Кредитная система Китая

Сберкассы

Сельские районы

Городские районы

 

 

Рисунок 1 – Структура Народного банка Китая (1949 – 1978 гг.)

 

В 1979 г. началась всесторонняя экономическая реформа, которая ознаменовала собой нынешний, четвертый этап развития кредитной системы Китая.

1978 – 1984 гг. – становление  кредитной системы Китая. В 1978 г. III Пленум 11-го Созыва Всекитайского съезда народных представителей постановил: основное направление работы правительства – коренная модернизация экономики Китая. Это послужило началом реформ, развернувшихся в начале в сельских районах, а потом в городах. Чтобы соответствовать требованиям реформ, кредитная система Китая также начала делать первые шаги на пути преобразования. В октябре 1979 г. Дэн Сяопин сформулировал задачу сделать банки действительно банками. [23]

На этом этапе в ходе реформ кредитной системы решались две основные задачи.

Первая задача – упорядочить  отношения банков и государственных  финансов, изменить сложившуюся установку  «большие финансы, маленькие банки».

Вторая задача – урегулировать  взаимоотношения между различными банками в рамках создаваемой современной кредитной системы:

в 1978 г. было принято решение о разделении Министерства финансов Китая и банковской сферы;

из структуры НБК был выделен ряд специализированных государственных банков;

создается новая структура центрального банка Китая. Его главной задачей стало регулирование денежно – кредитной политики.

1984 – 1992 г. – углубление  реформ кредитной системы Китая. В сентябре 1985 г. 7-й пятилетний план экономического развития Китая определил основную задачу – кардинальную реформу кредитной системы:

усиление роли народного банка Китая как центрального банка страны. Все операции кредитных организаций должны регулироваться НБК;

направление государственных специализированных банков на работу с государственными предприятиями, расширение кредитования ими этих предприятий, постепенное превращение их в коммерческие банки;

создание акционерных коммерческих банков.

С 1992 г. до сегодняшнего дня – совершенствование кредитной системы Китая. 1992 г. был историческим для реформ экономической и финансовых систем страны. В октябре 1992 г. XIV съезд КПК конкретизировал ход реформ в стране. С этого момента реформа кредитной системы стала стремительно развиваться. [24]

Таким образом, можно сделать вывод, в кредитной системе Китая четко разделены банки, проводящие государственную «некоммерческую» политику кредитования, несущие политические издержки и не ориентированные на получение прибыли, и рыночные коммерческие банки, притом в рыночном сегменте доминируют мощные государственные банки, которые благодаря своему «весу» играют, по сути, роль проводника политики государства.

С конца 70-х годов в Китае шла широкомасштабная реформа в кредитной отрасли, которая входила в комплексную экономическую реформу. Реформа кредитной системы КНР прошла четыре этапа: I этап – 1848 – 1911 гг.; II этап – 1912 – 1948 гг.; III этап – 1949 – 1978 гг.; IV этап – c 1992 г. по настоящее время. I этап – происходит зарождение кредитной системы Китая. Реформы II этапа разрушили каркас прежней системы с характерной для нее централизацией доходов и расходов. Кредитная система стала более сложной, структурированной. Усилилось воздействие кредитно-финансовых рычагов на экономическое развитие. На III этапе кредитная реформа становится более комплексной и действенной по отношению к народному хозяйству страны. В результате III этапа кредитная система Китая, продолжая оставаться достаточно централизованной, приобрела некоторые рыночные элементы. С 1992 г. реформа кредитно – финансовой сферы вступает в свой четвертый этап. Главные задачи этого этапа сводятся  к следующему: существенное обновление кредитной системы, придание ей большей гибкости, динамизма, ослабление зависимости от центральных властей, приближение к мировым стандартам.

 

Анализ  кредитной системы Китая на современном  этапе

Оценка  кредитной системы Китая

 

 

Кредитная система КНР на начало 2007 г. включала следующие составные компоненты: центральный банк – Народный банк Китая, 4 государственных коммерческих банка (Торгово-промышленный, Строительный, Банк Китая и Сельхозбанк), 12 акционерных коммерческих банков, 110 городских коммерческих банков, 4 сельских коммерческих банка, 3 «политических» банка (Государственный банк развития, Банк развития сельского хозяйства, Экспортно-импортный банк). Количество отделений и численность занятых в ведущих банках КНР отражены в Таблице 2. Кроме того, в кредитную систему входили 1094 городских и 38 153 сельских кредитных кооперативов, 147 отделений иностранных банк таюке ряд трастовых инвестиционных («синьто тоуцзы»): и финансовых («цайу») компаний. [25]

 

