Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг. 

      Данный  баланс отличается от абсолютно ликвидного по 1 группе, имеет место следующее состояние:

      А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

      Можно сделать вывод, что у предприятия  недостаточно денежных средств на расчетных  счетах и в кассе.

      Данные  таблицы 3.7 показывают, что увеличение собственных средств в течение анализируемого периода составило 2281 тыс. руб. (с 92956 тыс. руб. до 95237 тыс. руб.). Уменьшение собственных оборотных средств составило 44 тыс. руб. (с 3758 тыс. руб. до 3714 тыс. руб.).

      Коэффициент текущей ликвидности на 2009 г. (1,4) меньше, чем в 2007 г. (1,9) и при этом коэффициент на 2008 г. (1,58) и на 2009 г. не соответствуют нормативному показателю (1,8-2), что говорит о неплатежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе в случае нарушения сроков погашения обязательств (более 3 мес.).

Таблица 3.7

      Динамика показателей, характеризующих ликвидность предприятия ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг. 

      Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) на 2009 г. (0,04) также говорит о неплатежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе в случае нарушения сроков погашения обязательств (более 3 мес.), т. к. он ниже значения 0,05.

      Коэффициент маневренности собственных оборотных  средств возрос за анализируемый период на 0,02 (с 0,003 до 0,005), имеет тенденцию роста.

      Отношение краткосрочной задолженности к  собственному капиталу возросло за анализируемый  период на 0,05 (с 0,04 до 0,09), имеет тенденцию  роста.

    Для наглядности динамику показателей, характеризующих абсолютную ликвидность и маневренность собственных оборотных средств изобразим в виде гистограммы (см. рис. 3.5). 

      Рис. 3.5. Динамика показателей, характеризующих абсолютную ликвидность и маневренность собственных оборотных средств предприятия, ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг. 

      Наиболее  обобщающим критерием (количественным показателем) оценки финансовой устойчивости является степень обеспеченности запасов  и затрат различными видами источников средств для формирования запасов  и затрат. Поэтому наиболее информативен расчет показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах.

      Запасы  и затраты (33) рассчитываются по следующей  формуле:

      33=Ф.1 (стр.210-стр.216+стр.220)                                                          (2.5)

      33₂₀₀₇=2666. 33₂₀₀₈=2385. 33₂₀₀₉=4955.

      В источники обеспечения входят:

      Источники собственных средств (ИСОС).

      ИСОС=Ф.1(стр.490-стр190)                                                                    (2.6)

      ИСОС₂₀₀₇=3758. ИСОС₂₀₀₈=93829. ИСОС₂₀₀₉=95237.

      Кредиты банка и займы, используемые для  финансирования запасов и затрат  (КБЗ).

      КБЗ=ф.1(стр.510+стр.610)                                                                      (2.7)

      КБЗ₂₀₀₇=3288. КБЗ₂₀₀₈=7854. КБЗ₂₀₀₉=11860.

      Кредиторская  задолженность используемая для  формирования запасов (КЗ).

      КЗ=ф.1(стр.621+стр.622+стр.627)                                                           (2.8)

      КЗ₂₀₀₇=1404. КЗ₂₀₀₈=6481. КЗ₂₀₀₉=8833.

      Абсолютная  финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующим соотношением:

      ИСОС > 33, 3758 > 2666, 93829 > 2385, 95237 > 4955,

      т.е. предприятие не зависит от внешних  кредиторов, запасы и затраты полностью  покрываются собственными ресурсами.

      Оценка  финансовой устойчивости дополняется расчетом целой системы показателей, приведенных в таблице 3.8.

                                                                  Таблица 3.8

      Показатели  финансовой устойчивости

      ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг. 

      Можно сделать вывод о том, что для  предприятия характерно за  анализируемый  период переход к неустойчивому  финансовому состоянию, при котором имеет место нарушение платежеспособности. В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия покрывают только его кредиторскую задолженность. Необходимо оптимизировать структуру пассивов  предприятия, снизить уровень запасов и затрат в общей стоимости имущества предприятия.

      Коэффициент устойчивого роста имеет низкий показатель и уменьшился за первый год на 0,1 (с 0,13 до 0,02), а за второй год увеличился на 0,02 (с 0,02 до 0,04), т.е. предприятие не может рассчитывать на расширение производства без привлечения внешних источников финансирования.

Таблица 3.9

      Система показателей финансовой устойчивости ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.

* По данным  платежного баланса за 2007-2009 гг.

     Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии  или финансовой независимости) соответствует  рекомендуемому значению (>0,5), т.е. собственный  капитал составляет на 2009 г. 88% от общего капитала предприятия. Деятельность предприятия не зависит от внешних, заемных источников средств.

     Коэффициент финансовой устойчивости соответствует  рекомендуемому значению (>0,5-0,6), т.е. финансовая устойчивость предприятия  возрастает на 89% (по показателю на 2008 г.) с введением в структуру баланса  долгосрочных обязательств.

     Коэффициент концентрации заемного капитала соответствует  рекомендуемому значению (≤0,5), т.е. доля заемных источников в общей их сумме на конец анализируемого периода  составляет 8%.

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала соответствует рекомендуемому значению (<1,0), т.е. на 1 руб. собственных средств приходится 14 коп. заемного (по показателю на 2009 г.).

     Коэффициент маневренности собственных средств  уменьшился на 3% (с 0,11 до 0,8), а во второй год увеличился на 2% (с 0,08 до 0,11).

     Коэффициент инвестирования не соответствует рекомендуемому значению (≥ 1,0) и составляет на 2009 г. 0,37, т. е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных источников на 37%.

     Коэффициент финансирования соответствует рекомендуемому значению (≥ 1,0) и составляет на 2009 г. 3,84, т. е. хозяйственная деятельность финансируется за счет собственных источников.

     Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера) не соответствует  рекомендуемому значению (0,17-0,40) и составляет на 2009 г. 0,76, т. е. уровень покрытия задолженности притоком денежных средств, который состоит из чистой прибыли и амортизации - 76%.

     Коэффициент реальной стоимости  имущества (коэффициент  реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) составляет на 2009 г. 0,88, имеет неблагоприятную тенденцию снижения.

     В таблице 3.10 представлены показатели оборачиваемости, которые используются при оценке деловой активности.

     Таблица 3.10

      Показатели  деловой активности (оборачиваемости) ООО «РА Профиль» за 2007-2009 гг.