Финансовый анализ коммерческих банков

 

 

      S = P * (1 + i_c/4)⁴ⁿ = 185 * (1 + 0,03)²⁰ = 334,11 (1.17) 

     Кредит  выдается на полгода по простой учетной  ставке 22%. Рассчитать сумму, получаемую заемщиком, и величину дисконта, если требуется возвратить 28 млн. тенге. 

     P = S (1 – n * d) (1.18) 

     P = 28 (1 – 0.5 * 0.22) = 24920 000 тенге 

     D = n* d * S (1.6) 

     D = 0.5 * 0.22 * 28 = 3080 000 тенге

     Определите  современное значение суммы в 15 млн. тенге, которая будет выплачена  через два года, при использовании  сложной учетной ставки 13% годовых.  

     P = S * (1 – d_c)ⁿ (1.5) 

     P = 15 * (1 – 0.13)² = 11400 000 тенге 

     

2. Формирование  и распределение  доходов корпорации

 

     Любое предприятие нуждается в источниках средств, чтобы финансировать свою деятельность. Привлечение того или  иного источника средств финансирования связано для предприятия с определёнными затратами: акционерам нужно выплачивать дивиденды, банкам – проценты за предоставленные ими ссуды и др. Общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определённого объёма финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объёму, называется ценой капитала. В идеале предполагается, что текущие активы финансируются за счёт краткосрочных, а средства длительного пользования – за счёт долгосрочных источников средств. Благодаря этому оптимизируется общая сумма расходов по привлечению средств. Концепция цены капитала является одной из базовых в теории капитала.

     Финансирование  процесса формирования основных средств  может осуществляться за счет следующих  основных источников:

• средств учредителей, предаваемых в момент создания фирмы или уже в процессе ее функционирования;
• собственных ресурсов предприятия, созданных в процессе его уставной деятельности;
• средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд;
• ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

     Кроме указанных, в современных условиях широко применяется такой метод  формирования основных средств, как  аренда (применяемая в основном для  получения производственных и иных площадей) и ее разновидность –  лизинг.

     Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и привлеченные [31].

     Собственные источники основных средств фирмы:

• Амортизация;
• Износ нематериальных активов;
• Прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.
• Привлеченные источники основных средств:
• Кредиты банков;
• Заемные средства других предприятий и организаций;
• Денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;
• Денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов и других объединений;
• Средства внебюджетных фондов;
• Ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемые на возвратной и безвозвратной основе;
• Средства иностранных инвесторов.

     Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее значение для финансового состояния предприятия.

     Помимо  собственных источников средств, предприятие  может прибегнуть к получению  дохода от следующих видов деятельности: основной (операционной), неосновной (финансовой и инвестиционной) и чрезвычайной.

     Операционная  деятельность – это основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся  к инвестиционной и финансовой. Это  деятельность, ради которой создано  данное предприятие.

     Инвестиционная  деятельность – деятельность по приобретению и продаже долгосрочных активов, выдаче и получению погашаемых займов.

     Финансовая  деятельность – деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе  собственного капитала и заемных средств.

     Все ресурсы, сконцентрированные собственными силами или привлеченный капитал, а  также расходы периода отражаются в отчете «О доходах и расходах»  предприятия.

     В свою очередь, доход (убыток) от деятельности отчетного периода - это алгебраическая сумма результата от реализации продукции (от основной деятельности); результата от финансовой и инвестиционной деятельности; сальдо доходов и расходов от чрезвычайной деятельности.

     Совокупный  доход исчисляется как разница  между валовой выручкой и стоимостью использованных в процессе производства товаров (работ, услуг) сырья, материалов, комплектующих изделий, приобретенных товаров, топлива, эксплуатационных расходов, текущего ремонта, затрат на аренду помещений, используемых для производственной и коммерческой деятельности, затрат на аренду транспортных средств, расходов на уплату процентов за пользование кредитными ресурсами банков (в пределах действующей ставки рефинансирования НБ РК), оказанных услуг, а также сумм налога на добавленную стоимость, уплаченных поставщикам, налога на приобретение автотранспортных средств, отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды, уплаченных таможенных платежей, государственных пошлин и лицензионных сборов [8, c. 453].

     Отчет о доходах и расходах содержит следующие показатели:

1. доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю;
2. себестоимость реализованной готовой продукции(товаров, работ, услуг) включает в себя фактические затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг), которые группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на страхование, износ основных средств, прочие затраты;
3. валовый доход представляет собой финансовый результат от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и определяется как разница между доходом от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной готовой продукции (товаров, работ и услуг) в результате основной деятельности;
4. расходы периода:

     - общие и административные расходы;

     - расходы по реализации;

     - расходы на выплату вознаграждений.

