Отечественный рынок инвестиций

Содержание

 

	Стр.
Введение	3
1 Инвестиции и формирование  инвестиционного климата	5
2 Характеристика рынка инвестиций	9
2.1 Понятие и состав рынка  инвестиций	9
2.2  Структура рынка инвестиций  и его взаимосвязи	10
3 Отечественный рынок инвестиций	14
3.1 Структура отечественного инвестиционного рынка и правовые основы привлечения инвестиций для развития экономики в России	14
3.2 Роль зарубежных инвестиций в государственной инвестиционной политике	21
Заключение	25
Список литературы	27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Современный рынок инвестиций в экономике есть один из наиболее важных сегментов рынка в целом. Это непростой механизм, объединяющий немалое количество структур производства, коммерции, финансов, институциональных структур и структур информации, способных взаимодействовать в сфере инвестиций на основе системы разделения норм бизнеса инвестиций.

Цивилизованный рынок инвестиций ведет страну в сторону увеличения роста материального благополучия, попутно вовлекая в оборот наибольшую часть предпринимательских ресурсов, предусматривая наличие необходимого объёма спроса платежеспособности на объекты инвестирования и огромное количество возможностей для эффективного вложения финансов.

Сегодня российский рынок инвестиций испытывает стремительное развитие. Государственные механизмы регулирования, спонсирования и поддержки делают привлекательными для инвестирования чуть ли не все отрасли. От прозрачности условий в инвестиционном поле зависит, эффективность разработки перспективных планов развития конкретных отраслей экономики, от чего, в итоге, зависит напрямую рост объема привлеченных финансов.

Целью настоящей работы является изучение рынка инвестиций, его состава и структуры. В связи с этим в данной работе были поставлены нижеследующие задачи:

• исследовать классификацию видов инвестиций и основы теории формирования климата на рынке инвестиций;
• рассмотреть понятия инвестиционного рынка, а также его состав, структуру и участников;
• провести анализ отечественного инвестиционного рынка.

При написании данной курсовой работы была использована учебная литература по инвестиционной деятельности, а также источники периодической печати.

 

1. Инвестиции и формирование инвестиционного климата

 

В любой стране, где преобладает рыночная экономика фундаментальную основу в определении дальнейшей перспективы ее роста составляют, непосредственно, инвестиции, способствующие наилучшему обновлению базисного капитала и технической основы экономики.

Инвестиционный процесс, являясь регулятором воспроизведения основы финансов, формирует материальную базу, при этом стимулируя инновационный и структурный процессы.

С помощью использования данной политики предприятие реализует свои возможности к планированию долгосрочных перспектив экономического развития и последующей адаптации.

Ныне инвестирование является чуть ли не самой важной составляющей рыночного хозяйства. Что делает наиболее актуальным рассмотрение и принятие во внимание особенностей инвестиционных отношений в условиях отечественной экономики.

В современной российской и иностранной литературе описаны всевозможные разновидности определений понятий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность». Различные варианты данных терминов показывают многогранность подходов к осознанию их экономической сущности. Сей факт связан со своеобразностью процессов эволюции в экономической среде и имеющимся опытом историко-экономического прогресса.

Под понятием «инвестиции» надлежит понимать долгосрочное вложение денежных средств в различные экономические отрасли как внутри страны, так и за рубежом, направленное на наименее сложное и расширенное воспроизводство. В мире инвестиции разделены на три группы: реальные (капитальные вложения), портфельные (финансовые) и интеллектуальные (вложения в нематериальные активы).

Вплоть до 1991 г. понятие «инвестиции» использовался аналогично термину «капитальные вложения», который трактовался как совокупность затрат на воспроизводство основных и оборотных фондов, будучи рассмотренным при этом капитальные вложения с двух позиций: как категория экономики и как движение ресурсов в денежной форме.1

Капиталовложения как категория экономики совершали охват системы финансовых отношений, опосредованной движением стоимости, авансированной в основные и оборотные фонды, начиная с момента выделения денежных ресурсов и оканчивая их возмещением.

Ныне понятие «капитальные вложения» по своему содержанию приравнено к термину «реальные инвестиции». Реальные инвестиции – это вложение свободных средств не только в материальные, но и в нематериальные активы.

Следующей составляющей термина «инвестиции» на сегодняшний день, являются финансовые инвестиции, представляющие собой вложения в финансовые активы: в акции, облигации и иные ценные бумаги, выпущенные государственными или частными компаниями, а также создание долгосрочных ссуд. При таком раскладе финансовые инвестиции могут являться дополнительными источниками инвестиций в реальное производство, а также играть роль предмета биржевой игры на рынке ценных бумаг.

Отсюда следует, что современная суть термина «инвестиции» подразумевает совокупность экономических взаимоотношений, напрямую связанных с реальным потоком вложенных финансов, отвлеченных от непосредственного потребления, для реализации определенных целей. В более распространенном смысле инвестиции обеспечивают механизм привлечения реальных и финансовых инвестиций, необходимых для финансирования роста и развития отраслевой структуры государства.

Инвестиционная деятельность является вложением инвестиций в государственную экономику и совокупностью практических действий по их осуществлению, целью которых является получение прибыли или другой положительный эффект.

