Задачи, значение, последовательность проведения анализа

в) прибыль возрастает опережающими темпами, что  свидетельствует, как

правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

      При расчетах показателей рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

      Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:

                                                         k = Р/ СК ,                                     (14)

где k – финансовая рентабельность;

Р – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала.

      При расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться как средняя за период величина, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли.

      Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

                                                          k = Р/ S,                                         (15)

где k – рентабельность затрат;

Р – прибыль от продажи продукции;

S – общая сумма затрат на  производство и реализацию продукции.

     Данный коэффициент показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию,  отдельным

его подразделениям и видам продукции.

      Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж. Он определяется отношением величины прибыли к объему продаж:

                                                      k = Р/ N ,                                                (16)

где k – рентабельность продаж;

Р – прибыль от продажи продукции (прибыль до налогообложения или чистая прибыль);

N – выручка от продажи продукции  за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей.

     В качестве величины прибыли могут быть показатели: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

      Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Задачи, значение, последовательность проведения анализа

3.1Методика проведения  анализа активов и пассивов

 

          Каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы, и какой доход они приносят, в значительной степени влияют на финансовое состояние предприятия и его устойчивость. Структура стоимости имущества (актива) предприятия дает общее представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств, покрывающих их. Задачи анализа:

- оценка изменения стоимости имущества за отчетный период;

- определение роли отдельных элементов структуры в формировании имущества;

- формирование направлений вложений финансовых средств во внеоборотные или оборотные (наиболее мобильные) активы и оценка целесообразности этих вложений;

- детальный анализ эффективности использования структуры и динамики основных или оборотных средств;

- определение доли дебиторской задолженности (ДЗ) в имуществе предприятия, ее состава и структуры, показателей оборачиваемости ДЗ;

- выявление предприятий-дебиторов с наибольшей задолженностью для разработки мероприятий по ее сокращению.

         Активы (от лат. activus — действенный) представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих фирме: здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права и т. д. В широком смысле слова это любые ценности, обладающие денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах.

          Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг,

акций, облигаций других предприятий) - см. рис. 3.1.

Рис. 3.1. Структура активов предприятия

       

        Сведения об имуществе предприятия содержатся в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет его недвижимость, а какую — оборотные средства, в т. ч. в сфере производства и обращения.

     Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности, т. е. скорость превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) (раздел 1 баланса) и текущие (оборотные) активы (раздел II баланса), форма 1 бухгалтерского баланса (Приложение 1).

         Активы также подразделяются на материальные (вещественные, осязаемые) и нематериальные (неосязаемые, не являются физическими объектами). К последним относятся права на изобретения, на промышленные образцы, авторские права, цена фирмы и т. п.

          Средства предприятия могут использоваться как о внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

         Оборотные активы могут находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

          Особое внимание при анализе уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, имеющих большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

          Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения внеоборотных и оборотных активов).

Таблица 3.1.         

Аналитическая группировка статей актива баланса предприятия

ИП Козлов А.М., за 2010-2012 годы

Актив баланса	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012 г. в %, по отношению к
				2010 г.	2011 г.
Актив баланса	3882968	3624713	47101757	121,30	129,95
1.1. Иммобилизованные (внеоборотные) активы, тыс. руб.	1 289 596	1 483 922	1 584 730	122,89	106,79
1.2. Мобильные (оборотные) активы, тыс. руб.	2592922	2140791	2517027	117,57	97,07
1.2.1. Запасы (включая НДС), тыс. руб.	514 046	510 359	502 624	97,79	98,48
1.2.2. Дебиторская задолженность (включая кратко-Срочные финансовые вложения), тыс. руб.	1 860 812	781 874	1 319 562	70,91	168,77
1.2.3. Денежные средства  и прочие оборотные активы, тыс. руб.	218 064	848 558	694 841	318,64	81,88

 

         Как видно из таблицы 3.1., за год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 129,95 % , а по сравнению с 2010 г. на 121,30%. При этом стоимость внеоборотных активов выросла  в 2012 г. по отношению к 2011 г. на 106,79% и к 2010 г. на 122,89%, а стоимость оборотных активов  наоборот снизилась в 2012 г. на 117,57%  по   отношению к 2010 г. и увеличилась на 97,07 по отношению к 2011 г.    Отставание в росте оборотных активов вызвано снижением запасов организации,  которые за год упали  в 2012 г. по сравнению с 2010 г. составили  97,79 %, а по сравнению с 2011 г. 98,48%, в среднем за два года почти на 1/3.

          Другие элементы оборотных активов, наоборот, значительно увеличились:  дебиторская    задолженность   выросла с  781 874   тыс. руб. до 1 319 562 тыс. руб.,  денежных средств у организации стало  больше   на   318,64%  по сравнению с 2010 г. и меньше по сравнению с 2011 г. на 81,88%. В целом изменения следует признать положительным явлением. Рост активов укрепляет экономический потенциал организации, повышает ее финансовую устойчивость.

         Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т. е. источников средств, вложенных в имущество. Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства — в основные фонды и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов. Каждое предприятие, в зависимости от профиля деятельности, специфических особенностей, технического уровня и социального развития, совершенствует технику, осуществляет капитальное строительство, т. е. вкладывает средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит, они целесообразны.

    Сведения о капитале (средствах) предприятия находятся в пассиве бухгалтерского баланса.

         Пассив баланса в широком смысле отражает совокупность юридических

отношений, лежащих в основе финансирования предприятия. Он показывает,

прежде     всего,    величину    капитала,     вложенного   в   производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и   в какой форме участвовал в создании его имущества. Таким образом, в пассиве баланса отражаются различные источники средств предприятия, включая его собственные.    Структура пассива баланса приведена на рис. 3.2.

Рис. 3.2. Схема структуры пассива баланса

 

    Собственные средства предприятия представляют собой обязательства перед собственниками (практически постоянную часть баланса).

    Обязательства перед собственниками — практически постоянная часть баланса, например уставной капитал. Его величина, как правило, в течение года не подвергается изменениям. Однако в законодательстве допускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Другими обязательствами перед собственниками являются те, что превышают взносы над уставным капиталом и являются накоплением средств благодаря получению части прибыли для собственного использования. Эта часть обязательств отражается в таких статьях пассива баланса, как «Резервный капитал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль прошлых лет». «Нераспределенная прибыль отчетного года».

          Проведем анализ пассива баланса.

          Проанализируем теперь данные аналитической таблицы 3.2. в которой приведены источники формирования активов организации.

                Таблица 3.2

Аналитическая группировка статей пассива баланса предприятия

ИП Козлов А.М., за 2010-2012 годы

Наименование	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения в 2012 г. по отношение к
				2011 г.	2010 г.
Источники имущества, всего	3 882 968	3 624 713	4 101 757	105,63	113,16
Собственный капитал	1 661 778	1 617 808	1 752 633	105,47	108,33
Заемный капитал	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства (займы и кредиты)	560 970	427 957	227 013	40,47	53,04
Краткосрочные обязательства (займы и кредиты)	1228076	1092947	1470344	119,73	134,53
Кредиторская задолженность (включая задолженность учредителям по выплате доходов)	372 144	486 001	651 767	175,14	134,11