Таблица 2 – Основные банки КНР на 2007 год

Наименование	Количество отделений	Численность занятых
Всего	88 150	1 745 120
Народный  банк Китая	2 189	140 450
Торгово-промышленный банк	21 223	375 781
Сельхозбанк	31 004	489 425
Банк  Китая	11 307	220 999
Строительный  банк	14 585	310 391
Банк  развития сельского хозяйства	2 275	59 487
Банк  коммуникаций	2 403	54 408
Китайский экспортно-импортный банк	16	834
Банк  развития Пудуна	329	8 817
Государственный банк развития	37	4 678
Промышленный  банк Ситик	391	11 598
Гуанда	410	8 906
Миньшэн	219	6 382
Хуася	243	7 007
Чжаошан	411	17 829
Банк  развития Гуандуна	487	11 714
Фуцзяньский промышленный банк	294	8 050

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Совокупные активы кредитно-финансовых организаций КНР на конец 2006 г. составили 31 490 млрд. юаней (эквивалентно 197% ВВП страны за 2006 г.). При этом активы государственных коммерческих банков составили 16 920 млрд. юаней (53,7% общих активов), активы акционерных коммерческих банков - 4700 млрд. юаней (14,9%), городских коммерческих банков – 1710 млрд. юаней (5,4%) и остальных кредитно-денежных организаций – 8170 млрд юаней (26% общих активов). [26]

В структуре привлечения  денежных средств экономическими агентами страны доминирующее положение сохраняют  банковские кредиты.

Доля государственных  облигаций составила 18%, облигаций предприятий – чуть более 1%, и акций – 5% общего объема привлеченных средств. [27]

В этой ситуации повышенное внимание, уделяемое в Китае с 2002 г. сокращению доли невозвратных кредитов, выглядит вполне закономерным. К концу 2004 г. объем остатков по безнадежным  кредитам в 4 государственных и 12 акционерных  коммерческих банках Китая составил 1,72 триллиона юаней, а их доля снизилась  до 13,2%, что на 4,6 процентного пункта ниже, чем годом ранее. Наиболее высока доля безнадежных кредитов в Сельхозбанке, Торгово-промышленном банке (21,24%), Банке  Китая (16,29%). Лучший показатель у Банка  Миньшэн (1,29%). [28]

Вместе с тем китайские  источники признают, что в ряде случаев снижение доли безнадежных  кредитов носит, по сути дела, искусственный характер. Так, в 2003 – 2004 гг. в процессе подготовки Банка Китая и Строительного банка к акционированию китайское правительство выделило им 45 млрд. долларов США для пополнения капитала, а затем изъяло у них плохие активы (т. е. безнадежные кредиты) на 270 млрд. юаней. Формально объем плохих кредитов в ведущих банках Китая снизился к началу 2006 г. до 1,3 трлн. юаней. Исследователи консалтинговой компании Ernst&Young оценивали совокупный объем безнадежных кредитов во всем финансовом секторе КНР (банки, государственные инвестиционные компании, компании по управлению активами) гораздо выше – в 7 трлн. юаней. Однако Пекин с этой оценкой не согласился, и после заявления Народного банка Китая компания Ernst&Young отозвала доклад. [29]

Проведение Китаем «стабильной и здоровой» денежно-кредитной политики выглядит единственным приемлемым для страны вариантом, и в принципе именно на такую политику и ориентируется китайское руководство. Однако на практике строго придерживаться ее весьма непросто, свидетельством чему стал очевидный перегрев экономики, потребовавший ужесточения макроэкономического регулирования. Кстати говоря, тенденция к перегреву экономики находит весьма четкое отражение в динамике соотношения годовых объемов денежной базы М2 и валового внутреннего продукта: с 1,44 в 2001 г. и 1,54 в 2002 г. оно выросло до 1,63 в 2003 г., снизившись затем до 1,59 в 2004 г. [30]

На фоне нового увеличения этого соотношения до 1,64 в 2005 г. руководство  КНР прибегло к повышению с 28 апреля 2006 г. банковского процента по годовым  кредитам с 5,58 до 5,85%, что призвано несколько  снизить масштабы роста банковского кредитования в стране и в какой-то мере вновь «охладить» экономику в целом. [31]

В силу исторических причин в структуре финансирования экономического развития Китая в основном доминирует банковское кредитование. Банковская система КНР является основным каналом  финансового посредничества между  сбережениями и инвестициями.