В числе субъектов инвестиционной деятельности можно видеть инвесторов, заказчиков, исполнителей различных работ и лиц, использующих объекты инвестирования. Инвестором является субъект, который осуществляет вложение собственных, заемных или привлеченных средств, а также обеспечивает их использование в соответствии с заданной целью. Заказчик в свою очередь представлен субъектом, осуществляющим непосредственную реализацию инвестиционных проектов. Использовать объекты инвестирования могут различные юридические или физические лица, для которых создается объект инвестиционной деятельности, и пользование которым закреплено договором с инвестором.

Инвестиционный договор определяет взаимоотношения владельцев инвестиционных ресурсов и их взаимодействие в процессе реализации инвестиционного проекта. Инвестор имеет право самостоятельного определения предполагаемых объемов инвестиционных ресурсов, их характера, контроля за надлежащим использованием, а также правом пользования и распоряжения результатами реализации проекта.

Объекты инвестиционной деятельности можно разделить на пять основных групп:

• вновь создаваемые или модернизируемые предприятия различных отраслей народного хозяйства;
• различные виды ценных бумаг: акции, облигации и т.д.;
• целевые денежные вклады;
• научно-техническая продукция и другие виды собственности;
• имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Инвестиционная деятельность каждой организации связана с формированием портфеля инвестиций, включающего любые формы инвестиционных средств.

Инвестиционный портфель является сознательно сформированной совокупностью различных объектов инвестирования, целью которых стоит осуществление инвестиционной деятельности, соответствующей инвестиционной стратегии организации.

Формирование инвестиционного портфеля предприятия базируется на нижеследующих принципах2:

• принцип, обеспечивающий реализацию инвестиционной деятельности, в основе которого лежит необходимость обеспечения преемственности перспективного планирования инвестиционной деятельности;
• принцип, обеспечивающий соответствие сформированного портфеля инвестиций доступным на текущий момент ресурсам, а также предполагающий соответствие объектов инвестирования возможностям имеющихся на данный момент инвестиционных ресурсов;
• принцип, оптимизирующий соотношение доходности и ликвидности, характеристикой которого является соблюдение определенных пропорций между показателями доходности и инвестиционного риска;
• принцип проведения качественного менеджмента, во главе которого стоит соответствие инвестиционных объектов кадровому потенциалу.

То есть, видно, что инвесторы преследуют строго определенные цели: экономические или социальные. И при всем этом под целью инвестиционной деятельности надлежит понимать состояние, достижение которого возможно в перспективе.

 

 

2 Характеристика рынка инвестиций

 

2.1 Понятие и состав  рынка инвестиций

 

Рынок инвестиций является совокупностью экономических отношений между теми, кто продает и теми, кто покупает объекты инвестирования во всех возможных формах.3

Основные элементы инвестиционного рынка − это спрос, предложение и цена.

Конкуренция – есть главная движущая сила развития инвестиционного рынка.

Субъектами инвестиционного рынка являются: государство, территории, хозяйственные предприятия, учреждения и организации, внеэкономические учреждения, частное хозяйство.

Цивилизованный рынок инвестиций ведет государство к материальному благополучию, влечет в кругооборот максимальное количество предпринимательского капитала, предусматривает наличие достаточного объёма платежеспособного спроса на объекты инвестирования и множество возможностей эффективно вкладывать собственные средства.

Состав рынка инвестиций:

Прямые капитальные вложения были и ныне остаются, пожалуй, самым значимым сегментом инвестиционного рынка. Форма инвестирования представлена вложениями в строительство, расширение, модернизацию и техническое перевооружение хозяйствующих объектов.

Объекты приватизации, продающиеся на аукционах, по конкурсу или полностью выкупаемые трудовыми коллективами.

Недвижимость. Она является самостоятельным элементом рынка инвестиций. Уже сейчас на рынке недвижимости производится немалый объём операций по купле-продаже зданий, помещений, сооружений, квартир, офисов, дач и т.п. В будущем такой рынок резко расширится за счёт привлечения в оборот земельных участков.

Прочие объекты реального инвестирования. Они представлены различными предметами коллекционирования (художественные произведения, антиквариат, нумизматические ценности и т.д.), драгоценными металлами и камнями.

Объекты фондового рынка, коими являются ценные бумаги (облигации, акции, опционы, фьючерсы и пр.).

Объекты денежного рынка, такие, как различные депозиты (срочные и до востребования), а также, свободно конвертируемая валюта (доллары, евро и др.).

 

2.2  Структура рынка инвестиций и его взаимосвязи

 

Главная функция рынка инвестиций представлена куплей-продажей инвестиционных товаров (ценные бумаги, сырье, валюты, недвижимость и т.д.), проектов и программ, являющихся главным товаром на данном рынке.

Посредники на рынке инвестиций представлены банками и инвестиционными фондами, брокерами, различными консультационными фирмами и агентствами, организаторами инвестиционных выставок, ярмарок, агентами правительства по работе с внутренними и внешними инвестициями, государственными фондами поддержки малого предпринимательства, инкубаторами малого бизнеса и др.

Основными инвестиционными рынками являются:

• рынки ценных бумаг;
• товарно-сырьевые рынки;
• валютные рынки;
• рынки срочных инструментов;
• рынки недвижимости.