Антикризис

      Структура охватывает три элемента: 1 элемент - система кредитных отношений, 2 элемент - система кредитных учреждений, 3 элемент - система кредитования.

      На  основе первого элемента кредитных  отношений создается второе звено - кредитные учреждения, которые управляют кредитными отношениями с помощью третьего элемента системы кредитования.

      Состав. Современная кредитная система является основным элементом рынка ссудных капиталов и разделяется на следующие институциональные звенья.

      Центральный Банк (государственный, смешанный, акционерный).

      Банковский  сектор: коммерческие банки универсальные и специализированные выбирают определенное направление деятельности: ипотечные банки, которые занимаются выдачей кредитов под залог недвижимости; сберегательные банки, которые представлены Сберегательным банком России; инвестиционные банки, например Российский банк развития, решение о создании которого было принято в 1999 г.; сельскохозяйственные.

      Страховой сектор: страховые компании, пенсионный фонд.

      Специализированные  кредитно-финансовые институты: инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации кредитные союзы. 

      ЦБ  и его роль в  кредитной системе, экономике. Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Банка России по выполнению общегосударственных задач. Ее цель заключается в регулировании экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов. ЦБ определяет границы как наличной, так и безналичной денежной эмиссии путем регулирования депозитно-ссудных операций банковских учреждений. 

      Функции ЦБ:

1. по организации и регулированию денежного обращения;

      Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организуют их обращение, обеспечивают стабильность и устойчивость национальной денежной единицы, организуют систему безналичных расчетов. Для воздействия на денежное обращение ЦБ использует следующие инструменты: процентные ставки по кредитам и депозитам ЦБ, объемы кредитования коммерческих банков и объемы привлечения средств в депозиты ЦБ, нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ.

2. по обслуживанию Правительства РФ;

        Обслуживание счетов правительства (бюджетные средства); агент Правительства  на рынке государственных ценных бумаг. В его обязанность входит регулирование рынка и своевременное погашение долговых обязательств государства за счет средств, выделяемых из бюджета, а также консультирование Министерства финансов по вопросам выпуска и размещения государственных ценных бумаг.

3. по банковскому обслуживанию коммерческих банков;

      ЦБ  является кредитором последней инстанции для кредитных организаций. Он предоставляет им несколько видов кредитов: ломбардный кредит, однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт), внутридиевные кредиты, стабилизационные кредиты, кредиты банку-санатору.

4. по надзору и контролю за деятельностью коммерческих банков; 

      ЦБ  РФ осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, лицензии на осуществление банковских операций, устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы. Устанавливает нормативы деятельности: норматив достаточности собственных средств (отношение капитала к активам = 10%, 11%; нормативы ликвидности. Ликвидность банка - способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

      5) по валютному регулированию и валютному контролю. Устанавливает правила проведения валютных операций, формы отчетности, правила продажи и покупки как наличной, так и безналичной валюты, ее ввоза и вывоза. 
 
 

      Коммерческие  банки и их роль в экономике.

      Коммерческий  банк – это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получения прибыли. Кредитные организации осуществляют финансовое посредничество, перемещая временно свободные денежные средства от кредиторов к заемщикам, обеспечивая при этом трансформацию ресурсов по срокам и суммам и снижение рисков владельцев денежных средств.

      В РФ создание и функционирование коммерческих банков основываются на Законе РФ «О банках и банковской деятельности». В соответствии с этим законом банки в России действуют как универсальные кредитные организации, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке, выполняя функции:

      1). посредничество при кредитовании, т.е. мобилизация временно свободных  денежных средств и предоставление  их во временное пользование на условиях платности, возвратности и срочности предприятиям, государству и населению;

      2). посредничество в проведении расчетов и платежей в хозяйстве;

      3). выпуск кредитных денег (векселя,  банкноты, чеки, банковские и кредитные  карточки);

      4). посредничество в инвестировании  на основе эмиссионно-учредительской  деятельности;

      5). консультирование, предоставление экономической и финансовой информации. 

      Сущность  страхования.

      Страхование – это совокупность экономических отношений, возникающих на основе замкнутого, безвозвратного перераспределения финансовых ресурсов во времени и в пространстве, по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения вероятного ущерба, нанесенным экономическим субъектам в результате непредвиденных неблагоприятных условий.

      В бюджетной системе государства  формируются резервные фонды  отдельных бюджетов и внебюджетных фондов (ФСС, ПФ, ФОМС), в организациях создаются финансовые резервы для возмещения локального ущерба и покрытия различных убытков.

      Сущность  страхования проявляется в его  функциях: рисковая – происходит перераспределение  финансовых ресурсов среди участников в связи с последствиями случайных событий; предупредительная – связана с использованием части средств страхового фонда на уменьшение степени и последствий страхового риска.

