Кредитная система Китая

Также Китаю удалось добиться больших успехов в сдерживании инфляции. Её рост составляет (1,5%). Дефицит государственного бюджета в Китае был на уровне (1,2%). Улучшению бюджетных показателей многих стран значительно способствовала приятная конъюнктура мировых рынков. [35]

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, кредитная система Китая сохраняет тенденции здорового и стабильного развития. В основном завершен переход крупных государственных банков на акционерную систему, и основные финансовые показатели приблизились к сравнительно хорошему уровню международных банков. В настоящее время прилагаются усилия к тому, чтобы современные банки характеризовались достаточностью капитала, строгим внутренним управлением, безопасностью операций, высококачественными услугами, хорошей эффективностью, высокой инновационной способностью и конкурентоспособностью.

Проблемы  кредитной системы Китая

Современная кредитная система  Китая, несмотря на ряд преобразований, остается достаточно консервативной. Ее устойчивость обеспечивается главным  образом высокой динамикой экономического роста. Возрастающий объем финансовых ресурсов инвестируется в модернизацию предприятий госсектора, они, в свою очередь, имеют возможность повышать зарплату своим работникам. Около 40% этих денег направляется на сберегательные счета. Там же предпочитают хранить  свои сбережения работники других секторов хозяйства. Это свидетельствует  о высокой степени доверия  вкладчиков государственным банкам: примерно 70-80% всех сбережений населения  и свободные средства предприятий  госсектора находятся на счетах в  государственных коммерческих банках. На сегодняшний день Китай имеет  не только высокие темпы экономического роста, но и достаточно устойчивую денежную систему, стабильный валютный курс и  высокие темпы прироста валютных резервов.

Крупным резервом улучшения  ситуации остается сравнительно невысокий  внутренний долг государства, составляющий около 20% ВВП. Тем не менее, следует  заметить, что в КНР в настоящее  время не ищут легких путей финансового  оздоровления, быстрых и популярных решений. Наоборот, руководство кредитной  системы подчеркивает сложность  стоящих перед ней проблем  и необходимость тщательно выверенной, научно обоснованной реалистичной политики, постепенных и последовательных преобразований.[36]   

После финансового кризиса  остро возник вопрос о необходимости  реформирования китайской финансово-банковской системы. Руководству страны стало  ясно, что при существующей слабости китайских банков открытие финансовой системы внешнему миру опасно повторением  азиатского кризиса, но уже на китайской  территории. Однако, с другой стороны, без большей степени финансовой открытости и без финансовой либерализации  трудно рассчитывать на значительный приток новых иностранных инвестиций. Вывод был сделан весьма логичный: чтобы открыться, надо укрепиться, то есть избавить финансово-банковский сектор от его ключевых проблем – тормозов развития.

Финансовые реформы, которые  сейчас проходят в современном Китае, нацелены на две основные цели: первая – укрепление финансово-банковской системы для ее дальнейшей либерализации; вторая – поддержание соответствия между кредитной системой и проводимой политикой в реальном секторе  экономики. В связи с этим предполагаются следующие действия.

Усиление позиций и  реформирование работы Народного банка  Китая (НБК) – китайского центрального банка. Со временем предполагается превратить НБК в подобие американской федеральной  резервной системы. В свою очередь  НБК надеется более тщательно  наблюдать за операциями коммерческих банков через свои недавно укрупненные  региональные отделения, обеспечив  последним независимость от местных  органов власти. Основными задачами НБК являются регулирование режима установления процентных ставок и эффективное проведение политики в отношении их формирования.

Как уже отмечалось, в Китае  существует четыре главных государственных  банка, которые берут на себя всю  основную нагрузку по кредитованию экономики. В целях повышения эффективности  и надежности этих банков предполагается снятие с них нагрузки по кредитованию затратных государственных проектов и нерентабельных государственных  предприятий. Для дальнейшего кредитования экономики в Китае были созданы  три так называемых «политических» банка, основной задачей которых  стало финансирование реальной экономики  в основном за счет бюджетных средств. Были также образованы специальные  финансовые «агентства по управлению активами», которым передаются невыплаченные  госпредприятиями кредиты «большой четверки» государственных банков. Тем самым государственные банки  освобождаются от тяжелого бремени. А агентства должны будут заниматься реструктуризацией и продажей «плохих» кредитов. [37]

В целях поощрения развития частного предпринимательства китайские  власти стимулируют создание в стране частных банков. Также стоит вопрос о либерализации фондового рынка, необходимой для увеличения притока  иностранных портфельных инвестиций.

