Комерческие банки на рынке ценных бумаг

• решение о признании выпуска несостоявшемся принято самим эмитентом исходя из итогов выпуска;
• отчет об итогах выпуск не представлен в установленный срок, либо ко дню, до которого выпуск продлен с ведома регистрирующего органа;
• нарушены действующее законодательство, банковские правила или Инструкция ЦБ РФ №8 в процессе выпуска банком акций;
• реально оплаченная доля выпуска акций менее установленной Инструкцией (50 %);
• отчет об итогах выпуска составлен неполно, с  нарушением Инструкции.

     При аннулировании государственной  регистрации выпуска акций банк- эмитент возвращает покупателям  полученные от них денежные средства и материальные активы. После регистрации отчета об итогах выпуска банк – эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.

     Банки, осуществляющие выпуск акций, ежегодно представляют территориальным управлениям  ЦБ РФ ежегодные отчеты по установленной форме.

       Отчет состоит из разделов:

     а) данные о банке: полное и сокращенное  наименование банка; список всех акционеров, которые владеют не менее 5 % долей  участия или голосующих акций  в уставном капитале; список членов Совета и Правления банка; список предприятий, фирм и организаций, в которых банк владеет не менее 5 % долей в уставном капитале; список банковских и других организаций, членом или управляющим которых является банк; список его отделений, филиалов и представительств;

     б) данные о финансовом положении банка: бухгалтерский баланс по итогам финансового года; отчет об использовании прибыли банка; отчет о формировании и использовании средств резервного фонда; объем просроченной задолженности кредиторам и бюджету; сведения о санкциях, наложенных на банк органами государственного управления, судом, арбитражем или третейским судом в течение года; расчет экономических нормативов; отчет о выпущенных банком акциях и других видах ценных бумаг. Ежегодный отчет должен быть заверен независимой аудиторской фирмой.

Порядок выпуска облигаций  коммерческими банками.

     С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления  активных операций коммерческие банки  могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата пайщиками своих долей в уставном капитале банка (для паевого банка). Действующими законодательными и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций. 

     Наряду  с этим также установлено, что  выпуск облигаций допускается банками  не ранее третьего года их существования  и при условии надлежащего  утверждения к этому времени  двух годовых балансов. Банки могут  выпускать облигации ранее установленного срока только при наличие обеспечения, предоставленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала банка. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости, и общую сумму процентов, причитающихся по облигациям. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна объему выпуска облигаций номинальной стоимости.

     Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной  форме. Банки имеют право выпускать  облигации в валюте РФ, т.е. в рублях и реализоваться только за рубли. Минимальный срок обращения облигаций -1 год. В рамках одного выпуска облигации могут реализоваться по различным ценам, т.е. требования о единой цене размещения на облигации не распространяется. Средства, привлеченные банком в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования.

     Регистрация выпуска облигации осуществляется аналогично порядку, установленному для  выпуска акций и сопровождается регистрацией проспекта эмиссий.

     Коммерческие  банки могут не регистрировать проспект эмиссии, если выполняются одновременно два условия:

       а) планируемый объем выпуска  не превышает 50 тыс. минимальных  размеров оплаты труда; 

     б) количество покупателей облигации  этого выпуска после его завершения никогда не сможет превысить 500 лиц. Таким образом, банки могут осуществлять выпуск облигаций с регистрацией, либо без регистрации проспекта эмиссии.

       Регистрационные документы по выпуску облигаций  должны быть представлены банком в  территориальные управления, либо в  Управление ценных бумаг в месячный срок с момента принятия решения о таком выпуске. После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк- эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций. Реализация облигаций осуществляется банком-эмитентом на основании заключаемых договоров с покупателями на оговоренное число облигаций. Банк- эмитент может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком-эмитентом. Наряду с этим, банк может заменить ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги на вновь выпущенные в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством. Облигации должны быть реализованы не позднее чем через 6 месяцев после регистрации их выпуска.

       ЦБ  РФ не устанавливает минимальной  оплаченной доли выпуска облигаций  по отношению к первоначально  заявленному его объему, достижение которой необходимо для регистрации итогов выпуска. Банки могут

реализовывать облигации по номинальной стоимости либо с дисконтом. Последний является величиной будущего дохода покупателя облигаций.

Порядок выпуска и обращения  коммерческими банками  сертификатов и собственных  векселей.

