Кредитный риск и способы его снижения

 

      Резерв разделяется на общий (формируется на стандартные кредиты) и специальный (формируется на нестандартные кредиты). Общий резерв формируется ежеквартально за счет прибыли прошлого года, а специальный резерв банк относит на затраты.

      При определении размера резерва сумма задолженности каждого заемщика уменьшается на 50 % стоимости предоставленного им залога и/или сумму гарантий. Порядок учета стоимости залога при определении размера резерва на нестандартные кредиты определен отдельно.

     Для упрощения и стандартизации процесса определения группы кредита по финансовому состоянию и перспективам развития заемщика в соответствии с требованиями НБУ, я рекомендую использовать электронные таблицы Microsoft Excel. Результат может быть представлен в следующем виде:

 

      Как уже отмечалось ранее, третий квартал 1998 года оказался для банковской системы неблагоприятным, что не могло не отразиться на способности банков формировать резервы. Общая кредитная задолженность по банковской системе Украины составляла на 01.10.98г. 11321,1 млн. грн. Это 56% от суммарных активов. Общая сумма резервов, которую коммерческие банки обязаны сформировать на покрытие кредитных рисков в течение третьего квартала этого года, составляла 841,3 млн. грн., из них по «безнадежным кредита» – 614,4 млн. грн., или 73%. По состоянию на 01.10.98г. банки фактически сформировали лишь 71% от расчетной суммы на третий квартал 1998 года.

     Однако  негативные тенденции присутствуют не во всех банковских учреждениях. Ниже я приведу диаграмму изменения  соотношения различных групп кредитов в одном из филиалов Банка:

     

 

     Необходимо  отметить, что количество безнадежных  и сомнительных кредитов значительно  отличается по отраслям, так, например, по состоянию на сентябрь 1998 года, в  кредитном портфеле рассматриваемого филиала Банка большую часть безнадежных долгов составляла кредиты, предоставленные металлургическим предприятиям и сфере обслуживания:

 
 

 

     

     

     

 

     Таким образом, кроме обеспечения надежности банковской системы, Положение НБУ, классифицируя кредиты по пяти категориям, предоставляет коммерческим банкам дополнительные возможности для анализа качества кредитного портфеля и тенденций его изменения по различным параметрам, что является несомненным достоинством данного документа.

      В положении НБУ также можно  отметить некоторые недостатки:

1. В международной практике все резервы, создаваемые банками для покрытия возможных потерь от кредитной деятельности, формируются за счет затрат, в Положении НБУ предусмотрено формирование общего резерва за счет прибыли прошлых годов.
2. Стоимость имущества и имущественных прав заемщика, оформленных в залог, определяется коммерческим банком по реальной (рыночной) стоимости с учетом сложности реализации залога. Понятие реальной (рыночной) стоимости в Положении не определено и понимается каждым коммерческим банком по-своему.

 

3. Способы защиты от кредитного риска

      Для каждого виды кредитной сделки характерны свои специфические причины и  факторы, определяющие степень риска, предусмотреть которые в полном объеме не возможно. Поэтому успешная деятельность банка в области кредитования во многом зависит от квалификации служащих.

     Разработанная система управления кредитными рисками  сама по себе не может принять решение  давать кредит или нет, поэтому целью  ее является оказание помощи служащим Банка убедиться, что решение относительно кредита есть обоснованным.

      Процесс кредитования можно условно разделить  на несколько этапов, каждый из которых  вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

• рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с клиентом;
• изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по кредиту;
• подготовка и заключение кредитного соглашения;
• контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

     На  каждом из этих этапов специалисты  банка максимально стараются  использовать все приемы риск-менеджмента, позволяющие снизить степень  кредитного риска.

      Наиболее  распространенными мероприятиями, направленными на снижение кредитных  рисков, являются:

• проведение качественного кредитного анализа,
• правильное структурирование кредитной сделки,
• качественное документирование кредита,
• привлечение достаточного и качественного обеспечения,
• мониторинг кредитов и оперативность при взыскании долга,
• лимитирование кредитов,
• диверсификация рисков,
• страхование кредитных операций,
• самострахование (определение внутренних источников покрытия риска, таких как  собственный капитал и резервы банка).

      Объем настоящей работы не позволяет детально рассмотреть все названные выше способы минимизации кредитного риска, поэтому я остановлюсь  на некоторых из них: кредитный анализ, привлечение достаточного обеспечения, страхование, мониторинг кредитов и способы взыскания долга.

 

4. Кредитный анализ

     Можно твердо говорить, что качество принимаемых  решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Именно поэтому, следуя рекомендациям  западных специалистов, Банк внедрил современную методологию проведения кредитного анализа.

