Задачи, значение, последовательность проведения анализа

 

        

         По таблице 3.2. можно сделать вывод:  источники имущества предприятия, т.е. активы в 2012 г. увеличились на 105,63% по сравнению с 2011 г. и на 113,16 % по сравнению с 2010 г.

          Собственный капитал наоборот  увеличился я и составил в 2012 г. 1 752 тыс. руб. Заемный капитал на предприятии не используется.

          Также возросла кредиторская  задолженность предприятия в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 175,14 % и по сравнению с 2010 г. на 134,11 %, это неблагоприятный момент для организации. 

 

3.2 Анализ финансовой устойчивости

 

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости (таблица 3.3.).

На протяжении 2010-2011 гг. на предприятии нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует платежеспособность предприятия.

Однако в 2012 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Таблица 3.3.

Тип финансовой устойчивости ИП Козлов А.М.,

за 2010-2012 годы, тыс. руб.

Показатели	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.	Отклонение (+/-) 2012 г. от 2011 г.
Всего запасов и затрат, Z	521 440	540 677	509 754	-30 923,0
Собственные оборотные средства, Ac	378 286	138 816	171 422	32 606,0
Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты и займы, Ac+Kd	939 256	566 773	398 435	-168 338,0
Нормальные источники формирования запасов, Ac+Kd+Kt	2 167 332	1 659 720	1 868 779	209 059,0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов, Ac-Z	-143 154	-401 861	-338 332	63 529,0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов для формирования затрат, Ac+Kd-Z	417 816	26 096	-111 319	-137 415,0
Излишек (+) или недостаток (-) нормальных источников формирования запасов, Ac+Kd+Kt-Z	1 645 892	1 119 043	1 359 025	239 982,0
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости S	(0,1,1)	(0,1,1)	(0,0,1)	-

Основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Далее, в таблице 3.4. проанализируем основные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 3.4.

Относительные показатели финансовой устойчивости и независимости ИП Козлов А.М., за 2010-2012 годы

Показатель	Норматив ное значение	31.12. 2010	31.12. 2011	31.12. 2012	Отклонение (+/-) 2012 г. от 2011 г.
Коэффициент автономии	0,7 - 0,8	0,43	0,45	0,43	-0,02
Коэф. финансовой зависимости	0,2 - 0,3	0,57	0,55	0,57	0,02
Коэф. финансовой устойчивости (коэф. покрытия инвестиций)	0,85 - 0,9	0,43	0,47	0,32	-0,15
Коэффициент финансирования	> 1	0,57	0,56	0,48	-0,08
Коэффициент мобильности собственного капитала	0,1	0,23	0,09	0,10	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	mi№= 0,1	0,15	0,06	0,07	0,01

 

Коэффициент автономии характеризует зависимость организации от внешних заимствований. Коэффициент автономии за три года был ниже норматива. В 2012 г. он наблюдался на уровне 0,43. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости немного увеличился за 2012 г. и составил 0,57, что свидетельствует о том, что предприятие зависит от заемных средств финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 32% активов финансируются за счет устойчивых источников. Данный показатель снизился на 0,15 за три года.

Коэффициент мобильности собственного капитала показывает, что лишь 10% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложены в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достиг 0,07 в 2012 г., тем самым снизился на 0,08.

 

 

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

На основе бухгалтерской отчетности за 2010-2012 годы был проведен анализ финансового состояния предприятия. Оценим ликвидность баланса предприятия.

Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является его ликвидность. Анализ ликвидности баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения его обязательств, сгруппированными по степени срочности погашения.

Для проведения финансового анализа целесообразно составить агрегированный аналитический баланс, который значительно упростит расчёт различных экономический коэффициентов и более наглядно и обобщённо представит информацию, содержащуюся в балансе.

Из таблицы 3.5. можно сделать вывод, что баланс предприятия увеличился на 477 044 тыс. руб.

