Эффективность управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности на уровне филиала ОАО «СЕВЕРГАЗБАНК»

1. Управление активами – это накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Свойства ликвидных активов:

• наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;

• стабильность цен на рынке;
• обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском.
2. Управление пассивами – заем быстрореализуемых средств в количестве,                       необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Источники привлечения таких ресурсов:
• займы на межбанковском рынке;
• сделки «РЕПО»;
• учет и получение займов в Центральном Банке;
• продажа банковских акцептов;
• выпуск коммерческих бумаг;
• получение займов на рынке евродолларов;
• выпуск капитальных нот и облигаций.
3. Управление пассивами и активами – это накопление ликвидных средств для удовлетворения ожидаемого спроса на них. И покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.

      Главная проблема управления активами и пассивами состоит в том, что кризисное состояние экономики, на которое не могут повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности: денежное предложение сокращается, так и накопленной ликвидности: нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в их пролонгации. Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают.

      При разработке стратегии управления активами и пассивами банка с целью поддержания ликвидности менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления активами и пассивами должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. [35]

2.3 Влияние рисков на работу банка.

      Менеджеры должны учитывать и степень влияния на устойчивость банка чувствительности к рискам. В современном представлении зарубежных надзорных органов, контролирующих надежность коммерческих банков, банковские риски подразделяются на девять категорий: кредитный, процентный, ликвидности, ценовой, валютный, операционный, правовой, стратегический и репутации.

      Риск  ликвидности возникает из-за неспособности  банка выполнить свои обязательства в срок без опасности подвергнуть себя определенным потерям. Фактором риска ликвидности является, как правило, незапланированное сокращение или изменение в поступлении средств банку, в том числе из-за изменений рыночных условий. В последние годы в зарубежной практике риск ликвидности все более связывают с рыночным риском, что обусловлено развитием забалансовых операций. В России на риск ликвидности в первую очередь влияет низкое качество активов и пассивов банка, а также невысокий уровень управления активами и пассивами. [2]

      Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления активами и пассивами менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория называет два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод конверсии фондов.

1. Метод фондового пула предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов банка (пассивов), по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме. Дальнейшие решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача менеджера – максимизировать процентную маржу банка по всей совокупности проводимых операций.
2. Метод конверсии фондов предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Управление процентным доходом здесь производится в рамках отдельных групп операций. [35]

      Со  стратегией управления пассивами банка  связан метод управления резервной  позицией, предполагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия купить необходимый объем пассивов на рынке.

      В последнее время на Западе широкое  распространение получил еще один метод, связанный с управлением пассивами: метод управления кредитной позицией. Суть его состоит в том, чтобы учитывать объем средств, которые могут высвободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, причем опираться при этом не только на те срочные активы, по которым наступает срок их погашения, но также и реализовывать действующие кредиты, учитывая векселя заемщиков в центральном банке и прочих кредитных учреждениях, проводя факторинговые и форфейтинговые операции и т.д.

      С различными методами управления активами и пассивами тесно связаны также подходы к оценке потребностей в ликвидных средствах. Основными из них являются метод структуры средств, соотносящий объем необходимых резервов ликвидности и заявок по стандартным кредитам с объемом имеющихся ликвидных активов, метод показателей ликвидности, предполагающий расчет соотношений объемов активов различного вида и сгруппированных соответствующим образом пассивов, метод источников и использования средств, предполагающий расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных потоков по всем договорам и сделкам банка. [35]

      Управление  активами и пассивами с целью поддержания ликвидности банка подразумевает решение трех основных задач: гарантирование исполнения всех платежей (обязательств), обеспечение выполнения заявок на предоставление кредитных ресурсов клиентам и обеспечение эффективного использования ресурсов.

      В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP-метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD (спрэд) или чистая процентная маржа (NIM).

      Модель  спрэда предназначена для оценки решений по общебанковскому управлению процентной маржей и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределения совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка. Управление осуществляется путем изменения внутрибанковских цен на перевод денежных средств (покупку и продажу денежных ресурсов внутри банка). 

      Чистая  процентная маржа (SPREAD) =

       Процентные доходы - Процентные расходы

      Активы

      Известно, что на чистый процентный доход банка влияют: изменение в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина общих процентных расходов и доходов. Плавающие процентные ставки могут увеличивать, уменьшать или оставлять без изменений процентный доход банка. Указанное изменение зависит от:

• структуры кредитного портфеля;
• чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок;
• величины GAP.

