Коммерческий риск и теория принятия решения

      Принимая  во внимание затраты на информацию, а также поиск данных, вызванный  применением индексной модели, интересно  узнать, какой эффект снижения риска  получатся при простом, более или менее случайном построении портфеля. Очевидно то, что по идее индексной модели несистематический риск может быть полностью устранен, если участник рынка держит портфель, если все инструменты портфеля находятся в той пропорции, что и в индексе.

      Однако  портфели такого рода реализуются лишь при очень большом объеме. Как  высока в малом портфеле доля систематического или несистематического риска фактически, зависит от текущего состояния рынка с одной стороны, и числа содержащихся финансовых инструментов с другой. Чем больше инструментов произвольно включено, тем меньше систематический риск. Правда становится очевидным то, что вклад дополнительного финансового инструмента в снижение риска портфеля с увеличением объема портфеля сильно уменьшается.

      В целом любые модели инвестиционного  портфеля являются открытыми системами и соответственно могут дополняться и корректироваться при изменениях условий на финансовом рынке. Получение математической оценки состояния портфеля на различных этапах инвестирования при учете влияния различных факторов делает возможным непрерывно управлять структурой портфеля на каждом этапе принятия решения, т.е. по сути, управлять рисками [17, c.367].

     В современной экономической литературе вопросам подбора и использования  инструментов анализа текущей конъюнктуры  финансового рынка уделено большое  внимание, однако, индивидуальность потребностей каждого инвестора диктует индивидуальный же подход при решении данной проблемы. Ставя перед собой задачу разработки системы инструментов, позволяющих принимать быстрые решения при краткосрочном размещении временно свободных денежных средств коммерческого банка на российском рынке акций, делаю акцент на оценке общего состояния рынка, выборе компании - эмитента, и выборе времени осуществления операции. Проблема формирования портфеля из-за своей обширности выходит из области моего исследования. 

3.3. Некоторые пути минимизации банковских рисков 

      По  своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип  получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен:

      * диверсифицировать портфель своих  клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;

      * стараться предоставлять кредиты  в виде более мелких сумм  большему количеству клиентов;

      * предоставлять большие суммы  клиентам на консорциональной  основе и пр.

      Банку необходимо подбирать портфель своих  клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение  между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.

      Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими [4, c.180].

      Основным  методом снижения риска кредитования, к примеру, является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих сторон его деятельности :

2. Анализ фактора С1. В социальной концепции маркетинга этим фактором обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей. Иньтми словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С помощью различных методов факторного (в том числе регрессионного) анализа определяют :

• соответствие между спросом и предложением ;

• умение производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и/или реальных потребителей ;
• оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр.

3. Анализ фактора С2. что выражает удовлетворение интересов самого производителя, т.е. его способность получать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим направлениям :

• уровень издержек производителя ;
• « солидность » производителя, т.е. своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, его капитальная база как заемщика ;
• его репутация (рейтинг), его желание и решимость удовлетворить свои обязательства ;
• возможность осуществления залогового права со стороны обслуживающих его банков и банковских учреждений.

      Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с размером кредита.

      3. Экономико-статистический анализ  уровня кредитоспособности и  платежеспособности клиентов по  выбранной методике [4, c.183].

     И, наконец, можно отметить еще несколько  способов управления уровнем риска  деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:

• предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов/ контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга. Раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый анализ кредитоспособности.

      Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние клиента [4, c.184].

      Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация:

      а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;

      б) детальная структура запасов  товарно-материальных ценностей, дебиторской  и кредиторской задолженности, по крайней  мере за последние 18 месяцев;

      в) бизнес-план предприятия;

      г) планы маркетинга, производства и  управления;

      д) анализ отрасли, к которой относится  заемщик;

      е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа;

• динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;
• страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств;
• хеджирование (страхование риска);
• отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;
• расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личного кредитования;
• диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение.