     К другим ценным бумагам, эмитируемым  коммерческими банками, относятся  депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения установлен соответствующими документам: Письмом ЦБ РФ от 10

февраля 1992 г. № 14-3 – 20 и дополнения к этому  письму от 18 декабря 1992 г. №23 и от 24 июня №221-94 и от 26 января 1995 г. № 18-95.

ДЕПОЗИТНЫЙ  или СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТ –  это письменное свидетельство банка  – эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика  или его правопреемника на получение  по истечении установленного срока  суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.¹

     Право выпуска сертификатов предоставляется  коммерческим банкам при условии  осуществления ими банковской деятельности не менее 1 года; публикации годовой  отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, в том числе директивных экономических нормативов; наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, созданных в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

     Коммерческие  банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после  утверждения условий их выпуска  и обращения главными территориальными управлениями ЦБ РФ. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата. 

Сертификат  должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование «депозитный» (или « сберегательный») сертификат;
• причина выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);
• дата внесения, сумма (прописью и цифрами);

• безусловное обязательство банка вернуть  сумму, внесенную на депозит или  на вклад;

      дата  востребования суммы сертификата;

• ставка процента и сумма причитающихся процентов;

наименование  и адрес банка- эмитента; для именного сертификата – владельца;

• подписи двух лиц, уполномоченных на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

     ЦБ  РФ может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в случаях, если:

• условия выпуска сертификатов противоречат действующему законодательству ил Правилам по выпуску и оформления депозитных и сберегательных  сертификатов;
• не своевременно представлены условия выпуска сертификатов в ГУ ЦБ РФ;
• в рекламе о выпуске сертификатов указываются сведения, противоречащие условиям их выпуска, действительному по состоянию дел, действующему законодательству или нормативным актам ЦБ РФ;
• банк нарушает действующее законодательство и правила, установленные письмом ЦБ РФ, в процессе выпуска, обращения и оплаты сертификатов.

     Банки могут выпускать сертификаты  в разовом порядке и сериями. При этом сертификаты могут быть именными и на предъявителя. В зависимости от статуса вкладчика сертификаты делятся на депозитные и сберегательные.

     Депозитные  сертификаты выпускаются для  продажи только юридическим лицам, а сберегательные – физическим. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях.

     Сертификаты являются срочной ценной бумагой, т.е. в нем указывается срок обращения. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов ограничен 1 годом, сберегательных – 3 годами.

     Депозитные  и сберегательные сертификаты – это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут служить расчетными или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Имеются также и ограничения по передаче их от одного владельца к другому. Депозитный  сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому, а  сберегательный – соответственно от физического лица к физическому. Бланк именного сертификата должен иметь место для передаточных надписей.

     Выпускаемые банком сертификаты должны быть изготовлены типографическим способом, отвечать требованиям, предъявляемым к подобного рода ценным бумагам.¹

     В практике российских  банков широкое  распространение получил выпуск собственных векселей, что позволяет  им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство. Порядок выпуска коммерческими банками собственных векселей регламентируется письмом ЦБ РФ № 26 от 23 февраля 1995 г. « Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями».

     Банковский  вексель удостоверяет, что юридическое  или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой  вексель при предъявлении его  к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя. Коммерческие банки выпускают только простые векселя в рублях и иностранной валюте.

     Вексель может использоваться  векселедержателем  для расчетов по любым видам платежей, его передача не ограничивается статусом векселедержателя (физическое или юридическое  лицо). Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента на обратной стороне векселя, либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю и носящего название «аллонж».¹

     В соответствии с Законом « О банках и банковской деятельности в РФ» банки «могут выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, векселя…), осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте». В соответствии с ним валютный вексель является платежным документом в иностранной валюте, относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются в качестве валютных операций.

     К очевидным достоинствам валютного  векселя как инструмента привлечения  валютных средств относится возможность  варьирования срока платежа и  выбора способа платежа. В случае если вексель выписан на определенную сумму в иностранной валюте, например в долларах США, то платеж по нему может быть осуществлен как в этой валюте, так и в российских рублях. Для закрепления способа платежа непосредственно в валюте векселя в его тексте должна присутствовать фраза типа «векселедатель обязуется уплатить п долларов США». В ином случае векселедатель имеет право совершить оплату в местной валюте по официальному курсу доллара США на день совершения платежа.