Задачи, значение, последовательность проведения анализа

Общий показатель платежеспособности на предприятии в 2010 году соответствует нормативу – больше 1. В 2011 г. он был равен 1,13, в 2012 г. – 1,03.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2010 – 2012 годы был больше норматива. В 2012 г. предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств 33% краткосрочных обязательств.

 

Таблица 3.7.

Коэффициенты ликвидности баланса ИП Козлов А.М.

за 2010-2012 годы

Статьи баланса	Нормативное значение	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	Отклонение (+/-) 2012 г. от 2011 г.
Общий показатель платежеспособности	1	1,13	1,20	1,03	-0,17
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,14	0,54	0,33	-0,21
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,7-1,0	1,29	1,02	0,95	-0,07
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	1,2-2,5	1,62	1,37	1,20	-0,17

 

 

Коэффициент быстрой "критической" ликвидности был в пределах норматива. В 2012 г. коэффициент опустился до 0,95, что в пределах норматива 0,7-1,0.

Коэффициент текущей ликвидности достиг норматива 2 в 2012 г. Хотя за три года наблюдается его снижение на 0,48.

Таким образом, все коэффициенты ликвидности удовлетворяют нормативам, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия. Однако за три года наблюдается снижение финансовых показателей.

Как видно из данной таблицы, собственные оборотные средства у предприятия появились в 2011-2012 годы. В течение всего анализируемого периода ИП Козлов А.М. испытывает нехватку собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.

Иными словами недостаток высоколиквидных средств у предприятия привел к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно не высокой оборачиваемостью (запасами товарно-материальных ценностей). Рост дебиторской задолженности связан с недостаточно эффективным управлением активами, т.е. низкой платежной дисциплине.

 

 

3.4 Анализ деловой активности

 

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы.

В таблице 3.8. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Оборачиваемость совокупных активов за период с 2011 года по 2012 год возросла на 0,6 оборот (с 0,8 до 1,4), а длительность оборота соответственно снизилась на 217 дней. В результате происходит рациональное использование финансовых средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 2,21 оборота в 2011 году до 5,29 оборота в 2012 году. Рост оборачиваемости производственных запасов за рассматриваемый период произошло на 4,9 оборота. Это говорит об улучшении использования оборотных средств предприятия.

Таблица 3.8.

Показатели деловой активности ИП Козлов А.М.

за 2010-2012 годы

Показатели деловой активности	31.12. 2010	31.12. 2011	31.12. 2012	Откл-е (+,-) 2012 г. от 2011 г.	Темп роста, в %, 2012 г. к 2011 г.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	4,7	0,8	1,4	0,60	175,0
Средний срок оборота совокупных активов	78,0	474,5	257,3	-217,20	54,2
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	34,7	5,3	10,2	4,90	192,5
Средний срок оборота производственных запасов	10,5	69,4	35,8	-33,60	51,6
Коэффициент закрепления оборотных активов	0,286	0,743	0,460	-0,28	61,9
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	10,9	1,8	3,3	1,50	183,3
Срок оборота собственного капитала	33,4	207,2	112,2	-95,0	54,2
Оборачиваемость дебиторской задолженности	9,77	2,21	5,29	3,1	239,4
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях	37,35	165,36	69,06	-96,3	41,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	45,5	6,1	9,0	2,9	147,5
Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях	8,0	59,4	40,6	-18,8	68,4

 

Одновременно на предприятии улучшается оборачиваемость кредиторской задолженности на 2,9 оборота и уменьшается длительность оборота на 18 дней. Показатели деловой активности имеют положительную динамику.

Можно сделать вывод, что не все показатели финансовой устойчивости удовлетворяют нормативам. Необходимо проводить финансовые мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

3.5 Анализ рентабельности

 

Данные, представленные в таблице 3.9., характеризуют в динамике общие результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия по данным формы № 2 (Приложение 2) за период 2010-2012 годы и служат основой для проведения экономического анализа.

Таблица 3.9.

