Учет ценных бумаг

    Первичная доходность = ((Цена погашения – Цена размещения) / Цена размещения) ´ (365 / Срок обращения) ´ 100%

    Доход, рассчитываемый владельцем ГКО за время  фактического нахождения облигации  на балансе, исходя из первичной доходности и цены размещения, является процентным доходом. Таким образом, в структуре дохода от купли-продажи ГКО (дисконта) организация самостоятельно расчетным путем должна выделять процентный доход, который и подлежит обложению налогом на доход по льготной ставке 15%. Оставшаяся часть подлежит обложению налогом на прибыль в общеустановленном порядке по станке 30%. Данная позиция закреплена в письме МНС России от 16.05.2000 № ВП-6-05/374@ "О проценте по государственным краткосрочным бескупонным облигациям".

    В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденных Приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н, учет ценных бумаг ведется на счете 58 "Финансовые вложения".

    Согласно  п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного  приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н от 24.03.2000), "по долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере начисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации". Таким образом, прибыль инвестора от операций с бескупонными ценными бумагами может признаваться и отражаться в учете двумя вариантами⁶:

    1. Ежемесячно в сумме дооценки финансовых вложений;

    2. Общей суммой в момент реализации  или погашения ценной бумаги.

    Пример. Предприятие А приобрело через дилера 10 ГКО на сумму 9800 руб., то есть с дисконтом от номинала в 2%. Стоимость услуг брокерской компании и комиссия биржи составила при приобретении 10 руб. и при реализации 10 руб. Через два месяца предприятие перепродало ГКО за 9950 руб.

    В бухгалтерском учете  данная операция отражается следующим образом:

    Дт 76, субсчет "Расчеты  с дилером" Кт 51 – 10000 руб. - перечислены  средства дилеру для  покупки ГКО;

    Дт 58, субсчет "ГКО" Кт 76, субсчет "Расчеты  с дилером" – 9810 руб. - отражены расходы  по приобретенным  ГКО;

    Дт 62 Кт 91 - 9950 руб. - отражена продажная стоимость  ценных бумаг;

    Дт 91 Кт 58, субсчет "ГКО" - 9810 руб. - списана балансовая стоимость ГКО;

    Дт 91 Кт 76, субсчет "Расчеты  с дилером" - 10 руб. - отражены услуги биржи  и дилера по реализации ГКО;

    Дт 91 Кт 99 - 130 руб. - определен  финансовый результат  от реализации ГКО, указанная  сумма будет облагаться по ставке 15% как доход  по государственной  ценной бумаге.

    Учет  государственных  облигаций с купонным доходом. В настоящее время государственные купонные ценные бумаги федерального уровня представлены облигациями федерального займа с переменным (ОФЗ-ПК) и постоянным (ОФЗ-ПД) купоном. Облигации такого вида могут выпускаться и субъектами Российской Федерации⁷.

    Особенностью  данных облигаций является периодическая  выплата купонного дохода, рассчитываемого  в процентах от номинальной стоимости  облигации. Купонные облигации обращаются на вторичном рынке и выступают объектом купли-продажи. Цена сделки является договорной и устанавливается участниками рынка по согласованию. Тем не менее, в структуре цены участники сделки выделяют накопленный купонный доход - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Накопленный купонный доход возмещается продавцом покупателю при реализации ценной бумаги.

    Действующими  положениями по бухгалтерскому учету  ценных бумаг определено, что финансовые вложения принимаются к учету  в сумме фактических затрат инвестора. Таким образом, сумма накошенного купонного дохода у покупателя в соответствии с успешным принципом должна включаться в первоначальную стоимость ценной бумаги. Данная позиция установлена п. 4.1 постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27.11.97 № 40 "Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами". Сумма накопленного купонного дохода в случае возможности его выделения в бухгалтерском учете должна отражаться на счете 58 "Финансовые вложения" по принадлежности ценной бумаги на отдельном субсчете. Хотя данный документ ФКЦБ России распространяется только на профессиональных участников рынка ценных бумаг, применение его положений в совокупности с общими правилами бухгалтерского учета (учет финансовых вложений в сумме фактических затрат инвестора) позволяет использовать указанный подход и в случае учета купонных облигаций у остальных хозяйствующих субъектов.

    Получение процентов по данным облигациям при  наличии накопленного купонного  дохода отражается по дебету счета 51 "Расчетные счета" в корреспонденции с кредитом счета 58 "Финансовые вложения". В то же время разница между суммой полученных процентов и суммой процентов, уплаченных продавцу (накопленный купонный доход), определяется инвестором расчетным путем и подлежит списанию со счетов учета финансовых вложений на счет прибылей и убытков. Аналогичная процедура происходит и в случае реализации (погашения) ценных бумаг при наличии по данным облигациям уплаченного процента (накопленный купонный доход).⁸

    Существует  и другой подход к учету купонного  дохода. Согласно требованиям Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), проценты и иные доходы по ценным должны приниматься к бухгалтерскому учету в полном объеме в соответствующем отчетном периоде. Накопленный купонный доход облигации, уплачиваемый покупателем продавцу, по своему экономическому значению не является элементом первоначальной стоимости ценной бумаги. Некоторым образом его можно трактовать как расходы инвестора в счет получения будущих доходов в виде процентов - инвестор возмещает первоначальному владельцу неполученный последним доход от владения облигацией. В соответствии с методологией бухгалтерского учета накопленный купонный доход, выделенный в структуре цены и возмещенный первоначальному владельцу, инвестору следует учитывать в полном объеме на счете 97 "Расходы будущих периодов". При начислении (получении) купонного процента по истечении соответствующего периода сумма накопленного купонного дохода в полном объеме списывается со счета 97 "Расходы будущих периодов" на счет 91 "Прочие доходы и расходы". В то же время начисление процентов по купонным облигациям производится записью для данного вида сделок - по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы".

