Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Марта 2013 в 13:32, дипломная работа

Описание работы

Анализ финансовой отчетности производился на примере. Данное предприятие имеет целью своей деятельности расширение рынка товаров и услуг, получение прибыли. Оно осуществляет следующие виды деятельности:
Целью данной работы является принятие управленческих решений на основе проведенного анализа по данным финансовой отчетности. В процессе работы были проведены горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов). На основе полученных данных в работе предложены корректирующие и рекомендательные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Содержание работы

Введение 9
1 Сущность финансового менеджмента в организации 11
1.1 Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции 11
1.2 Финансовый анализ как база принятия
управленческих решений 13
1.3 Методы финансового анализа 14
2 Финансовая отчетность предприятия – информационная база
финансового анализа 15
2.1 Сущность, назначение и виды отчетности 15
2.2 Состав финансовой отчетности и принципы ее составления 17
2.3 Пользователи финансовой отчетности 21
3 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского учета 23
3.1 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности 27
3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 29
3.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 31
3.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности 34
3.5 Расчет и оценка показателей платежеспособности 39
4 Принятие управленческих решений по данным
финансовой отчетности 41
4.1 Управленческое решение и структура его принятия 42
4.2 Управление заемным капиталом 46
4.3 Управление кредиторской задолженностью 46
4.4 Управление оборотными средствами 48
4.5 Управление дебиторской задолженностью 49
4.6 Управление формированием рентабельности 51
4.7 Управление формированием прибыли 51
4.8 Управление затратами 53

5 Анализ финансового состояния на примере
55
5.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 55
5.2 Анализ финансовой отчетности 58
6 Корректирующие и рекомендательные мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия 100
Заключение 107
Перечень использованных источников 114

Файлы: 1 файл

Диплом Фед-ое агентство по образованию.doc

— 837.50 Кб (Скачать файл)

г) проанализировать цены и объемы реализованной продукции, найти  наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и  торговых наценок).

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Процесс развития отечественной экономики  вступил в стадию, когда бизнес становится все более цивилизованным с точки зрения использования современных методов управления, принятых в международной практике. Главная проблема большинства российских предприятий на сегодняшний день состоит, в частности в неспособности эффективно управлять деятельностью предприятия в соответствии с современными условиями экономического бытия. Поэтому если предприятие сможет решить проблему эффективного финансового менеджмента, то вскоре будут найдены рыночные ниши, будут привлечены финансовые ресурсы и закуплены новые технологии, так что в конечном итоге предприятие будет получать прибыль за счет повышения своих конкурентных преимуществ.

Управление финансовой деятельностью  предприятий имеет целью:

- с одной стороны, регулярно  обеспечивать предприятие средствами, необходимыми для его рационального оснащения и нормальной текущей хозяйственной деятельности, доставляя ему эти средства в необходимое время с минимальными издержками и без ущерба для независимости предприятия по отношению к третьим лицам, и его возможной коммерческой деятельности;

- с другой стороны, оценивать  прежде всего рациональное использование  средств и рентабельность операций, для которых эти средства были  предназначены.

Оптимальность принимаемых  управленческих решений зависит от развития политики разных направлений деятельности предприятия:

- качества  финансового анализа  и диагностики финансового состояния  предприятия;

- разработки учетной и налоговой  политики;

- выработки направлений кредитной  политики;

- качества управления оборотными  средствами и затратами.

Значение финансового анализа  предприятия трудно переоценить, поскольку  является  базой, на которой строится разработка экономической стратегии  организации:

- он может быть использован  в качестве инструмента предварительной  проверки при выборе направления инвестирования;

- он может выступать как инструмент  прогнозирования будущих финансовых  условий и результатов;

- он может быть применим для  выполнения проблем управления  производственной  деятельностью;

- он может служить для оценки  деятельности руководства компании;

- и главное, финансовый анализ  позволяет в меньшей степени  полагаться на догадки, предчувствия  и интуицию, уменьшить неопределенность, которая присутствует в любом  процессе принятия решения.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала  в процессе  его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

На основе проведенного анализа  балансов и выявленных тенденциях развития предприятия сделаны следующие выводы:

1) предприятие на конец исследуемого  периода имеет чистый убыток 18 тысяч рублей;

2) основными статьями актива  баланса являются основные средства  – 59,71% и запасы – 38,99%; основными  статьями пассива баланса являются  собственный капитал – 49,52% и заемный капитал – 50,48%. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемый период увеличилась в 1,13 раза и составила 77 дней;

3) валюта активов баланса на  конец 2005 года увеличилась до 103 %;

4) анализ финансовой устойчивости  показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, то есть не имеет достаточно активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности;

5) у предприятия низкий уровень  платежеспособности, и как следствие  нехватка денежных средств;

6) предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств;

7) существенным недостатком в  работе предприятия является  низкий уровень рентабельности.

