Эффективность управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности на уровне филиала ОАО «СЕВЕРГАЗБАНК»

      Нормативы ликвидности являются одним из основных видов финансовой информации, предоставляемой  коммерческими банками Банку  России. Но они выполняются банками  на отчетные даты, но в течение месяца могут иметь место значительные разрывы ликвидности, что ставит под угрозу возможность исполнения банковских обязательств перед вкладчиками и прочими кредиторами в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры. [23]

      Для анализа риска потери ликвидности  необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств – Н2, Н3, Н4, Н5 требованиям Инструкции Банка России №110-И.

      Однако  кроме коэффициентного анализа  ликвидности, который заключается в расчете соотношений остатков ликвидных активов и обязательств банка, может применяться методика, связанная с анализом денежных потоков из расчета прогноза всех входящих и исходящих платежных потоков на определенные даты. [9] Метод Банка России, изложенный в Инструкции №110-И ЦБ РФ, с использованием пороговых показателей ликвидности на отчетные даты в практической деятельности применить довольно трудно, если вообще возможно, так как истинное значение ликвидности банка значительно отличается от официальных значений. Это происходит по нескольким причинам:

• система показателей Банка России базируется на формальной группировке по счетам. В то время как даже однородные активы могут обладать разной ликвидностью;
• система показателей Банка России несовершенна сама по себе;
• расчет производится на отчетную дату и не учитывает состояние ликвидности внутри срока.

      Таким образом, по причине невозможности  использования в полном объеме метода Банка России в практической деятельности по управлению ликвидностью банку необходимо иметь собственную методику как по определению пороговых и оптимальных показателей ликвидности, так и по установлению особого плана по поддержанию ликвидности в банке при возникновении кризисной ситуации. [9] Некоторые методы банков по управлению ликвидностью:

• Метод анализа денежных потоков.
• Стабильные пассивы, определение коэффициента стабильности.
• Планирование выполнения обязательств по крупным депозитам.
• Сценарий управления ликвидностью при негативном развитии ситуации.
• Определение коэффициента ликвидности расчетных активов. [9]

      Динамика  основных показателей, рассчитанных по отчетности банков и характеризующих  риск ликвидности банковского сектора  в 2001 году, в целом соответствует  положительным тенденциям, сформировавшимся с 2000 года. В то же время темпы роста активных операций банков с реальным сектором экономики, как и в предыдущие годы, сдерживаются дефицитом средне- и долгосрочных привлеченных средств в ресурсной базе кредитных организаций. [18]

      Деятельность  Центрального банка страны по развитию и укреплению банковской системы, регулированию ее ликвидности необходимо рассматривать в увязке с осуществлением Банком России разработанной во взаимодействии с Правительством денежно-кредитной политики, направленной на достижение макроэкономической стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты.

      Банк  России разработал для банков рекомендации по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью и рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние банка. Согласно данным рекомендациям каждый банк должен разработать и письменно зафиксировать политику в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, определить органы, ответственные за разработку и проведение соответствующей политики, принятия решений по управлению ликвидности.

      Достижение  оптимального уровня ликвидности обеспечивается Банком России через предоставление или изъятие ресурсов у банков. Предоставление ресурсов при возникновении  у банков дефицита ликвидности реализуется через систему рефинансирования.

      В последнее время Банк России стремится  стимулировать кредитные вложения банков в реальный сектор экономики и для поддержания ликвидности данных банков он разработал новые формы рефинансирования, основанные на переучете векселей предприятий-экспортеров и предоставлении кредитов, обеспеченных залогом векселей промышленных предприятий, уступкой права требования по кредитным договорам данных предприятий и поручительствами.

      Определенное  влияние на состояние ликвидности  банков Банк России оказывает через нормы обязательного резервирования. Данный инструмент регулирования денежной массы Банк России использует для избыточной ликвидности, когда она негативно влияет на состояние рынков. [7]

      Условием  эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации – незамедлительно. [16]

      Оценивая  перспективы влияния Банка России на достижение банками оптимального уровня ликвидности, следует отметить, что Банком России особое значение будет придаваться укреплению капитальной базы банков, повышению качества банковского менеджмента, страхованию банковских рисков возможных потерь, совершенствованию системы рефинансирования. [7]

2.5 Измерение ликвидности.

      В условиях неопределенности будущего спроса нормальную величину ликвидности определить трудно. Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребностей в наличных средствах, ожидаемого уровня ликвидных активов и поступления наличности за определенный период. Иными словами, само понятие «измерение ликвидности» предполагает использование понятия потока. Между тем наиболее широко применяемые критерии оценки ликвидности основаны на понятии запаса. Один из них – коэффициент, показывающий отношение задолженности по кредитам к сумме вкладов. Когда этот коэффициент относительно высок, банки не так охотно вкладывают средства в кредитные и инвестиционные операции. Более того, они становятся осторожнее и начинают повышать процентные ставки по мере ухудшения ликвидности и ужесточения кредитной политики. И хотя верхняя граница этого коэффициента никогда не выражается точной цифрой, она, тем не менее, воздействует на кредитные и инвестиционные решения банка. За последние годы рассматриваемый коэффициент возрос у всех, но в особенности у наиболее крупных банков страны. Это объясняется, прежде всего, способностью и стремлением крупных банков решать проблему ликвидности через управление пассивами, т.е. с помощью займа недостающих средств на рынке, а не перегруппировки активов.

