Лекции по "Деньги, кредит, банки"

1. Понятие «форма кредита», их классификация.

 

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория имеет несколько форм. Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых форм. Форма кредита определяется рядом характерных признаков:

 
- содержанием кредитных отношений;

- характером ссуженной  стоимости (объект кредитной сделки);  
-  составом участников (субъектов) кредитных отношений, то есть кредитора и кредитополучателя;- целевым направлением кредита;

-  способом обеспечения  возврата кредита;

-  методами формирования  и уплаты процента;

-  особенностями формирования  ресурсной базы для кредитования  и др.

 

Некоторые из этих признаков могут быть однотипны в какой-либо из форм, но в комплексе признаков они отличаются друг от друга. Внутри форм выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например, банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, в капитальные затраты и т.д.; государственный кредит выступает в виде долгосрочных государственных обязательств, краткосрочных государственных обязательств и т.д. Таким образом, вид кредита означает детализацию элементов внутри формы, его организационно-экономических признаков.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. Например, землевладелец давал в долг крестьянину зерно, другие сельскохозяйственные продукты на определенный срок (до нового урожая) с приращением в виде большего количества продуктов, чем было предложено в долг. Товарная форма кредита в чистом виде означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности. Это преобладающая форма кредита. В данном случае кредит предоставляется в денежной форме, его возврат, уплата процентов производятся также деньгами (банковский кредит, государственный кредит).

В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей. Здесь имеет место смешанная форма кредита. Она может быть и в том случае, когда кредит предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором и кредитополучателем, различаются следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий кредит и др. Если кредитор и кредитополучатель находятся внутри одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки — иностранный субъект.

Цели получения кредита кредитополучателем различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения. Преобладает в настоящее время производительная форма кредита.

В экономической литературе называются и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации: прямая и косвенная; развитая и неразвитая и др.

 

2. Государственный кредит и его основные формы. Управление государственным долгом.

 

Государственный кредит - Одна из важных форм государственных финансов. С помощью государственного кредита привлекаются финансовые ресурсы для финансирования дефицита государственного бюджета и платежного баланса страны, обеспечения программ развития отдельных отраслей и предприятий, стабилизации валютной системы и др.. Государственный кредит - это операции по привлечению и предоставление кредитных ресурсов, осуществляемых органами государственного управления. С одной стороны, государственные средства могут предоставляться государственным и негосударственным учреждениям на условиях кредита. С другой - государственные органы управления привлекают денежные средства, используя заемные механизмы. Субъектами государственного кредита является правительство, центральный банк и государственные целевые фонды. Государственный кредит формируется и в условиях привлечения денежных средств правительством и местными органами исполнительной власти.

Источниками финансирования кредита являются: денежные средства юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов), иностранных государств, международных финансовых организаций, центральных и ведущих коммерческих банков. Финансовые ресурсы, привлеченные путем использования государственного кредита, направляются в государственный бюджет, центрального банка или государственного целевого фонда для финансирования определенных программ. Привлеченные средства используются на условиях займа (платности, возвратности, обеспечение и т.д.).

Мобилизация ресурсов в условиях государственного кредита предполагает использование различных форм. Выбор форм и методов кредитования осуществляется государственными органами управления в процессе определения условий каждой конкретной ссуды. При этом учитываются как интересы государства, так и кредиторов. В мировой практике используются различные подходы к кредитованию, учитывают определенные конкретные ситуации.

К основным формам государственного кредита относятся:

1) государственные займы, предоставляемые на основании  кредитных соглашений;

2) ссуды, привлекаемые государственными  органами управления путем эмиссии  и размещения государственных  долговых ценных бумаг;

3) подержанные гарантии, предоставляемые правительством  предприятиям и учреждениям с  целью привлечения кредитных  ресурсов;

4) вклады граждан в  сберегательные банки страны;

5) другие формы

Методы управления долгом.

Оперативное управление на практике реализуется через различные методы управления долгом:

• Универсальные - применимые к управлению как внутренних, так и внешних;

• Специальные – применимые либо к внутреннему, либо внешнему долгу.

Выделяют:

• Конверсия долга;

• Консолидация долга;

• Унификация займов;

• Отсрочка погашения долга;

• Аннулирование долга;

• Списание;

• Реструктуризация долга;

• Рефинансирование;

• Погашение долга.

Конверсия является универсальным методом, однако в РФ, метод применяется в основном в отношении внешнего долга. Изменение в интересах должника первоначальных условий заимствований. Денежные обязательства заменяются иными при возврате.

Примеры:

• Обмен долга на товарные поставки;

• Обмен дога на гос. собственность;

• Обмен долга на ценные бумаги страны должника;

• Обмен долга на квоту, поставленную для государства на выброс в атмосферу вредных веществ.

Консолидация касается увеличение сроков функционирования ранее выпущенных займов. Кратко и среднесрочные займы продлеваются, что продлевает возврат долгов.

Унификация займов – объединение нескольких ранее выпущенных займов в новый займ, увеличиваются сроки заимствования и снижаются процентные ставки.

Аннулирование. Например, в октябре 1917г. Советская Россия отказалась от долгов царского правительства.

Реструктуризация. Согласно ст.115 БК, под реструктуризацией долга основано на соглашении прекращении долговых обязательств, составляющий ГиМД с заменой указанных об-в иными, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения. Реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием(сокращением) суммы основного долга.

Рефинансирование – погашения накопившегося долга путем осуществления новых заимствований.

Погашение выделяют несколько вариантов:

• Выкуп облигаций;

• Проведение тиражей выигрышей по выигрышным облигационным займам;

• Проведение тиражей по прочим займам(стричь купоны).

 

 

 

3. Потребительский кредит

 

Для того чтобы разобраться, каковой же является классификация потребительского кредита, необходимо, прежде всего, уточнить, какие именно кредиты относят к потребительским. Итак, под таким кредитом принято понимать займы, которые предоставляются заемщику банком с целью личных приобретений или оплаты каких-либо конкретных услуг. Причем в качестве заемщиков чаще всего выступают физические лица, а в качестве кредитора – банки или иные финансовые учреждения.

Такой кредит существует в одной из двух форм:

• Прямой. Такой потребительский кредит можно получить непосредственно в банке наличными или в виде кредитных карт.

• С поручительством каких-либо торговых фирм. В этом случае банк заключает договор с фирмой о возможности кредитования ее покупателей, а сама фирма выступает в роли поручителя. Такой кредит чаще всего можно оформить сразу на месте, например в магазине электронных товаров, и тут же получить нужную технику.

Классификация потребительских кредитов может быть проведена сразу по целому ряду признаков. Например, в зависимости от цели кредит может быть:

• Целевым. Такой кредит выдается с какой-либо определенной целью на приобретение услуги или товара. Например, на покупку мебели или бытовой техники. При этом чаще всего товар будет находиться в залоге у банка.

• Нецелевым. Данный вид кредита выдается наличными или деньгами на карту, при этом заемщик вправе распоряжаться ими на свое усмотрение. Но стоит отметить, что такой вид кредитования, как правило, имеет более высокую процентную ставку, потому что купленная вещи не будет в залоге у банка.

По сроку кредитования потребительские кредиты подразделяются на:

• Долгосрочные (от 3 лет и более)

• Среднесрочные (1-3 года)

• Краткосрочные (менее 1 года)

По обеспечению классификация потребительского кредиты такова:

• Обеспеченные. Под обеспечением понимается залог, страховка, поручители. Условия таких кредитов, чаще всего, выгоднее, так как рисков для банка меньше.