      Виды. Классификация страхования:

      - по форме проведения: обязательное – выражает гражданско-правовые отношения, связанные с образованием и использованием ресурсов страхового фонда в силу закона; добровольное – возникает в силу волеизъявления сторон на основании договора.

      - по объектам страхования: личное, имущественное, страхование ответственности, страхование экономических рисков, социальное страхование.  

      Основные  виды специализированных кредитно-финансовых институтов.

      Кредитные организации небанковского типа в самом общем виде можно определить как специализированные, оказывающие финансовые услуги, в основе которых лежит движение стоимости на условиях возвратности. Как правило, каждая из таких организаций предоставляет ограниченный набор однородных услуг и действует на относительно узком сегменте рынка. В основе этих услуг лежат кредитные отношения, т. е.  предоставление стоимости на условиях возвратности, платности и срочности. 

      Инвестиционные  фонды являются основным институтом рынков ценных бумаг, а также недвижимости. Они аккумулируют средства инвесторов и специализируются в основном на долгосрочных инвестициях. Однако бывают исключения, например фонды денежного рынка. В зависимости от типа инвесторов инвестиционные фонды делятся на специальные и публичные. Первые привлекают капитал только определенных групп институциональных инвесторов, а вторые доступны для любого вкладчика. Фонды подразделяются также по основным объектам вложений капитала. К наиболее крупным группам можно отнести фонды по управлению ценными бумагами и недвижимостью. С точки зрения расширения активов – открытые и закрытые. Первые могут без ограничений расширять число и размеры вкладов, поэтому у новых вкладчиков есть возможность покупки долей капитала фонда. У закрытых же такая возможность исключена. 

      Паевые  инвестиционные фонды (ПИФ) - образуется он за счет аккумулирования средств участников с последующим их инвестированием в различные финансовые активы. Данный фонд не является юридическим лицом. Доверительное управление им в интересах инвесторов осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда.

      Согласно  российскому законодательству ПИФ  может быть открытым или интервальным. В открытом управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, не превышающий 15 дней с даты его предъявления. В интервальном – выкуп проводится не реже одного раза в год.

      Имущество ПИФа состоит из переданных в доверительное  управление средств инвесторов и  приращенного имущества, в том числе  имущественных прав, приобретенных  управляющей компанией в процессе доверительного управления средствами инвесторов. Состав и структура ПИФа строго определены нормативными актами ФКЦБ.

      Инвесторы не в праве давать какие-либо указания управляющей имуществом ПИФов компании, которая несет ответственность имуществом за причиненный им ущерб в результате своих действий. Размер УК не превышает 5% годовых от стоимости чистых активов фонда. Кроме этого, УК может взимать надбавку и устанавливать скидку при продаже (выкупе) инвестиционных паев фонда в размере не больше 5% цены пая.

      Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются некоммерческими организациями, действующие по сберегательно-накопительной схеме, когда размер пенсии пропорционален накопленной сумме, либо по принципу фиксированной выплаты пенсии по достижению клиентом пенсионного возраста. Свободные средства пенсионных фондов могут инвестироваться в финансовые активы, приносящие доходы.

      Негосударственное пенсионное обеспечение позволяет  работнику предприятия или иному  физическому лицу получать дополнительную пенсию за счет добровольных пенсионных или страховых взносов самого работника либо третьих лиц в его пользу. Оно осуществляется независимо от системы государственного пенсионного обеспечения. 
 
 

      73. Центральный банк РФ и денежно – кредитная политика.   

      Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося  составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижения безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

      Функции ЦБ:

1. по организации и регулированию денежного обращения;

      Монопольно  осуществляет эмиссию наличных денег и организуют их обращение, обеспечивают стабильность и устойчивость национальной денежной единицы, организуют систему безналичных расчетов. Для воздействия на денежное обращение ЦБ использует следующие инструменты: процентные ставки по кредитам и депозитам ЦБ, объемы кредитования коммерческих банков и объемы привлечения средств в депозиты ЦБ, нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ.

2. по обслуживанию Правительства РФ;

        Обслуживание счетов правительства  (бюджетные средства); агент Правительства  на рынке государственных ценных бумаг. В его обязанность входит регулирование рынка и своевременное погашение долговых обязательств государства за счет средств, выделяемых из бюджета, а также консультирование Министерства финансов по вопросам выпуска и размещения государственных ценных бумаг.

3. по банковскому обслуживанию коммерческих банков;

      ЦБ  является кредитором последней инстанции для кредитных организаций. Он предоставляет им несколько видов кредитов: ломбардный кредит, однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт), внутридиевные кредиты, стабилизационные кредиты, кредиты банку-санатору.

4. по надзору и контролю за деятельностью коммерческих банков; 

      ЦБ  РФ осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, лицензии на осуществление банковских операций, устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы. Устанавливает нормативы деятельности: норматив достаточности собственных средств (отношение капитала к активам = 10%, 11%; нормативы ликвидности. Ликвидность банка - способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.