Российские ТНК на мировых рынках

Российские ТНК  на мировых рынках.

Несмотря на заметный экономический  рост  последних восьми-десяти лет, низкая конкурентоспособность остается одной из серьезнейших проблем российской экономики. Согласно данным Всемирного экономического форума, по уровню конкурентоспособности Россия в 2007г.находилась на 58 месте в мире(из 131).В этом отношении наша страна уступала Турции(53),Индии(48) и Китаю (34).[15].Анализ показывает, что при недостаточной общей конкурентоспособности Россия отличается еще более низкой конкурентоспособностью бизнеса.

Видно, что, выигрывая в  показателях макроэкономической стабильности ,мы существенно отстаем от ведущих  развивающихся стран по развитию институтов, эффективности бизнеса  и инновациям. Как справедливо  указывает А. Березной, «Весьма значительным, хотя и мало поддающимся количественным оценкам, является отставание российских компаний в области глобализации на микроэкономическом уровне, на уровне механизмов управления и рыночного  поведения конкретных фирм».[16].

Кроме того, следует отметить, что высокая макроэкономическая стабильность не обязательно обеспечивает эффективность бизнеса, а так  же общую высокую конкурентоспособность  страны. Глобальная конкурентоспособность  ассоциируется прежде всего с  деятельностью крупных, как правило  транснациональных корпораций. В  России же даже ведущие российские компании, не смотря на их видимый рост последних лет, всё ещё значительно  отстают от западных корпораций и  по объёму оборота, и по капитализации. Существует также, как правило, дву -пятикратное отставание от ведущих  компаний из развивающихся стран.

Так, у «ЛУКойла» объём  продаж в 7 раз больше, чем у Exxon-Mobil и в 1,5 раза –чем у бразильской Petrobras. Металлургическая «Северсталь» отстаёт  от ArcelorMittal из Люксембурга в 8 раз  и от бразильской Gerdau-в 1,7 раза, в  химической промышленности «Уралкалий»  от германской BASF в 100 раз,но и от Саудовской Saudi Basic Industries в 27 раз. Российский Сбербанк уступает американской Citygroup почти в 11 раз, а китайской ICBC –в 2,5 раза.

Низкая конкурентоспособность  России обусловливается, прежде всего, отставанием по уровню и темпам роста  производительности труда, поскольку  концентрация производственной инвестиционной активности наблюдается в секторах со средним и низким технологическим укладом, использующим сравнительно низко квалифицированную рабочую силу. Особенно это заметно, если сравнивать между собой отдельные близкие по объёму оборота российские и зарубежные компании, в том числе из развивающихся стран.

Так что при гораздо  большей численности занятых  «Газпром» почти в 12 раз отстаёт от норвежской нефтегазовой компании StatoilHydro. У ведущей частной нефтедобывающей компании России «ЛУКойл» выработка на 1 занятого в 3,6 раза меньше, чем у государственной бразильской Petrobras. Российская «Северсталь» по производительности в 3,5 раза уступает китайской Shanghai Baosteel Group Corporation, в 4 раза – бразильской Gerdau и более чем в 20 раз-японской Nippon Steel . В химической промышленности уже упоминавшейся « Уралкалий» в 24 раза менее производителен, чем саудовская компания SABIC.Российский лидер автомобилестроения «АвтоВаз»в 7 раз уступает индийской автомобилестроительной корпорации Mahindra & Mahindra. Даже в такой «рыночной» сфере экономики, как финансы российский « Сбербанк» в 2,4 раза менее эффективен, чем китайский Bank of China, и в 8 раз – чем бразильский Banco do Brasil. При втрое меньших объёмах оборота в «Сбербанке» работает 240 тыс.человек, в то время как в бразильском банке – 83 тыс.человек.

По мнению руководителей  ведущих корпораций развитых стран, опрошенных компанией McKinsey , наибольшую опасность в смысле международной  конкуренции в ближайшие годы будут представлять компании из Китая  и Индии. Лишь 2 % участника опроса рассматривают российские компании как угрозу для своих конкурентных позиций, в то время как 22 % видят  эту угрозу в индийских и 41%-в  китайский компаниях. В списке крупнейших мировых лидеров по версии журнала Forbes 2000 российские компании представлены в наименьшем числе: их всего 29, в то время как бразильских-35,индийских-47,китайских-54.

Кроме того, отраслевая принадлежность компаний развивающихся стран более  диверсифицирована. Российские компании представлены в основном нефтегазовым и металлургическим секторами (соответственно 10 и 7 компаний), в то время как  у Бразилии в рейтинге Forbes семь инфраструктурных компаний, Индии-6 телекоммуникационных, Китая- 9 транспортных и 6 работающих в  торговле, строительстве, производстве инвестиционных товаров. Даже самая  крупная из российский корпораций ОАО  «Газпром» занимает в рейтинге только 64-е место, уступая китайской Sinopec (20-е место) и бразильской Petrobras (55-е место). [17].

Российские компании пока слабо представлены в списках  ТНК развивающихся стран (табл.3).Например, крупнейшая российская ТНК «ЛУКойл» с объёмом зарубежных активов  около 8 млрд.долл. занимала лишь 7-е место, в несколько раз уступая малазийской государственной нефтяной компании Petronas (26 млрд. долл. зарубежных активов).

Из таблицы видно, что  российские компании обладают, как  правило, низкоэффективными зарубежными  активами. Так, у «ЛУКойла» коэффициент эффективности активов - всего 0,6, в то время как у малазийской Petronas - 6,4, у индийской Oil and natural Gas Corp-1,3. У «Норильского никеля» эффективность зарубежных активов составляет 0,8, а у бразильской добывающей корпорации Companhia Vale de Rio Doce-1,9. У российской машиностроительной компании ОМЗ и металлургической « Мечел» этот показатель вообще запредельно низкий, стремящийся к нулю.

Это неудивительно. Российские компании зачастую приобретают за рубежом  сомнительные с точки зрения эффективности  активы. Например, «Северсталь» недавно  купила ряд заводов в США ( Esmark за 1,24 млрд.долл. и WCI Steel за 140 миллионов  долл.), в результате чего доля зарубежной составляющей в « Северстале»  достигла 60%.[18].Однако, приобретённые  заводы имеют огромную долговую нагрузку и отличаются почти полным отсутствием  прибыли. Это означает, что убыточные  американские активы фактически будут  дотироваться за счёт прибыльных российских предприятия, поддерживая на плаву весь холдинг в целом.

Интересно сравнить российские ведущие нефтегазодобывающие компании с крупнейшими нефтяными ТНК  по показателю добычи за пределами  национальных границ, что является характерным показателем транснационализации. Табл.2 свидетельствует, что «ЛУКойл» добывает за рубежом лишь 6 % всей нефти, а «Газпром» -0,2%.

У крупнейших международных  ТНК, таких как Exxon-Mobil, BP, Royal Dutch Shell этот показатель составляет соответственно 82.7, 82.1, 70.5%.Но даже у компании из развивающихся  стран доля зарубежной добычи обычно существенно выше: у малазийской Petronas-40%, китайской CNOOC-22%, бразильской Sinopec-9%.

Зарубежная экспансия  российских нефтегазовых корпораций в  рамках стратегии upstream обусловливается  традиционными, существующими уже  много лет связями со странами СНГ и рядом развивающихся  стран. Многие контракты и права  на добычу унаследованы от советского периода («ЛУКойл» - Казахстан, Узбекистан; «Роснефть» -СНГ, Афганистан).Стратегия downstream,связанная с выходом на рынки развитых стран пока плохо  реализуется. Лишь у «ЛУКойла» в последнее время наблюдается стремление приобрести зарубежные нефтеперерабатывающие предприятия в Италии. Так, в июне 2008г.компания заплатила 1.4 млрд.долл.за право распоряжаться 49% продукции нефтеперерабатывающих заводов итальянской компании ERG.Это-первое приобретение российскими нефтяными компаниями НПЗ в Западной Европе[19].

Из 4-ех видов стратегии  зарубежной экспансии в добывающих отраслях-natural resources seeking (поиск природных  ресурсов), efficiency seeking (рост производительности),strategic asset seeking (поиск стратегических активов), market seeking (поиск рынков.) российские компании предпочитают последний, обеспечивающий долгосрочный спрос на продукцию. Той  же линии придерживаются Кувейт и  Саудовская Аравия. Стратегии asset seeking придерживаются новые ТНК из развивающихся  стран, стремящиеся максимально  быстро нарастить свои активы.

И что бы более наглядно показать деятельность российских ТНК  на мировых рынках хотелось бы провести сравнительный анализ деятельности зарубежных ТНК в России и российских ТНК за рубежом.