Для устранения неустойчивого финансового  состояния были предложены следующие  решения:

1) платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, устраняющие причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидных оборотных активов, укрепление оборачиваемости активов. Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, ослабляющие финансовую напряженность;

2) увеличить собственные оборотные  средства:

- нарастить собственный капитал, путем увеличения Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики;

- увеличить долгосрочные заимствования,

- уменьшить иммобилизацию средств  во внеоборотных активах, но  только не в ущерб производству.

3) стабилизировать денежные потоки  для увеличения денежных средств  на расчетном счете предприятия  и в кассе. Оптимизация денежных  потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.

Для  увеличения прибыли предприятия  рекомендованы корректирующие мероприятия:

1. Восстановление финансовой устойчивости  путем:

а) снижения затрат и уменьшения текущей финансовой потребности за счет:

- сокращения непроизводственных  расходов. Необходимость сокращения  непроизводственных расходов продиктована  тем, что источником погашения  этих расходов является прибыль  предприятия;

- выведения из состава предприятия затратных объектов, что позволит снять затраты предприятия на объекты, которые пока не удалось продать;

- реструктуризации долговых обязательств;

- оптимизации налогообложения.

б) оптимизации численности работников, так как на большинстве предприятий наблюдается избыточная численность персонала. В период кризиса сокращение персонала становится острой необходимостью.

в) авансирования со стороны заказчиков, ведь своевременное и надлежащее авансирование является важным фактором восстановления финансовой устойчивости предприятия.

2. Оптимизация затрат. Оптимизация  заключается в обеспечении ритмичности  и сроков поставок, уменьшении  физического объема, стоимости, сроков  хранения и соответствующих затрат  и повышении качества максимальная  адаптация их к объему производственной программы, экономия использования материальных ресурсов, ужесточение норм расходования, уменьшение отходов, внедрение новинок в производство. Управление затратами также включает в себя определение потребности в основном  и оборотном капитале, профилактику перерасхода затрат, проведение мероприятий по их снижению, нормирование, планирование и прогнозирование затрат; предполагает оптимизацию затрат на оплату труда.

3. Повышение уровня рентабельности  продукции.

Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности

Для улучшения показателей ликвидности  баланса предложена стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.

Рекомендательные мероприятия, направленные на увеличение поступления денежных средств.

1. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

а) проанализировать степень использования  оборудования (имущества), с тем, чтобы  определить перечень имущества, не используемого  в текущей хозяйственной деятельности;

б) определить круг потенциальных покупателей излишнего оборудования (имущества) посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

в) выбирать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже, сдаче в аренду имущества;

г) сдать в аренду, продать мало используемое оборудование (имущество);

д) выполнить процедуры консервации  имущества, что позволит исключить  это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу по имущество.

2. Рекомендации по взысканию  задолженности с целью ускорения  оборачиваемости денежных средств:

а) создать систему оценки клиентов, которая суммировала все риски, связанные с деловым партнером.

3. Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

а) разделить поставщиков на категории  по степени их важности для деятельности и прибыльности организации. Интенсифицировать  контакты с критически важными поставщиками, с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

б) предложить различные схемы платежей;

в) отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

г) найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

4. Рекомендации по реорганизации  товарных запасов:

а) разнести по категориям запасы по степени  их важности для стабильной деятельности организации. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для успешного функционирования;

б) уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку  такого товара, если возможно;

в) улучшить деятельность в области  заказов на снабжение путем внедрения  более эффективных контрольных  процедур; работать более плотно с  поставщиками над вопросами ускоренной поставки и предоставить им стимулы  в виде более привлекательных для них условий оплаты;

г) рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с  тем, чтобы получить дополнительные денежные средства.

5. Рекомендации по увеличению  поступления денежных средств  из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

а) исследовать финансовые условия  краткосрочного финансирования, предлагаемого  банком, и варианты их улучшения;

б) пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки) и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

6. Рекомендации по увеличению  продаж:

а) тщательно оценивать прогнозируемые наценки по группам реализуемых  товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;

б) переоценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские  свойства, приоритет при приобретении, цена, качество, сезонные факторы и  так далее;

в) определить группы продуктов, которые  наилучшим образом подходят к  изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них;

г) проанализировать цены и объемы реализованной продукции, найти  наиболее разумный компромисс, который  поможет увеличить поступление  дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем  увеличения цены и торговых наценок).

При грамотном использовании данных рекомендаций можно улучшить финансовое состояние предприятия.

 

Перечень  использованных источников

 

1 Финансовый менеджмент: теория  и практика: Учебник / Под ред.  Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2000. – 656 с.

2 Финансовый менеджмент: Учебник  для вузов / Г.Б. Поляк, И.А.  Акодис, Т.А. Краева и др.; Под  ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы,  ЮНИТИ, 1998. – 518 с.

Информация о работе Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности