Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг.

      Данные таблицы показывают, что общее увеличение имущества составило 7711 тыс. руб. (с 100488 тыс. руб. до 108199 тыс. руб.). Общее увеличение оборотных активов составило 5386 тыс. руб. (с 12454 тыс. руб. до 16676 тыс. руб.).

      Производственные  запасы за анализируемый период возросли на 1823 тыс. руб. (c 1556 тыс. руб. до 3379 тыс. руб.). Денежные средства за анализируемый период возросли на 192 тыс. руб. (c 307 тыс. руб. до 499 тыс. руб.). Дебиторская задолженность увеличились на 2852 тыс. руб. (с 9503 тыс. руб. до 11027 тыс. руб.).

      Доля  оборотных средств в активах  возросла на 0,04 (с 0,11 до 0,15), имеет тенденцию  роста. Доля производственных запасов  в текущих активах  возросла на 0,05 (с 0,2 до 0,25), имеет тенденцию роста. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами снизился на 15,7 (с 34,9 до 19,2), что неблагоприятно сказывается на предприятии.

      Доля  дебиторской задолженности в  текущих активах снизилась на 0,07 (с 0,77 до 0,7). Доля высоко ликвидных  активов в текущих активах не изменилась. Доля наименее ликвидных активов в первый год снизилась на 0,05 (с 0,24 до 0,19), а за 2006-2008 гг. возросла на 0,06 (с 0,24 до 0,3), имеет тенденцию роста.  

      3.3. Исследование финансово-экономических показателей и условий деятельности 

      Проанализируем долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные) активы ООО «РА Профиль» (см. табл. 3.4). 
 
 

Таблица 3.4

      Динамика  состава и структуры внеоборотных активов ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.*

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг. 

      Данные  таблицы показывают, что общее  утяжеление внеоборотных активов составило 2325 тыс. руб. (с 89198 тыс. руб. до 91523 тыс. руб.). Этот рост получен в основном за счёт увеличения  основных средств предприятия на 10430 тыс. руб. или на 10% в удельном весе внеоборотных активов (с 47530 тыс. руб. до 57960 тыс. руб.) – отрицательная тенденция. Снижение доли незавершенного строительства составило 8257 тыс. руб. или 10,2% в удельном весе внеоборотных активов (с 41598 тыс. руб. до 33341 тыс. руб.), причем в первый анализируемый год их стоимость увеличилась на 1326 тыс. руб. (с 41598 тыс. руб. до 42924 тыс. руб.), а во второй год – значительно снизилась, что можно назвать положительной тенденцией. Для наглядности динамику основных средств изобразим в виде гистограммы (см. рис. 3.3). 

Рис. 3.3. Динамика основных средств ООО «РА Профиль»

      за 2007-2009 гг., тыс. руб. 

      Поскольку большое  значение  для  устойчивости  финансового  положения имеет  наличие собственных оборотных  средств и  их  изменение,  целесообразно  изучить образующие его факторы (табл. 3.5).

Таблица 3.5

      Динамика  состава и структуры текущих  активов ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг.

      Данные  таблицы показывают, что общее  увеличение оборотных активов составило 5386 тыс. руб. (с 12454 тыс. руб. до 16676 тыс. руб.).

      Более низкими были темпы увеличения остатков готовой продукции, дебиторской задолженности и денежных средств. Денежные средства за анализируемый период возросли на 192 тыс. руб. или на 0,27% в удельном весе оборотных активов (c 307 тыс. руб. до 499 тыс. руб.). Дебиторская задолженность увеличились на 2852 тыс. руб. (с 9503 тыс. руб. до 11027 тыс. руб.), но снизилась на 6,3% в удельном весе оборотных активов. Готовая продукция увеличилась на 54 тыс. руб. (с 519 тыс. руб. до 573 тыс. руб.), но снизилась на 1,16% в удельном весе оборотных активов.

      Наибольший  удельный вес в составе оборотных средств имела дебиторская задолженность, что способствует неблагоприятному развитию предприятия. Удельный вес данного вида претерпел следующие изменения: на 2006 г. – 72,4 %, на 2008 г. – 66,1 %, что говорит о тенденции к снижению доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств.

      Удельный  вес производственных запасов изменялся  следующим образом: на 2006 г. он составлял  – 1556 тыс. руб. или 13,8%, за первый год  уменьшился на 4,9%, а на 2008 г. стал составлять 3379 тыс. руб. или 20,3 %.

      Показатель  и удельный вес незавершенного производства в общей стоимости оборотных  средств за данный период изменился  следующим образом: на начало года он составлял – 1,28%, за первый год уменьшился на 0,02 % и на 2008 г. стал составлять 1,47 %.

    Для наглядности динамику состава и структуры некоторых текущих активов изобразим в виде гистограммы (см. рис. 3.4).

 Рис. 3.4. Динамика состава и структуры некоторых текущих активов

      ООО «РА Профиль» за 2006-2008 гг., тыс. руб. 

      Проведем  сравнительные расчеты экономической эффективности использования имущества в отчетном периоде по формулам:

                                                                  (2.1)                             

      К_б =                                                           (2.2)

      К_б и К_в  - соответственно коэффициент роста валюты баланса и выручки.

      Б₁ и Б₀  - валюта баланса в отчетном году и предыдущем (или на конец и начало анализируемого периода).

      В₁ и В₀  - выручка в отчетном и предыдущем году.

      Рассчитаем вначале коэффициенты для 2007-2009 гг.

      К_в=(8980-45370)/45370=-0,8

      К_б=(103287-100488)/100488=0,03

      К_б > К_в , значит в 2007-2008 гг. имущество предприятия использовалось менее эффективно чем в предыдущем году.

      Теперь  рассчитаем коэффициенты для 2008-2009 гг.

      К_в=(19090-8980)/8980=1,13

      К_б=(108199-103287)/103287=0,05

      К_в > К_б , значит в 2008-2009 гг. имущество предприятия использовалось более эффективно чем в 2007-2008 гг.

      Так же, сравнивая отношения прироста основных и оборотных средств к приросту валюты баланса, с одной стороны и отношение прироста собственных и заемных средств к валюте баланса можно сделать вывод о том, через какие источники преимущественно осуществлялось финансирование предприятия и в какие и в какие активы они были размещены.

      Используем следующие обозначения:

      ∆ВА/ ∆Б и ∆О_бС/∆Б                                                   (2.3)

        ∆ИСС/∆Б и ∆ЗС/∆Б                                                   (2.4)

      где ∆ВА, ∆О_бС - соответственно прирост необоротных активов и оборотных средств.

      ∆Б - прирост валюты баланса.

      ∆ИСС, ∆ЗС - соответственно прирост собственных и заемных средств.

      ∆ВА/ ∆Б_2007-2008=1635/2799=0,58; ∆ВА/ ∆Б_2008-2009=690/4912=0,14

      ∆О_бС/∆Б_2007-2008=1164/2799=0,42; ∆О_бС/∆Б_2008-2009=4222/4912=0,86

      ∆ИСС/∆Б_2007-2008=873/2799=0,31; ∆ИСС/∆Б_2008-2009=1408/4912=0,29

      ∆ЗС/∆Б_2007-2008=1931/2799=0,69; ∆ЗС/∆Б_2008-2009=3488/4912=0,71

      Можно сделать вывод о том, что в  2007-2008 гг. в (на 69%) деятельность предприятия осуществлялась за счет заемных источников и направлены они были на прирост внеоборотных активов, а в 2008-2009 гг. в основном (на 71%) деятельность предприятия осуществлялась также за счет заемных источников, но направлены они были на прирост оборотных средств (т.е. в текущие активы). 
 
 
 
 

      Таблица 3.6

      Анализ  ликвидности баланса с помощью перегруппированной структуры баланса ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.