5. доход (убыток) от основной деятельности представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода;
6. доход (убыток) от неосновной деятельности – показывается сальдированный финансовый результат от неосновной деятельности – это передача внеоборотных активов, переоценка ценных бумаг, обращающихся на бирже и др.;
7. доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения – отражает сальдированный финансовый результат (доход или убыток) от обычной деятельности до налогообложения, который определяется расчетным путем по показателям пунктов 5 и 6;
8. подоходный налог, определяется в соответствии со стандартом бухгалтерского учета 11 «Учет по подоходному налогу»;
9. доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения определяется расчетным путем в виде разницы по данным показателей 7 и 8;
10. доход (убыток) от чрезвычайной ситуации – отражает сальдированный результат от чрезвычайных ситуаций за минусом подоходного налога;
11. чистый доход (убыток) отражает сальдированный результат (чистый доход, убыток), полученный юридическим лицом за отчетный период.

     Расходы — это уменьшение экономических  выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательств, вследствие чего уменьшается собственный капитал предприятия (за исключением уменьшения капитала за счет выплат собственника). Расходы означают потребление ресурсов (денег, запасов, основных средств и т. д.) в процессе деятельности предприятия и включают: себестоимость реализованной продукции, заработную плату, коммунальные платежи, амортизацию и пр., а также к ним относятся убытки от прочих операций (продажи основных средств) и событий (стихийного бедствия) и нереализованный убыток (например, убыток от курсовой разницы).

     Расходы признаются в Отчете о доходах и расходах, когда имеет место уменьшение будущих экономических выгод, связанных с уменьшением актива или с увеличением обязательств, что может быть достоверно определено. Это означает, что расходы признаются одновременно с признанием увеличения обязательства (например, начисление заработной платы) или с уменьшением активов (реализация товара).

     Расходы признаются в Отчете о доходах и расходах, исходя из принципа соответствия. Согласно этому принципу, расходы в данный Отчет включаются за период, в котором был признан доход, и для его получения были произведены эти расходы. Расходы периода – это расходы, не включаемые в производственную себестоимость готовой продукции.

     На  основе данных отчета о доходах и расходах предприятия «Сункар-Восток» рассчитано:

     За  предыдущий период: 

     

1. Валовой доход = Доход от реализации готовой продукции  – Себестоимость реализации готовой  продукции (1.20)

 

     ВД  = 152000 – 683000 = 83700; 

     

2. Доход (убыток) от основной деятельности = Валовый доход – Расходы периода (1.21)

 

     Д_ос = 83700 – 5800 = 77900;

3. Доход (убыток) от неосновной деятельности = -1200
4. Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения= Доход от основной деятельности + Доход от неосновной деятельности (1.22)

 

     Д_об (до) = 77900-1200 = 76700; 

     

5. Подоходный  налог = Доход от основной деятельности до налогообложения * Ставка КПН (20%) (1.23)

 

     ПН  = 77900 * 20% = 15340; 

     

6. Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения = Доход от основной деятельности до налогообложения – Подоходный налог (1.24)

 

     Д_об (после) = 76700 - 15340 = 61360;

7. Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций - отсутствует;

 
     

8. Чистый  доход (убыток) предприятия = Доход после налогообложения + Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций = 61360. (1.25)

 

     За  отчетный период: 

     1) Валовой доход = Доход от реализации готовой продукции – Себестоимость реализации готовой продукции = 149800 – 70100 = 79700;

     2) Доход (убыток) от основной деятельности = Валовый доход – Расходы периода = 70100 – 5500 = 64600; 

     3) Доход (убыток) от неосновной деятельности = 630;

     4) Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения = Доход от основной деятельности + Доход от неосновной деятельности = 64600 + + 630 = 65230;

     5) Подоходный налог = Доход от основной деятельности до налогообложения * Ставка КПН (20%) = 13046;

     6) Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения = Доход от основной деятельности до налогообложения – Подоходный налог = 65230 – 13046 = 52184; 

     7) Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций = -400; 

     8) Чистый доход (убыток) предприятия = Доход после налогообложения + Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций = 52184 – 400 = 51784. 

     

3. Основной  капитал корпораций

 

     Капитал является главной экономической  базой создания и развития предпринимательской  фирмы, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала фирмы.

     Под общим понятием капитала фирмы обычно понимаются различные его виды, которых достаточно много. Основной капитал охватывает все объекты, предназначенные для постоянного использования на предприятии: основные фонды, нематериальные активы и финансовые вложения.

     Таким образом, основной капитал – это часть капитала предприятия (корпорации), вложенного в его долгосрочные активы (нематериальные активы; новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения); основные средства, в том числе незавершенные долгосрочные инвестиции).