      Существует  также несколько иной подход к  определению спрэда:

      где в числителе показаны значения сумм произведении активов и пассивов, чувствительных к изменению уровня процентных ставок, и конкретных процентных ставок по этим активам и пассивам, а в знамена теле — сумма активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.

      Таким образом, коэффициент NIM (или спрэд-метод) позволяет оценивать эффективность  политики банка в области управления процентным риском.

      Модель  оценки спрэда позволяет оценить  прибыль филиалов и коммерческого  банка в целом за счет учета  вновь созданных стоимостей во внутрибанковском обороте и при кредитовании собственного

      Спрэд – это разница между ставками по услугам типа размещения в активных операциях и услуг этого же типа при пассивных операциях банка. Также эта разница имеет наименование – процентная маржа банка.

2.4 Регулирование ликвидности коммерческих банков в России.

      Одной из основ устойчивого функционирования банковской системы можно считать  заботу контролирующих органов (Банк России) об ее ликвидности. В основном это сводится к установлению обязательных нормативов, которым должна отвечать деятельность банков. Нормативы позволяют оценить соотношения активов, пассивов, капитала и произошедшие в банковской системе изменения, а также заметить негативные тенденции, намечающиеся в тех или иных ее сегментах. [8] В оценке ликвидности банка заинтересованы:

• Центральный Банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики;
• акционеры (пайщики) банка, заинтересованные в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в уставный капитал банка;
• кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свободные средства банку;
• руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;
• потенциальные партнеры (в том числе иностранные), перед которыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком. [12]

      Ликвидность является одним из наиболее значимых критериев надежности банка. Банкротство  коммерческих банков, являющееся следствием неправильной политики в области управления активами и пассивами, ударяет не только по кошелькам клиентов. Речь идет о нанесении ущерба субъектам экономики, снабжающим банки ресурсами, а в случае массового характера – экономике страны в целом. [28]

      Массовые проблемы с ликвидностью и платежеспособностью российских банков связаны с особенностями условий деятельности российских банков: наличием разнообразных рисков; их высокой величиной; отсутствием адекватных, а во многих случаях и вообще каких-либо реальных систем страхования; неустойчивой и высокой изменчивостью процессов, происходящих в экономике и в банковской системе, а также с тем, насколько управление в банке соответствует реально складывающимся условиям его деятельности и насколько быстро и адекватно оно способно меняться в случае изменения этих условий. [25]

      Состояние ликвидности банков определяется капитальной  базой, качеством активов и обязательств. Капитал является резервным ресурсом, позволяющим банку сохранить ликвидность, несмотря на появление убытков. Банк России регулирует капитальную базу в целях обеспечения банками достаточного качественного и количественного уровня путем установления минимальных требований к величине уставного капитала для вновь созданных банков и к величине собственных средств для действующих банков; определения перечня активов, которыми могут быть оплачены акции (доли) банка и их количественное соотношение; через границы допустимого уменьшения величины капитала и другое. [7]

      Рост  собственных средств (капитала) за 2002 год произошел у 1125 банков на  сумму 174,3 млрд. рублей.

      Банк  России проводит активную политику по отзыву лицензий у неплатежеспособных кредитных организаций. Удельный вес активов банков, имеющих отрицательный капитал, в совокупных активах банковского сектора на 1 января 2002 составил 2,2 %, что несколько выше предкризисного уровня (1,3 %). (Приложение А). В итоге в 2002 году сохранилась устойчивая тенденция роста капитала банковского сектора, а также его соотношения с ВВП.

      По  итогам 2002 года улучшились показатели выполнения кредитными организациями своих обязательств. Количество кредитных организаций, имеющих просроченные обязательства, отражаемые на балансовых счетах, уменьшилось со 170 до 99, а удельный вес активов таких банков в совокупных активах банковского сектора снизился с 20,7 % на начало года до 14,6 % по состоянию на 1 января 2002.

      В целях контроля за состоянием ликвидности  коммерческих банков Центробанк РФ в  инструкции № 110-И от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков» установил соответствующие нормативы, наиболее важными из которых являются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности – методика коэффициентного анализа. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. [28]