Народный Банк Китая уделяет  особое внимание поддержанию устойчиво  высоких темпов экономического роста  в КНР. Для этой цели НБК использует несколько мощных финансовых рычагов, таких как проведение курса, на некоторое замедление прироста денежной массы, направленное на преодоление дефляции и стимулирование внутреннего спроса; эмиссия государственных долговых обязательств, средства от которой используются на финансирование крупных инфраструктурных проектов, реструктуризацию и техническое обновление приоритетных отраслей народного хозяйства; снижение процентных ставок (как по депозитам, так и по кредитам), с целью преодоления «парадокса бережливости»; развитие потребительского кредитования и распространение системы микрокредитов в городе и деревне; проведение жесткой политики валютного регулирования. [38]

При вступлении в ВТО КНР  взяла на себя обязательства в  течение 5 лет после приема открыть  иностранным банкам доступ на внутренний рынок Китая, устранив географические ограничения и ограничения по клиентам и обеспечив одинаковый режим регулирования для китайских  и иностранных банков. Тем не менее, Китай на словах, предоставляя равные условия для «своих» и «чужих», фактически обязывает иностранные банки принимать свои правила, то есть административные ограничения деятельности обязательные для национальных компаний, переносятся и на бизнес зарубежных банков, тем самым Китай страхует себя от «неравноправной» конкуренции в банковской сфере, а попытки зарубежных банков обойти административные барьеры, установленные НБК, не всегда приносят желаемые результаты.

Что же касается притока иностранных  инвестиций на китайский фондовый рынок, то здесь ситуация осложняется тем, что более 90% китайских листинговых  компаний остаются в собственности  у государства, а среди акционеров часто преобладают чиновники  и партийные работники, поэтому, как справедливо отмечают западные эксперты, все китайские компании выглядят «несколько подозрительно». Тем не менее, в условиях неопределенности на ведущих фондовых рынках мира интерес  к КНР огромен.

Процесс открытия кредитного сектора для зарубежных финансовых институтов проходит достаточно медленно, и у китайских властей есть время для проведения полномасштабной реформы кредитной системы.

Углубление кредитной реформы в Китае, превращение банков в настоящие современные банки, построение экономической рыночной системы — это сложный и длительный процесс. Нельзя все проблемы решить одновременно, однако это не означает, что реформа кредитного дела должна продвигаться медленными темпами. Опыт других государств показывает, что время, отведенное на реформу кредитной системы, ограничено.

Таким образом, у китайской  кредитной системы имеется мощный гарант в лице китайского государства  и компартии Китая, поэтому, несмотря на все сложности, испытываемые в  данный момент, она обладает достаточным  запасом прочности и устойчивости.

Проведение Китаем стабильной денежно-кредитной политики является единственным приемлемым решением для  страны. Завершен переход крупных  государственных банков на акционерную  систему, и основные финансовые показатели приблизились к сравнительно хорошему уровню международных банков.

Основные  направления развития кредитной  системы Китая

В Китае идет широкомасштабная реформа кредитной системы, которая является составной частью комплексной экономической реформы. За это время появилось много новых банков и небанковских финансовых учреждений.

Реформа кредитной системы стала важной и текущей, и стратегической задачей страны. Для того чтобы совершенствовать кредитную систему и разрешить существующие в ней проблемы, необходимо разработать программу реформирования кредитного сектора.

1. Сокращение невозвратных (т. е. просроченных, «плохих») кредитов (НВК) в четырех государственных коммерческих банках. Основная часть НВК в банковской системе Китая связана с государственными предприятиями (ГП). Решение проблемы НВК весьма сложно, поскольку финансовое положение государственных предприятий не улучшается. Данные об объемах и качестве долгов предприятий малочисленны и ненадежны из-за несовершенства информации по банкам и предприятиям. Для решения этого вопроса должны быть предприняты следующие меры.

Во-первых, должна быть проведена тщательная экспертиза качества кредитных активов в системе анализа финансового положения ГП. На основе результатов экспертизы должно быть принято решение либо о ликвидации государственных предприятий, либо о путях их реструктуризации.