      Использование отношения кредитов к вкладам как показателя ликвидности исходит из допущения, что ссуды являются наименее ликвидным из приносящих доходы активов. Следовательно, чем большая доля вкладов помещается в ссуды, тем ниже показатель ликвидности. Этот показатель ликвидности имеет тот недостаток, что он ничего не говорит нам о сроках ссуд погашения, не о качестве портфеля кредитов. Для определения последнего надо знать средний срок погашения кредитов, погашаются ли они отдельными взносами или единовременно, а также кредитоспособность заемщиков. Не показывает рассматриваемый коэффициент и потребности в ликвидных средствах. Например, банк, у которого он равен 70%, может быть более ликвидным, чем банк, коэффициент которого равен 50%, если у первого вклады стабильны, а у второго подвержены колебаниям. И, наконец, данный коэффициент не дает информации об активах, не вошедших в портфель кредитов. Один банк может поместить 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные государственные ценные бумаги, а другой – в банковские строения и недвижимость, при этом и у того и другого будет один коэффициент отношения кредитов к вкладам. Совершенно очевидно, что банки не могут иметь одинаковый уровень ликвидности. С этими оговорками данный показатель можно считать полезным, так как его повышение служит предупреждающим сигналом и заставляет руководство банка анализировать свою программу развития. Этот коэффициент скорее выполняет роль примерного ориентира, нежели совершенного показателя уровня ликвидности.

      Другими показателями уровня ликвидности, также основанными на понятии запаса, служат отношение ликвидных активов к сумме вкладов или к общей величине активов. Коэффициент, выражающий отношение наличности к сумме вкладов, например, в некотором отношении более совершенен, чем коэффициент кредиты/вклады, поскольку прямо показывает отношение ликвидных активов к вкладам, в то время как второй выражает это отношение косвенно, соотнося ссуды как наименее ликвидный актив с вкладами. Серьезным недостатком коэффициента наличность/сумма вкладов является то, что значительная часть кассовых активов в действительности не может быть использована для удовлетворения потребности банка в ликвидных средствах. Часть кассовых активов, которая представляет собой обязательные резервы, конечно, не может быть направлена на удовлетворение потребностей в кредитах, и только обязательные резервы можно использовать для покрытий изымаемых вкладов. Другим недостатком этого коэффициента является то, что он не учитывает прочие ликвидные активы, например казначейские векселя и краткосрочные ценные бумаги. Не указывает он также на способность банка привлечь средства из других источников.

2.6 Оценка ликвидности иностранных банков.

      Подобно тому, что ни одна страна не является строго обособленной от международной интеграции, так ни одна банковская система не является отрезанной от банковских систем других стран. Ликвидность отдельных банков и целых банковских систем оказывается зависимой от экономических и внеэкономических процессов в развивающихся странах. Здесь имеет смысл говорить о понятии «ликвидность международного банковского сообщества» или о «международной банковской ликвидности».

      Следовательно, международная банковская ликвидность  заключается в возможности и способности участников международного банковского сообщества – коммерческих банков разных стран – отвечать по своим обязательствам (перемещать стоимость в международных масштабах). [12]

      Показатели  ликвидности в различных странах  называются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и разную степень нормативности. В мировом банковском сообществе не существует четко выраженных критериев ликвидности, отсутствует и единое мнение относительно ее нормативов, используются различные подходы для оценки ликвидности банков. Но общим практически для всех этих подходов при оценке ликвидности являются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности.

      Например, в Соединенных Штатах Америки нет нормативно утвержденных коэффициентов ликвидности. Их выбор и поддержание являются задачами руководства банков. При этом общепризнанно, что тип депозитов, источник их происхождения и стабильность являются главными факторами, определяющими ликвидность. Чаще всего в американских коммерческих банках используется система показателей ликвидности, состоящая из трех коэффициентов: кассовых активов; кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги; отношения кредиты/депозиты.[40]

      В США надзорные органы для оценки надежности и ликвидности банка применяют систему CAMEL, основой которой является разработанная экспертами американского банка Sheshunoff Bank методика оценки и анализа деятельности банков. Под ликвидностью банка в данном случае понимают способность банка немедленно выполнять свои обязательства, используя краткосрочные активы.

      Надзорные органы в США по группе показателей, в том числе показателей ликвидности, оценивают рейтинг анализируемого банка для определения режима наблюдения за банком. Особое значение уделяется факторам надежности банка, наличию проблемных кредитов, источникам доходом и крупным обязательствам банка. [30]

      В Англии при расчете числителя директивного коэффициента ликвидности участвуют наличные средства, остатки на счетах «ностро», депозиты, размещенные до востребования и на один день, ценные бумаги и годные к переучету векселя, а при расчете знаменателя – вся сумма привлеченных ресурсов. Минимально допустимый размер этого коэффициента составляет 0,125. Банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении данного норматива. Также банки Англии используют и другие коэффициенты, не требующие отчета: кассовый коэффициент, одномесячный коэффициент и другие. [40]

      Во  Франции Центральный Банк предписывает коммерческим банкам соблюдение двух коэффициентов ликвидности – краткосрочной и среднесрочной. Отчетность по ним сдается один раз в квартал. Коэффициент краткосрочной ликвидности рассчитывается как отношение активов, размещенных сроком до трех месяцев к депозитам до востребования, срочным депозитам и другим ресурсам, привлеченным на такой же срок и его предельное значение не должно быть ниже 60%. [9] А коэффициент среднесрочной ликвидности равняется отношению между долговыми обязательствами свыше 2 лет и размещенными средствами на срок свыше 2 лет. Минимально допустимое значение устанавливается на уровне 80%. Кроме того, Банк Франции осуществляет прогноз ликвидности на предстоящий год на основании анализа входящих и исходящих денежных потоков. [40]