В 2007 году в Китае создана система страхования депозитов, и руководство активно заимствует международный опыт в этой сфере. Создание такой системы является стратегической задачей денежно-кредитной системы Китая. [32]

В 2005 в Китае уже существует 5 национальных коммерческих банков, акции которых котируются на внутренней бирже, и готовится другая группа банковских учреждений к акционированию, поэтому фондовый рынок страны уже начинает играть весьма значительную роль в становлении современной финансовой системы страны. Кроме того, очевидно, улучшается качество активов банковского сектора Китая, растет доля достаточности капитала, прибыльность активов банка. [33]

Также центральное правительство, сознавая, что оно не сможет справиться в одиночку с финансовым бременем, объявило, что повышает долю иностранного участия в китайских банках. Рост иностранного участия в банковском секторе Китая позволил бы китайским  банкам получить опыт иностранных партнеров  в области технологий и практики менеджмента. Однако маловероятно, что государство уступит пакет акций банков «большой четверки» в пользу иностранных банковских учреждений.

Осуществление этих изменений  необходимо и с точки зрения обязательств, принятых Китаем при вступлении в  ВТО, согласно которым все основные ограничения на деятельность иностранных  банков в финансовом секторе Китая  должны быть сняты к декабрю 2006 г. Китайские банки нуждаются как  в капиталах, так и во внутренней реструктуризации, для того чтобы  противостоять грядущей конкуренции.

Несмотря на заявление, что  банки «большой четвёрки» технически отстают от ведущих западных банков, рост депозитов у них продолжается. Это демонстрирует доверие населения к банковской системе Китая, которое верит, что центральное правительство вмешается и окажет поддержку для сохранения системы. В других странах такие негативные предположения привели бы к «бегству» депозитов, однако в Китае этого не случилось. Весьма сомнительно, что начнется «бегство» депозитов населения в национальных банках после того, как иностранным банкам будет дано разрешение обслуживать частных лиц в местной валюте, и будут сняты географические ограничения, и маловероятно, что это повлияет на стабильность банковской системы.

Существенным преимуществом  «большой четвёрки» является наличие широкой сети отделений по всей стране. Реальные условия делают открытие отделений иностранными банками весьма дорогим, в связи, с чем эти банки оказываются в невыгодной ситуации на местном рынке депозитов.

Учитывая рост населения, формирование нового типа молодого поколения  и быстрый экономический рост, перспективы развития потребительских  банковских услуг в Китае является одними из самых радужных в мире. Среди потребительских кредитов особым спросом пользуются кредиты  на приобретение индивидуального жилья  и автомобилей. [34]

В настоящее время Китай  располагает огромными суммами  валютных резервов. Размер и структура  этих запасов весьма стремительно растет и меняется, что может повлечь  за собой глобальные изменения на мировых финансовых рынках, а также  может прямо или косвенно повлиять на стоимость и управление валютными  резервами в ряде других стран  мира, обладающих значительными валютными  накоплениями. Поэтому вполне оправдано  довольно пристальное внимание к  шагам, предпринимаемым КНР в  этой сфере.

15 января 2007 г. Народный  банк Китая объявил о том,  что размер золотовалютных резервов  КНР вырос в течение 2006 г.  на 30% и по состоянию на 31 декабря  2006 г. составил 1 трлн. 66 млн. долларов США, что составляет около 20% совокупных общемировых золотовалютных резервов. Подобные темпы роста золотовалютных резервов в Китае сохраняются уже на протяжении нескольких лет начиная с 2003 г. по данным центрального банка Китая, в I квартале 2007 г. валютные резервы резко возросли и по состоянию на конец марта 2007 г. объем валютных резервов составил уже 1 трлн. 202 млрд. долларов США. Согласно прогнозу экспертов, при сохраняющейся политике поддержания экспорта и привлечения инвестиций к 2008 г. сумма валютных резервов КНР превысила 1,5 трлн. долларов США.

В Китае считают, что при  огромных суммах валютных резервов суть вопроса не в том, насколько они  велики, а в том, насколько эффективно осуществляется управление этими средствами. Если валютные резервы России и Китая  эффективно использовать и инвестировать, то возможности роста их стоимости  существенно выше, чем возможности  роста материальных активов.

Ряд экспертов полагает, что  при больших объемах валютных резервов есть возможность их использования  для избирательного осуществления  инвестиций, за счет части валютных резервов есть возможность финансировать  наиболее отсталые районы Китая, увеличить  расходы на развитие социальной сферы  в стране, на медицину и образование.

Безусловным лидером в 2006 году по темпам экономического роста  в мировой экономике были развивающиеся  страны Азии (8,7 %), в частности, Китай (10%) и Индия (8,3%). Эти успехи особенно впечатляют на фоне зависимости этих стран от мировых сырьевых рынков, в частности, энергетического, конъюнктура цен на которых была для импортеров неблагоприятной.