     Оценка  риска в момент выдачи кредита, т.е. когда имеет место скрытая  фаза риска, является самым ответственным  этапом управления кредитным риском. Для большинства сотрудников  банков на протяжении ряда лет понятие «кредитный анализ» означало анализ только финансовых документов предполагаемого заемщика. Это очень важный шаг в принятии осознанного решения о риске при рассмотрении любой кредитной заявки. Однако, необходимо учитывать, что финансовая информация может оказаться не достаточно полной и достоверной, а служащий банка, который занимается вопросами кредитования, обязан оценить и понимать какие политические, юридические, социальные, экономические и экологические факторы действуют на бизнес компании, размер ее прибыли, и количество денежных средств, которые она может заработать.

     Используемая  Банком система анализа рисков по предоставляемому кредиту объединяет одновременную оценку рисков заемщика и предлагаемого к финансированию проекта.

     Кредитный анализ в Банке разделен на несколько этапов:

• анализ кредитоспособности заемщика,
• анализ проекта (операции), предложенного к финансированию,
• оценку обеспечения кредита,
• анализ юридических аспектов,
• оценку риска, связанного с выдачей кредита.

 

1. Анализ кредитоспособности заемщика

     Анализ  кредитоспособности является основным элементом в процессе кредитного анализа. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов.

     В Банке анализ кредитоспособности включает следующие элементы:

• Анализ финансового состояния Заемщика.
• Анализ юридического статуса предприятия: форма собственности, учредительные документы, устав, состав учредителей, дата регистрации, размер уставного фонда, разрешенные виды деятельности, возможности трансфертного ценообразования, полномочия руководителей, имеющиеся в наличии акции, дочерние структуры, прошлые и текущие судебные разбирательства.
• Банковская история Клиента, включая анализ мнения обслуживающих Клиента сотрудников, движение по счетам, предшествующая кредитная история, выполнение обязательств, прошлые судебные разбирательства, штрафные санкции и т.д.
• Качество менеджмента: профессиональный профиль руководителей, их возраст и стаж работы, опыт работы на руководящих (административных) должностях, терпели ли они банкротство в прошлом?
• Конкурентные преимущества предприятия, в т.ч. наличие патентов, торговых марок, имидж Клиента, репутация среди клиентуры (“goodwill” - гудвилл).

     При проведении анализа кредитоспособности принимаются во внимание все элементы, относящиеся к Заемщику, и учитываются все возможные источники возникновения кредитного риска.

     Анализ  кредитоспособности проводится Банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и предшествует анализу проекта или операции, предложенной Клиентом для финансирования.

     При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

• материалы, полученные непосредственно от клиента;
• материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;
• сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);
• отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений (отраслевые аналитические исследования и т. п.).

     Для анализа финансового состояния Заемщика используются следующие финансовые документы :

• Баланс (Форма 1),
• Отчет о прибылях и убытках (Форма 2),
• Справка о движениях по счетам.

      Для углубленного анализа и установления реального финансового положения  Заемщика могут быть использованы дополнительные финансовые документы:  первичные  документы бухгалтерской отчетности, справки о товарной продукции, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности, справка о движении товаров по бартеру, планируемые показатели деятельности предприятия и другие.

      При изучении кредитоспособности предприятия  важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел предприятия и риска, связанного с выдачей ему кредита. Кроме того, использование финансовых коэффициентов позволяет быстро получить представление о финансовом состоянии заемщика. Коэффициенты необходимы для определения важнейших показателей деятельности: рентабельности, ликвидности и стабильности или отношения капитала к заемным средствам.

      На  основе анализа коэффициентов в  Банке разработана и применяется  методика экспресс - анализа финансового  состояния предприятия.

      Расчет  коэффициентов не должен производится формально, я рекомендую также анализировать  следующие элементы финансовых документов:

• Величина и структура активов и пассивов, которая определяется посредством вертикального анализа балансового отчета, т.е. сравнивая различные разделы активов и пассивов с суммарными активами и пассивами.
• Источники финансовых активов путем проведения горизонтального анализа баланса.
• Анализ прибыльности: прибыльность (отношение прибыли к производственным затратам) показывает размер прибыли на единицу затрат; прибыль на инвестиции (ROI) - измеряемая отношением прибыли к суммарной инвестиции; прибыль на собственный капитал (ROE) - измеряемая величиной прибыли, деленной на собственный капитал предприятия.
• Анализ ликвидности, платежеспособность (индекс ликвидности) измеряется как отношение оборотных средств к текущим обязательствам, коэффициент покрытия.
• Соотношение “Долг / Собственный капитал” до момента финансирования, показатель финансовой независимости (величина собственного капитала деленная на существующие краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства).
• Собственный капитал в сравнении с долгом после предлагаемого финансирования (показатель финансовой независимости), т.е. величина собственного капитала, деленная на существующие краткосрочную и долгосрочную задолженность плюс запрашиваемый займ или кредитная линия.
• Размер собственных оборотных средств (собственный капитал минус основные  средства и нематериальные активы).
• Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (собственный оборотный капитал, деленный на собственный капитал).
• Коэффициент обслуживания долга (DSC), равный чистой прибыли + амортизация + процент, деленный на выплаченную сумму займа и процентов.
• Прибыльность продаж.