Денежные активы предприятия снизились по сравнению с 2011 г. на 153 717, тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, так как предприятию нужны ликвидные средства. Возросла дебиторская задолженность на 537 688 тыс. руб., что свидетельствует об отвлечении денежных средств из оборота предприятия.

Таблица 3.5.

Агрегированный аналитический баланс ИП Козлов А.М.,

за 2010-2012 годы, тыс. руб.

Показатели	На 31.12.2009	На 31.12.2010	На 31.12.2011	Откл-е (+,-) 2011г. от 2010г.
Актив
Денежные активы, S	218 064	848 558	694 841	-153 717,00
Дебиторская задолженность, Ra	1 860 812	781 874	1 319 562	537 688,00
Запасы и затраты, Z	514 046	510 359	502 624	-7 735,00
Итого текущих активов, At	2 592 922	2 140 791	2 517 027	376 236,00
Иммобилизованные активы, F	1 289 596	1 483 922	1 584 730	100 808,00
Баланс, Ba	3 882 968	3 624 713	4 101 757	477 044,00
Пассив
Кредиторская задолженность, Rp	372 144	486 001	651 767	165 766,00
Краткосрочные кредиты и займы, Kt	1228076	1092947	1470344	377 397,00
Итого текущих пассивов, Pt	1 600 220	1 578 948	2 122 111	543 163,00
Долгосрочные кредиты и займы, Kd	560 970	427 957	227 013	-200 944,00
Реальный собственный капитал, Ec	1 661 778	1 617 808	1 752 633	134 825,00
Баланс, Bp	3 882 968	3 624 713	4 101 757	477 044,00

 

Кредиторская задолженность возросла на 165 766 тыс. руб., что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Собственный капитал вырос за 2012 г. возрос на 134 825 тыс. руб.

Основываясь на изменениях в структуре активов в исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:

- повышение стоимости дебиторской задолженности, означает что предприятие не получает ликвидные средства, которые может использовать в производственной и финансовой деятельности;

- положительным моментом является рост собственного капитала, т.к. это может означать повышение моментальной платёжеспособности.

Далее, с помощью агрегированного аналитического баланса, рассчитаем абсолютные показатели ликвидности баланса и оформим их в таблице 3.6.

Таблица 3.6.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ИП Козлов А.М.,

за 2010-2012 годы

Условия ликвидности баланса	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
S ≥ Rp	218 064 ≤ 372 144 неверно	848 558 ≥ 486 001 верно	694 841 ≥ 651 767 верно
Ra ≥ Kt	1 860 812 ≥ 1 228 076 верно	781 874 ≤ 1 092 947 неверно	1 319 562 ≤ 1 470 344 неверно
Z ≥ Kd	514 046 ≤ 560 970 неверно	510 359 ≥ 427 957 верно	502 624 ≥ 227 013 Верно
F <Ec	1 289 596 ≤ 1 661 778 верно	1 483 922 ≤ 1 617 808 верно	1 584 730 ≤ 1 752 633 Верно

 

Выполнение данных условий означает:

- (S ≥ Rp) – на предприятии ИП Козлов А.М. в 2011-2012 годы соответствует, это говорит о том, что предприятие обладает моментальной платежеспособностью;

- (Ra ≥ Kt) – в 2010-2011 гг. не соответствует нормативу, предприятие не обладает платежеспособно на ближайшие 3 месяца;

- (Z ≥ Kd) – предприятие обладает перспективной платежеспособностью на ближайшие 6 месяцев в 2010-2011 г;

- (F < Ec) – у предприятия имеются собственные оборотные средства.

Выполнение последнего условия гарантирует не только платежеспособность, но и финансовую устойчивость предприятия ИП Козлов А.М. ИП Козлов А.М. в 2012 г. стало обладать моментальной платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Значит, предприятие ИП Козлов А.М. сможет расплатиться по своим долгам и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспобность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент срочной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.

Теперь рассчитаем относительные показатели платежеспособности ИП Козлов А.М. и представим их в таблице 3.7.

Из таблицы 3.7. видим, что за 2011-2012 годы все показатели ликвидности предприятия были на оптимальном уровне.