Антикризис

 

      Современные банковские услуги и  их характеристики

      Понятие банковских услуг.  Банковские поручительство. Трастовые (доверительные) услуги. Факторинг. Форфейтинг. Лизинг. Консультационная деятельность банков.   

      Банковская  услуга - это отдельные банковские операции, направленные на удовлетворение потребностей клиента в услугах банка. Операции банков: по управления имуществом (доверительные операции); по выпуску, размещению и хранению ценных бумаг, а также по управлению ими; по платежному обороту: операции с валютой, инкассация векселей и чеков и др.

      Банковское  поручительство. По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором друго лица отвечать за исполнение его обязательства полностью или частично. Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник.

      Трастовые (доверительные) операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами) клиента, осуществляемые банком от своего имени, но по поручению клиента и на основании договора с ним.

      Трастовые услуги юридическим  лицам - трастовые услуги для юридических лиц. Различают:  управление пенсионными фондами корпораций; участие в прибыли; выпуск облигаций; образование фондов погашения задолженности; выпуск обеспеченных ценных бумаг, хранящихся в банке на условиях траста.

      Трастовые услуги для физических лиц. При персональном трасте собственность на имущество может переходить доверенному лицу. Различают: завещательный траст; безотзывный траст, оформляемый договором, по которому сторона-доверитель не может его расторгнуть и изъять назад доверенную собственность, кроме как с согласия бенефициара; отзывной траст, оформляемый договором, который может быть расторгнут доверителем в любой момент; краткосрочный траст, оформляемый договором на конкретное время с использованием доходов от активов, переданных в доверительное управление, на определенные цели.

      Институциональные трастовые услуги - трастовые услуги, оказываемые:

      - либо на основании договора  между эмитентом долгосрочных  долговых обязательств или залогодателем  и юридическим лицом, управляющим  этими обязательствами; 

      - либо на основании договора  между юридическим лицом-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению собственностью и услуги типа мастер траст.

      Мастер-траст  услуги - трастовые услуги, оказываемые банком или трастовой компанией пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода.

      Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью: - незамедлительного получения большей части платежа; и - гарантии полного погашения задолженности; и - снижения расходов по ведению счетов.

      Обычно  клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения  платежа за поставленные товары или  оказанные услуги. Факторинговая  компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга. Первоначально факторинг возник как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

      Открытый  факторинг – должник уведомлен о том, что поставщик переуступил требование посреднику. Должник производит платеж посреднику. Закрытый факторинг – должник не уведомлен, производит платеж поставщику.

      Форфейтинг - форма кредитования экспорта банком (или финансовой компанией) путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям);

      В отличии от факторинговых компаний форфейтинговые предоставляют кредит на всю сумму предоставляемого товара. Они принимают на себя весь коммерческий риск неплатежа со стороны потребителя. В схеме форфейтинга участвует банк, который авалирует векселя, используемые для расчетов, т.е. он гарантирует оплату предоставляемого товара. Форфейтинговая компания предоставляет кредиты под средне- и долгосрочные договоры между поставщиком и потребителями.

      Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа лизингополучателем.

      В период действия договора право собственности  на лизинговое имущество принадлежит  лизингодателю, а право на пользование - лизингополучателю.

      Финансовый  лизинг - операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

      Оперативный лизинг – срок аренды по нему значительно короче экономического срока службы имущества. В основном используется при сдаче в аренду машин и оборудования с высокими темпами износа.

      Возвратный  лизинг – продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

      Основной  целью консультационной деятельности Банка является оказание практической помощи своим клиентам по обширному перечню финансовых вопросов путем анализа и подбора наиболее эффективных способов осуществления сделок, проведения финансовых операций, действий по управлению бизнесом, а также экспертиза соответствия документов клиента его интересам и законодательству. 
 
 

      77. Ценные бумаги и их функции. Виды ценных бумаг. 

      В соответствии с законодательством  ценной бумагой является документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

      Функции:

      Общерыночные  функции, присущие любому рынку:

      - коммерческая функция, связанная  с получением прибыли от операций  на данном рынке; 

      - ценовая функция, при помощи  которой обеспечивается процесс  формирования рыночных цен, их  постоянное движение и т.д.;

      - информационная функция, на основе  которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли;

      - регулирующая функция, связанная  с созданием правил торговли  и участия в ней, порядка  разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управления и контроля.

      Специфические функции, которые отличают его от остальных рынков:

      - перераспределительная, обеспечивающая  перелив денежных средств между  отраслями и сферами деятельности  и финансирование дефицита бюджета;

      - функция страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирования, которое осуществляется на основе фьючерсных и опционных контрактов. 

      Цели  эмиссии ценных бумаг. 

      Государственная регистрация эмиссии  ценных бумаг 

      Различают именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги.

      В именной ценной бумаге на ее бланке и (или) в реестре собственников зафиксировано имя владельца. В предъявительской ценной бумаге ими владельца не фиксируется непосредственно на ней самой, а се обращение не нуждается ни в какой регистрации. По ордерной ценной бумаге права принадлежат названному в ней лицу, осуществляющему эти права или назначающему своим распоряжением другое правомочное лицо.

      В зависимости от формы имущественных отношений, выражаемых ценной бумагой, различают долевые и долговые ценные бумаги.

1. Долевая ценная бумага подтверждает отношения собственности ее владельца на часть имущества эмитента.
2. Долговая ценная бумага выражает отношения займа между ее владельцем и эмитентом, который обязуется ее выкупить в установленный срок и выплатить определенный процент.

      В зависимости от эмитентов ценные бумаги подразделяются на государственные и корпоративные. 

      Государственные ценные бумаги - ценные бумаги федерального правительства, местных администраций, государственных министерств и ведомств. По экономической сути – это долговые ценные бумаги. (облигации, казначейский вексель, сертификат и др.) 

      Корпоративные - ценные бумаги акционерных обществ, банков и инвестиционных компаний; 

      Ценные  бумаги делятся на два больших  класса: 1) основные и 2) производные ценные бумаги.  

      Основные ценные бумаги имеют имущественные права на какой-либо актив: товар, деньги, имущество и т.п. Они основаны на любых активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя, закладные и т.п.).

      Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права держателя на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

      Облигация – удостоверяет внесение ее владельцем денежных средств и подтверждает обязательства возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок с уплатой фиксированного процента.

      Простой вексель (соло-вексель) представляет собой безусловное долговое обязательство установленной формы, выражающее обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) в определенный срок и в определенном месте. Простой вексель выписываются заемщиком.

      Переводный  вексель (тратта) представляет собой письменный приказ векселедателя (трассанта) трассату (плательщику) об уплате последним определенной денежной суммы третьему лицу.

      Депозитные и сберегательные сертификаты, вид ценных бумаг представляющие собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

      Депозитные  сертификаты предназначены исключительно для юридических лиц, а сберегательные - для физических.

      Чек является ценной бумагой , содержащий письменное требование чекодателя плательщику уплатить чекодержателю указанную в ней сумму. Чеки всегда пишутся на бланках, заготавливаемых банками. Чекодателем является лицо, выдавшее чек, чекодержателем - лицо, на имя которого выписан чек, а плательщиком - банк или кредитное учреждение, в котором у чекодателя открыт счет.

      Складское свидетельство - документ, удостоверяющий заключенный между сторонами договор хранения. Коносамент - товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки.  

      Производные ценные бумаги выпускаются на базе основных ценных бумаг (варранты, депозитарные расписки и т.п.) или в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива (фьючерсные контракты, опционы и т.п.).