
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	Доход от реализации d1 = ---------------------------------- Валюта баланса	Отражает количество оборотов за отчетный период всего капитала предприятия
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Доход от реализации d2 = ---------------------------------- Оборотные активы	Отражает количество оборотов за отчетный период всех оборотных средств предприятия
3.Период оборота оборотных средств	360 d3 = ----------------------- d2	Отражает средний срок возврата денежных средств, вложенных в оборотные активы
4.Коэфф.оборачиваемости материальных оборотных средств	Доход от реализации d4 =---------------------------------- Запасы и затрат	Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период;  ≈3
5.Период оборота материальных  оборотных средств	360 d5 =------------------------ d4	Показывает средний срок возврата денежных средств, вложенных в материальные оборотные средства
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	Доход от реализации d6 =---------------------------------- Дебиторская задолженность	Рост d6 - сокращает продажи в кредит; снижение d6- свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита покупателям;  ≈5
7.Период оборота дебиторской  задолженности	360 d7 =----------------------- d6	Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности
8.Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	Доход от реализации d8 =---------------------------------- Кредиторская задолженность	Рост d8 – означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение d8 – рост покупок в кредит
9. Период оборота кредиторской  задолженности	360 d9 =------------------------- d8	Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам.
10.Коэффицент оборачиваемости собственного  капитала	Доход от реализации d10 = -------------------------------- Собственный капитал	Отражает количество оборотов за отчетный период собственного капитала.

 

Анализ показателей деловой активности, характеризующие эффективность  использования ресурсов предприятия представлены в      таблице 11.

 

Таблица 11 –  Коэффициенты деловой активности

 

Наименование показателя	2012	2011	Изменение
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	0,33	0,31	0,02
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	0,55	0,52	0,03
3.Период оборота оборотных средств	654,54	692,30	-37,76
4.Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных средств	0,88	0,83	0,05
5.Период оборота материальных  оборотных средств	409,09	433,73	-24,64
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	1,70	1,62	0,08
7.Период оборота дебиторской  задолженности	211,8	222,2	-10,4
8.Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	2,29	3,54	-1,25
9. Период оборота кредиторской  задолженности	157,2	101,7	55,5
10.Коэффицент оборачиваемости собственного  капитала	0,50	0,48	0,02

 

Увеличение ресурсоотдачи на 0,02 в отчетном периоде по сравнению с базисным, говорит о том, что полный цикл производства и обращения, приносящий доход, совершается быстрыми темпами.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также увеличился на 0,03 и в отчетнм периоде составил 0,55  по сравнению с предшествующим годом (0,52) что привело к уменьшению периода оборота оборотных средств 38 дней.