     Она может проявляться в различных  видах [4, c.185]:

      а) предоставление кредитов более мелкими  суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

      б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой  суммы кредита объединяются несколько  банков, образуя консорциум;

      в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами  от большего числа вкладчиков;

      г) получение достаточного обеспечения  по выданным кредитам. Важными условиями  реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются центральным банком и обязательны для выполнения.

      Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т. е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

      Количественные  характеристики нормативов обусловлены  состоянием экономики, уровнем централизации банковской системы и др. В развитых странах соотношение между собственным и заемным капиталом находится на уровне от 1:10 до 1:100. Например, отношение собственного капитала к заемным средствам в США — 1:15, в ФРГ — 1:30, в Швейцарии — 1:12, в Японии — 1:83.

      В Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка [17, c.391].

      В Ирландии одному вкладчику запрещается  помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.

      В Великобритании коммерческие банки  должны информировать Банк Англии о  каждом депозите, составляющем 5% суммы  всех депозитов.

      В Бельгии банки сообщают банковской комиссии о состоянии депозитов, хотя регулирующих норм не предусматривается.

      В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), запрещающий предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и не являющимся членами Международного валютного фонда.

      Таким образом, для минимизации риска  банкам рекомендуется:

• диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;
• стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;
• предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе.

 

 

     

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих  ресурсов, недополучения доходов  или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

      В зависимости от факторов, оказывающих влияние на размер банковских рисков, они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть: страновыми; валютными; рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

      Внутренние  риски могут быть: риски, связанные с видом банка, риски, связанные с характером банковских операций, кредитный риск, риск инфляции, риск падения общерыночных цен, портфельный риск, лизинговый и факторинговый риски, риск, связанный со спецификой банка, транспортный риск и др.

     Управление  рисками в ОАО «Белагропромбанк»  организуется органами управления Банка в соответствии с их полномочиями, определенными Уставом ОАО «Белагропромбанк». Кредитный и Финансовый комитеты Банка осуществляют управление рисками в пределах полномочий, наделяемых Правлением Банка.

       Департаменты (самостоятельные управления) центрального аппарата Банка - кредитный, международных проектов, кредитования населения, ценных бумаг, финансово-экономический, международных и межбанковских расчетов, валютного контроля и регулирования, вкладных и расчетных операций, внутреннего аудита, ревизий, расчетный центр пластиковых карт, организационно-методологический департамент, Казначейство, информационных технологий, юридический, управление по работе с юридическими лицами по направлениям деятельности: участвуют в разработке общей стратегии управления рисками; проводят оценку рисков банковских операций; совершенствуют методы и механизмы управления рисками; участвуют в разработке автоматизированных форм, улучшающих процессы управления рисками, позволяющих сделать экспертную оценку риска до совершения той или иной банковской операции; обеспечивают хеджирование рисков с помощью производных финансовых инструментов; готовят в соответствии со стратегией управления рисками локальные нормативные правовые акты и другие документы; готовят информацию по вопросам управления рисками для рассмотрении на заседаниях Правления, Кредитного, Финансового комитетов Банка; информируют руководство о происходящих изменениях на курируемом сегменте банковского рынка и связанного с этим повышением риска для Банка; проводят мониторинг, оценку и контроль управления рисками; принимают участие в разработке кредитной, процентной и других политик Банка; обеспечивают своевременное создание специального резерва на покрытие возможных   убытков по активам подверженным кредитному риску; обеспечивают использование единых алгоритмов расчета показателей деятельности банка; информирование заинтересованных служб банка о готовящихся проектах нормативных правовых актов, касающихся банковской деятельности; обеспечивают надлежащее исполнение банком принятых на себя обязательств; организуют работу по осуществлению внутреннего контроля, обеспечивающего недопущение вовлечения банка в финансовые операции, имеющие незаконный характер; организуют защиту банка от противоправных действий, дестабилизирующих экономическую, финансовую, коммерческую деятельность учреждений банка; обеспечивают выполнение рекомендаций, представленных в ходе аудиторских и других проверок в части минимизации рисков, связанных с банковскими операциями.