Во-вторых, необходимо мобилизовать значительные денежные ресурсы для поддержки банковских усилий по сокращению НВК. Исходя из реалистичного анализа кредитного портфеля и соответствующих резервов, правительству и Народному банку Китая, видимо, придется принять решение о размере кредитно-финансовых ресурсов, которые надо будет мобилизовать для усиления устойчивости банковской системы.

В-третьих, создание компаний по управлению активами. В Китае было создано четыре таких компании, которые покупают «плохие» кредиты у банков, эффективно ими управляют и потом перепродают. После того, как плохие кредиты будут ликвидированы, а убытки списаны, правительство сможет определить размер бюджетного финансирования банков с целью доведения коэффициента достаточности их капитала до международных требований. Банки должны предоставлять детальный и заслуживающий доверия план по самореструктуризации и связывать государственную помощь с исполнением этого плана.

2. Минимизация влияния  факторов, сдерживающих развитие  кредитной системы. Развитие китайской кредитной системы сталкивается с некоторыми внутренними ограничениями, такими, как неэффективная «пятислойная» организация банков (головной офис банка, отделения на уровне провинции, города, уезда, деревни), слабая система управления, отсутствие четкого рыночно-ориентированного стратегического планирования, неспособность банков к управлению кредитованием и рисками, недостаточный уровень квалификации банковских служащих и т. д. Для преодоления этих ограничений китайские банки должны, во-первых, реорганизовать свою структуру. Во-вторых, должна быть разработана интенсивная обучающая программа банковских сотрудников с целью овладения ими современным банковским делом, основанным на коммерческих принципах. В-третьих, необходимо введение стратегического планирования для рационализации работы сети филиалов, основанного на тщательном внутреннем и внешнем анализе их сильных и слабых сторон, текущей и прогнозируемой доходности, функциональной структуры и структуры размещения активов.

3. Усиление коммерческой ориентации государственных коммерческих банков. Необходимо изменение механизма управления банками. Наверное, стоит обдумать вопрос о создании института совета директоров, в котором более половины членов были бы непостоянными директорами, избираемыми от частного сектора, с учетом опыта их работы в банковской системе и деловой репутации. Другая часть совета должна быть создана из постоянных членов, оба состава совета должны иметь право избирать президента банка и детально контролировать управление банком. Очень важно принятие закона, запрещающего губернаторам провинций и мэрам городов давать указания управляющим банков на местах. Иностранным банкам целесообразно разрешить расширить операции с национальной валютой для развития конкуренции и передачи передовых банковских технологий. Следовало бы снизить высокие налоги, чтобы помочь банкам встать на ноги. А также необходимо предоставить больше прав банкам в установлении ставок ссудного процента.

4. Усиление контроля за банковской деятельностью. Одновременно с повышением коммерческой самостоятельности банков, нуждается в усилении со стороны правительства и НБК контроль за строгим исполнением ими правил и норм. Должна быть усовершенствована классификация ссуд, чтобы привести ее в соответствие с международными стандартами. Также контролирующий персонал должен обучаться методам анализа риска, связанного с кредитные портфелем.

Должна быть повышена частота  проверок банков на местах, особенно на уровне провинций, городов и даже сельских районов. В связи с этим должны быть расширены полномочия Народного  банка Китая в сфере контроля за банковской деятельностью.

5. Переход к более активному использованию косвенных методов денежно-кредитного регулирования. НБК уже сейчас имеет право использовать резервные требования, метод регулирования деятельности банков с помощью нормативов, учет и переучет их векселей с целью увеличения или уменьшения ликвидности в банковской системе. Однако со временем потребуется использование более тонких инструментов денежно-кредитной политики, таких, как операции на открытом рынке. Для этого следует разрешить кредитным учреждениям применять более гибкие системы процентных ставок на денежном рынке. Без такой гибкости начать операции на открытом рынке будет трудно.

В настоящее время с  целью осуществления денежно-кредитного регулирования НБК требует высоких  резервных депозитов (ставка резервирования — 7%), но в то же время он выдает большое  количество кредитов коммерческим банкам. Однако кредитная ставка НБК значительно  выше процентных ставок, выплачиваемых  по резервным депозитам (в отличие  от центральных банков многих стран  Народный банк Китая выплачивает  по ним процент по ставке 5,22%), коммерческие банки несут из-за этого достаточно большие убытки.