Порядок формирования чистой прибыли ИП Козлов А.М.

за 2010-2012 годы, тыс. руб.

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-) 2012 г. от 2011 г.	Темп роста,% 2012 г. к 2011 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	9 086 864	2 887 852	5 481 078	2 593 226,0	189,8
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	8 460 533	2 610 052	5 076 377	2 466 325,0	194,5
Валовая прибыль	626 331	277 800	404 701	126 901,0	145,7
Коммерческие расходы	52 058	18 396	22 345	3 949,0	121,5
Управленческие расходы	271922	189253	185390	-3 863,0	98,0
Прибыль (убыток) от продаж	302 351	70151	196966	126 815,0	280,8
Проценты к получению	898	50401	79268	28 867,0	157,3
Проценты к уплате	134278	188467	139844	-48 623,0	74,2
Прочие доходы	199852	566862	160924	-405 938,0	28,4
Прочие расходы	223213	549898	124617	-425 281,0	22,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	145 610	47149	172697	125 548,0	366,3
Текущий налог на прибыль	34081	0	17968	17 968,0	-
Чистая прибыль отчетного периода	105411	-48753	137745	186 498,0	-282,5

Согласно таблице 3.9., выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг наблюдалась на уровне 5 481 078 тыс. рублей к концу 2012 года, что на 89,9% больше чем за 2011 год. Себестоимость продукции также возросла в 2012 г. на 94,5%. Себестоимости продукции росла быстрыми темпами. Показатель валовой прибыли возрос в 2012 г., по сравнению с 2011 г. на 45,7%.

В 2010 г. налог на прибыль составлял 24,00%. Начиная с 2011 г. налог на прибыль снизился до 20,00%. В 2011 г. налог на прибыль предприятия был равен 0, так как предприятия сработало в убыток.

Чистая же прибыль в 2012 г. составила 137745 тыс. руб., что, по сравнению с прибылью 2011 г., больше на 186 498 тыс. руб.

Рентабельность активов — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период.

Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства. У разных отраслей желаемый коэффициент рентабельности разный - так у отраслей с большими капитальными вложениями и длительным производственным циклом рентабельность оборотных активов будет, как правило, ниже чем у отраслей с меньшими капитальными затратами и быстрым производственным циклом.

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.

Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской отчетности представлен в таблице 3.10.

Таблица 3.10.

Показатели рентабельности хозяйственной деятельности

ИП Козлов А.М. за 2010-2012 годы, в %

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-) 2012 г. от 2011 г.
Рентабельность активов	2,7	-1,3	3,4	4,7
Рентабельность оборотных активов	4,1	-2,3	5,5	7,8
Рентабельность собственного капитала	6,3	-3,0	7,9	10,9
Рентабельность продаж	1,2	1,7	2,6	0,9

 

 

Рентабельность продаж ИП Козлов А.М. за 2010-2012 годы составила в 2011 г. 1,7%, а в 2012 г. – 2,6%, т.е. значение данного показателя возросло по отношению к уровню предыдущего года на 1,4%. В отчетном периоде на

1 руб. продаж приходится 2,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1,0 руб. продаж приходилось 1,7 коп.

Рентабельность активов предприятия в 2012 г. составила 3,4%. Рост показателя на 4,7% по сравнению с 2011 г.

Рентабельность основных и оборотных средств возросла на 7,8% и 10,9% соответственно, что является положительным моментом.

Важной характеристикой использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации.

 В ИП Козлов А.М. за 2010-2012 годы показатель рентабельности собственного капитала возрос на 1,5%, т.е. можно сказать, что улучшается использование собственного капитала, улучшается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом в заключении работы можно сделать следующие выводы:

Конечный финансовый результат, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. Положительный финансовый результат приводит к росту прибыли, которая свою очередь создает финансовую прочную основу для осуществления расширенной хозяйственной деятельности предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед работниками, поставщиками, бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому достоверность исчисления и распределения положительного финансового результата (бухгалтерской прибыли) становится важнейшей задачей бухгалтерского учета.