 

    1.4. Учет корпоративных облигаций 

    С распространением акционерной формы  собственности и становлением вторичного рынка ценных бумаг в России произошло  существенное развитие фондового рынка, увеличилось количество способов привлечения  капитала. Появились гибридные финансовые инструменты, в частности, конвертируемые облигации, которые стали выпускаться крупнейшими в России акционерными обществами - АО "ЛУКОЙЛ", РАО "ЕЭС России", АО "Газпром" и другими. Несмотря на то, что облигации размещаются в основном среди зарубежных инвесторов, потенциал их использования на российском рынке в качестве инструмента привлечения средств частных и корпоративных инвесторов достаточно велик⁹.

    Конвертируемая  облигация представляет собой разновидность ценной бумаги и может выпускаться акционерными обществами наряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами согласно ст. 33 Закона от 26.12.95 (ред. от 24.05.99) № 208-ФЗ «Об акционерных обществах". Представляется целесообразным дать определение конвертируемой облигации, приведенное в п. 1.2 постановления ФКЦБ РФ от 17.09.96 № 19 "Об утверждении стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии":

    ценные  бумаги, конвертируемые в акции и  облигации (конвертируемые облигации), облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации  других серий.

    Учет  корпоративных облигаций  у эмитента. Выпуск конвертируемых облигаций будет показан в учете эмитента следующей записью:

    Дт 51"Расчетные счета"

    Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" - размещен облигационный  заем.

    Согласно  п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом МФ РФ от 29.07.98 № 34н, задолженность по полученным займам показывается с учетом причитающихся  на конец отчетного периода к  уплате процентов. В этой связи начисление купонного дохода будет отражено записью:

    Дт 91 "Прочие доходы и расходы"

    Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" - ежемесячно равномерно списывается часть дисконта;

    Дт 91 "Прочие доходы и расходы и  расходы"

    Кт 66 (67) - списывается последняя часть  дисконта;

    Выплата купонного дохода отразится корреспонденцией счетов:

    Дт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам"

    Кт 51 "Расчетные счета" - погашены облигации.

    Учет  операций с корпоративными облигациями у  инвестора. Инвестор может использовать в качестве учетной оценки стоимость приобретения облигации, а также рыночную стоимость облигации, корректируемую в связи с изменением режима обращения облигации. В качестве учетной оценки для инвестора должна быть избрана оценка по стоимости приобретения. В то же время не существует достаточных оснований для отражения облигаций по рыночной стоимости¹⁰.

    Приобретение  конвертируемых облигаций в учете  инвестора отразится стандартными корреспонденциями счетов. Для учета  затрат по приобретению конвертируемых облигаций будет использоваться счет 58 "Финансовые вложения".

    Дт 58 "Финансовые вложения"

    Кт 76 "Расчеты с  разными дебиторами и кредиторами";

    Дт 76 "Расчеты с  разными дебиторами и кредиторами"

    Кт 51 "Расчетные счета".

    Пример. Отражение операции погашения конвертируемых облигаций в учете инвестора.

    К 15 мая 2002 г. рыночная стоимость простых  акций акционерного общества ABC составила 43 долл. США. На основании проспекта эмиссии и договора купли-продажи конвертируемых облигаций произведена их конвертация в простые акции.

    Дт 58 "Финансовые вложения",

    Кт 98 "Доходы будущих  периодов" на величину дооценки стоимости конвертируемых облигаций до текущей рыночной стоимости простых акции - 75000 руб. [(43 - 40) • 25 • 1000].

    Принимая  во внимание конверсионное  отношение и котировку  простой акции  на дату погашения, на откорректированную стоимость облигаций  делается бухгалтерская  запись:

    Дт  91 "Прочие доходы и расходы"

    Кт 58 "Финансовые вложения" - списание стоимости конвертируемых облигаций на счет реализации в сумме 1075000 руб. (1000 руб. • 1000 шт. + 75000 руб.).

    Далее делаются следующие  учетные записи:

    Дт 76 "Расчеты с  разными дебиторами и кредиторами"

    Кт  91 "Прочие доходы и расходы" - отнесение суммы задолженности на счет расчетов с эмитентом в сумме 1080000 руб. (1075000 руб. + 5000 руб.):

    Дт  51 "Расчетные счета",

    Кт 76 "Расчеты с  разными дебиторами и кредиторами" - получение средств от погашения конвертируемых облигаций в сумме 1080000 руб.;

    Дт 98 "Доходы будущих  периодов",

    Кт  91 "Прочие доходы и расходы" - отнесение нереализованной прибыли на финансовые результаты в сумме 75000 руб.