Объем инвестиций на Российском рынке

Международный кредит в мировом  капиталистическом хозяйстве имеет  важные экономические последствия. Он выравнивает степень выгодности применения капитала в разных странах  и способствует образованию средней  нормы прибыли в рамках всего  мирового хозяйства, служит фактором увеличения выгодности капиталовложений, так как позволяет производительно использовать временно высвобождающийся денежный капитал там, где ощущается наибольшая нужда в нем и, следовательно, выше прибыльность капиталовложений.

Используя международный  кредит, государство может ускорить свое хозяйственное развитие. На средства иностранного займа строятся новые  предприятия, продукция которых  пользуется спросом не только внутри данной страны, но и на мировом рынке. Деньги в иностранной валюте, получаемые от экспорта таких товаров, позволяют  в обусловленные сроки рассчитаться по займу и часть прибыли предприятий  использовать для других внутренних целей. В результате обеспечивается взаимная выгода кредитора и должника.

Объем инвестиций на Российском рынке

По состоянию на конец  сентября 2011 года накопленный иностранный  капитал в экономике России составил 323,2 миллиарда долларов, что на 21,5% больше по сравнению с соответствующим  периодом предыдущего года. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом $64,231 млрд составляют прямые инвестиции, $5,218 млрд — портфельные, $24,591 млрд — прочие. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 58,3% (на конец сентября 2010 года - 54,6%), доля прямых инвестиций составила 39,1% (против 41,4% год назад), портфельных - 2,6% (против 4% на конец сентября 2010 года).

Активность зарубежных инвесторов и, соответственно - их доля, на российском рынке постепенно растет. На конец 2011 года 25 международных фондов инвестируют  в российские инновационные компании из Европы и Израиля (всего 13 фондов общим объемом 350 млн дол.), из США (10 фондов - 320 млн долл.) и из Японии (2 фонда - 40 млн долл.). Соотношение российских и зарубежных инвесторов по количеству составляет примерно 4:1, по предложению денег - 6:1, по доле на рынке - где-то 10:1.

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец  сентября 2011 года составил $94 млрд. В  январе-сентябре 2011 года из России за рубеж  ушло под видом вложений $96,8 млрд, или на 73,2% больше, чем в январе-сентябре 2010 года. Наибольшие накопленные российские инвестиции зафиксированы в Нидерландах ($26,149 млрд), на Кипре ($24,080 млрд), в США ($8,015 млрд), Швейцарии ($6,905 млрд).

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил $89,7 млрд США, что на 76,9% больше, чем в январе-сентябре 2010 года.¹

В начале ноября Центробанк пересмотрел прогноз по чистому оттоку капитала из России с большой вероятностью преодолеет рубеж в $70 млрд. и только при самом благополучном раскладе не превысит этого значения. Банк России ожидает оттока в этом объеме, что выше предыдущего прогноза на уровне $36 млрд.

Дальнейшее развитие ситуации будет в большой степени зависеть от общемировой рыночной конъюнктуры, но с учетом того, что европейские  долговые проблемы еще далеки от разрешения, а в марте нас ждут еще и  президентские выборы, можно прогнозировать продолжение оттока капитала в I квартале будущего года.

Заключение

Сущность международной  миграции капитала заключается в  следующем: вывоз капитала из страны представляет собой процесс изъятия  части капитала из национального  оборота в данной стране и перемещение  его в товарной или денежной форме  в другую страну в целях получения  дохода. А основными причинами  миграции капитала являются: относительный  избыток капитала в данной стране, его перенакопление, наличие таможенных барьеров, разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой, возможность монополизации местного рынка.

Таким образом, предпринимательский  капитал - это средства, прямо или  косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях  получения прибыли. Предпринимательский  капитал делится на прямые и портфельные  инвестиции. Прямые инвестиции представляют собой приобретение длительного  интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии - резиденте  другой страны (предприятии с прямыми  инвестициями). А портфельные в  свою очередь рассматриваются как  средство защиты денег от инфляции и получения спекулятивного дохода. При этом ни отрасли, ни типы ценных бумаг, в которые осуществляются инвестиции, особого значения не имеют, если они дают желаемый доход за счет роста курсовой стоимости и  выплачиваемых дивидендов.

А ссудный капитал предполагает предоставление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Он в свою очередь делится на займы и кредиты, и банковские депозиты. Вывоз ссудного капитала в сфере международных экономических отношений выступает в виде международного кредита. Международный кредит - это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной страны заемщику из другой страны на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.

Спикок литературы

1. Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/ Под. Ред. И.П. Николаевой. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 286 с.
2. Хмелев И.Б., Логвинова И.Л. Мировая экономика / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - М., 2003г. - 127 с.
3. http://www.bigness.ru/articles/2011-11-24/news/130985/

¹ Данные Росстата на 10.11.2011