Анализ формирования собственного капитала коммерческогобанка

 

Таблица 2. Расчет темпов роста уставного капитала (условный пример)

 

Из условных примеров (табл 1 и 2) видно что банк систематически высокими темпами наращивал уставный капитал, но не всегда выполнял нормативные требования НБКР. Стабильная динамика роста уставного капитала может указывать на способность банка реализовать свои акции, те налицо факт проявления интереса прежних и новых акционеров к инвестированию своих средств в акции банка Можно сделать вывод, что если банк в сложных условиях становления экономики высокими темпами наращивает свой уставный капитал, то он заслуживает доверия.

Положительными  моментами для банка, связанными с увеличением размера уставного капитала, являются

• рост ресурсной базы для проведения актив 
  ных операций,
• расширение масштабов деятельности банка, 
  обусловленное увеличением допустимых 
  значений коэффициентов, ограничивающих 
  банковские операции (К1, К2 К4 К5),
• укрепление положения банка с точки зрения 
  его ликвидности,
• повышение конкурентоспособности и надеж 
  ности банка в глазах клиентов и акционеров

      Отрицательным  моментом процесса наращивания уставного капитала может быть снижение дивидендов по акциям в течение первого и второго годов после их продажи, так как банк может не обеспечить роста прибыли, соответствующего росту уставного капитала

      Однако рост абсолютного размера  уставного капитала не является критерием для вывода о финансовой привлекательности банка Необходимо проанализировать структуру собственных средств коммерческого банка, чтобы убедиться, что темп роста собственного капитала не отстает от темпа роста уставного капитала и банк эффективно распоряжается своим капиталом Для этого можно использовать вертикальный (доля или удельный вес статьи в общем объеме) и горизонтальный (изменение показателей в динамике) методы проведения анализа

      Рассмотрим, как менялась доля  уставного капитала и других статей в общем объеме собственных средств за период с 1 января 2008 года по 1 января 2010 года в анализируемом банке. Для анализа возьмем данные о капитале из раздела I «Балансовый отчет» периодического регулятивного отчета, составляемого в соответствии с Инструкцией по определению стандарта адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики (от 26 декабря 2008 года, №48/1)

 

Таблица 3. Доля объема уставного капитала в общем объеме собственных средств (тыс. сомов)

 

 

Анализ данных таблицы показывает, что банк наращивает уставный капитал. Его размер значительно превышает установленный НБ КР минимум. Несмотря на то, что абсолютный размер уставного капитала (средства от реализации простых и привилегированных акций) увеличивается, его удельный вес в общем объеме собственного капитала меняется неравномерно. Это обусловпено изменением размера других элементов собственного капитала банка. Результаты 2009 года хотя и указывают на рост капитала в целом по банку, но из приведенных данных видно, что это происходит за счет увеличения уставного капитала, а не за счет результатов эффективной деятельности банка. Кроме того, настораживает тот факт, что не формируются резервы для будущих потребностей, а абсолютная величина и доля нераспрееленной прибыли в капитале постоянно уменьшаются: с 50308 тыс. сомов по состоянию на 1 января 2008 года до 35560 тыс. сомов на 1 января 2010 года. Это может указывать либо на снижение уровня доходности банковских операций (в основном за счет снижения процентных ставок по кредитам и ухудшения качества кредитного портфеля), либо на увеличение выплат по дивидендам. В связи с этим аналитик должен дополнительно изучить качество кредитного портфеля, провести анализ доходов и расходов банка. Кроме того, получить ответы на некоторые из этих вопросов позволяет анализ изменений в структуре капитала по данным отчета «Об изменениях в структуре капитала».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Как видно из данных таблицы, существенное влияние на изменение размера капитала банка оказала покупка акций. Отсюда также ясно, что практически вся прибыль по результатам последних лет направлялась на выплату дивидендов, причем каждый раз её доля в расчете на 1 сом уставного капитала увеличивалась В связи с этим можно сделать вывод, что банк пытается поддерживать интерес акционеров к своей деятельности путем увеличения дивидендов, а не рыночной стоимости акций. При неразвитости рынка ценных бумаг в Кыргызстане, с учетом требований НБ КР к росту капитала банков, такая тактика банка может быть оправдана, но она не должна быть постоянной Результаты анализа позволяют также указать банку на необходимость разработать стратегию развития, целью которой должно стать повышение привлекательности своих акций за счет наращивания их рыночной стоимости.

Согласно данным табл. 4 общий размер нераспределенной прибыли значительно сократился за счет дополнительных выплат: с 50308 тыс сомов по состоянию на 1 января 2008 года до 35560 тыс. comos на 1 января 2010 года. В связи с этим аналитик должен выяснить, что послужило основанием для ее сни^ния, и дать адекватную оценку данному факту. Всесторонний, комплексный анализ уставного капитала целесообразно проводить с помощью следующих относительных показателей, при расчете которых учитывается размер капитала:

1. УК : А - показывает, в  какой мере активы (А) банка  сформированы за счет средств  уставного капитала (УК), т е. сколько тыйиноа уставного капитала приходится на 1 сом активов (по данным приложения 1 на 31.12.2007 г.. 88658 . 731114 = 0,12 сома).

2. УК : КП - показывает, в какой  мере кредитный портфель (КП) банка сформирован за счет уставного капитала. Бывают банки, у которых размер кредитного портфеля невелик (40 млн сомов), меньше, чем уставный капитал (63 млн. сомов). В таком случае считается, что все кредиты выданы за счет средств акционеров, принятых в уставный капитал (по данным припожения 1 на 31 12 2000 г: 88658 435598 = 0,20 сома).