Понятие и сущность генерального бюджета

Следовательно, по состоянию на 1 января 2009г. дебиторская задолженность должна составить:

400 000+ 3 800 000- 3 793 200 = 406 800руб.

Запасы  материалов и готовой продукции  были опредлены при составлении  бюджета производства (см. табл. 5).

В планируемом  периоде предполагается закупка оборудования на сумму 430 тыс.руб., следовательно, к концу 2009 года его стоимость составит  1710+430 = 2140тыс.руб.

Кредиторская  задолженность предприятия складывается из обязательств оплаты приобретенных  материалов, задолженности по заработной плате и расчетов с бюджетом.

 Задолженность  по заработной  плате отсутствует,  так как величина начислений  соответствует величине выплат.

Задолженность по бюджету по налогу на прибыль  за 2009г. составит 50 000 +161713  -195092 =16621 руб.

Задолженность поставщикам материалов определяется как

Предположим, что кредиторская задолженность  предприятия на 1 января 2008 составила 150 тыс.руб., закупки материалов ожидались  в сумме 481 тыс. руб.(см. табл. 22). Следовательно, размер кредиторской задолженности  по состоянию на 1 января 2009г. определится как 150,0+481,0-586,58 =44,12 тыс.руб.

Допустим, что уставный капитал предприятия  составил   2 113 000 руб.

Нераспределенная  прибыль 2008г. составит 917,3 тыс.руб.(см. талб 19)

Сведения  об имуществе и обязательствах предприятия сводятся в прогнозируемый баланс.²⁵                                                                                                                         Таблица 23

     Прогнозный  баланс, как и бюджет доходов и  расходов, зависит от учетной политики организации и является наиболее сложным с точки зрения методологии составления документом. Однако и он может быть рассмотрен в концепции сегментации бизнеса. Сводные бюджеты в виде прогнозного финансового результата и прогнозного баланса имеют существенную значимость для руководителей высшего уровня управления организацией: во-первых, они используются для окончательной проверки математической корректности и взаимосвязи всех бюджетов; во-вторых, позволяют выявить узкие места в обеспечении ресурсами, появлении непредвиденных обстоятельств и других неблагоприятных ситуаций, заранее разработать мероприятия по их устранению; в-третьих, позволяют рассчитать прогнозные значения коэффициентов ликвидности и провести прогнозный финансовый анализ деятельности организации.

     Прогнозного баланса, статьи которого должны быть агрегированы с целью лучшей обозримости  и выделения наиболее значимых позиций  для проведения сравнительного анализа.

     Помимо  этого прогнозный баланс позволяет:

- рассчитать  ожидаемые значения ряда финансовых коэффициентов (рентабельности продаж, оборачиваемости активов, коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости и т.д.) и оценить альтернативные возможности вложения денег;

- оптимизировать  производственные запасы;

- спрогнозировать  сумму налогов;

- установить  жесткие лимиты накладных расходов  в абсолютных величинах;

- выявить  расхождения, случайно допущенные  при составлении бюджета денежных  средств и плана прибылей и  убытков. Если, например, планом прибылей  и убытков предусмотрен расход  сырья в сумме большей, чем это предусмотрено в бюджете денежных средств, в прогнозном балансе вырастет кредиторская задолженность, при обратном соотношении - возрастут материальные запасы.

Составление прогнозируемого баланса заканчивается  работа над генеральным бюджетом и начинается предварительный анализ. 
 

6. Анализ исполнения  бюджета, его корректировки.

  В процессе бюджетирования составление генерального (сводного) бюджета является первым этапом бюджетного цикла, второй этап — контроль исполнения сводного бюджета. Под системой контроля понимается логическая структура формальных (неформальных) процедур, предназначенная для анализа и опенки эффективности управления ресурсами, затратами, обязательствами предприятия в течение планируемого периода. В нее включаются:

1) текущее принятие управленческих решений на разных уровнях организационной иерархии на основе критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках установленного бюджетного задания;

2) отступление от центров ответственности информации о ходе выполнения бюджетного задания соответствующим управленческим службам; анализ текущей информации о выполнении бюджета управленческими службами;

3) подготовка рекомендаций высшему руководству предприятия.

   Анализ исполнения бюджета — заключительный этап бюджетного цикла. При этом виде анализа проводятся сравнение фактических и плановых данных и анализ отклонений. Цели сопоставления плановых и фактических показателей следующие: во-первых, на основе полученных выводов будет корректироваться стратегия и тактика предприятия и будет разрабатываться бюджет на следующий бюджетный период; во-вторых, анализ отклонений должен проводиться с учетом показателей структурных подразделений, ответственных за выполнение бюджетных показателей.

   При составлении анализа бюджета изучаются отклонения затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических выходных форм сводного бюджета.

   Рассмотрение результатов определяются отклонения по каждому основному подбюджету. Первым рассматривается операционный бюджет (самый большой).²⁶

   Анализ показателей по операционному бюджету основан на сводном отчете о финансовых результатах (табл. 24).²⁷

   Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 7 млн руб. по сравнению с бюджетным показателем. Основной причиной уменьшения финансовых результатов стало падение объема продаж на 10 млн руб. Но одновременно с падением выручки от реализации увеличилась себестоимость реализации. В этом заключается еще одна причина снижения финансовых результатов.

   Таблица 24

                              Сводный отчет о финансовых результатах

   Уменьшение налоговых отчислений связано с уменьшением налоговой базы. Постоянные расходы остались неизменными, т.е. колебания объема продаж не вышли за порог релевантности. В целом предприятие за период оставалось в зоне безубыточности; несмотря на снижение рентабельности продаж, маржинальный доход перекрывал постоянные расходы, однако с учетом налоговых начислений предприятие приблизилось к критической точке, за которой следуют убытки.

   Финансовый бюджет изучается на основе двух выходных форм отчета о движении денежных средств (табл. 25) (см. приложение4) и отчета об изменении финансового состояния (табл. 26).(см приложение 5)

   В бюджете движения денежных средств на бюджетный период было заложено превышение денежных поступлений над денежными расходами (профицит) в размере 10 млн руб. Основной статьей денежных поступлений выступала выручка за реаливанную продукцию. Из структуры отчета видим, что в планируемом периоде предприятие предполагало проведение политики оздоровления путем увеличения абсолютной ликвидности и чистого оборотного капитала.

  Фактические денежные поступления превысили запланированную величину за счет опережающего снижения текущих выплат над снижением денежных поступлений. Для того чтобы сбалансировать поступления и расходы, предприятие сократило некоторые статьи расходов, что может иметь негативные последствия.

   При изучении отчета об изменении финансового состояния определяют отклонения от плановых показателей, а также статьи оборотных активов и текущих пассивов, которые привели к изменению показателей платежеспособности.

   На момент начала отчетного периода величины ликвидных активов и текущих обязательств были сбалансированы, но наблюдалась неоптимальная структура оборотных активов (их вес в совокупных оборотных средствах составлял 61,2%, тогда как денежные средства составляли всего 5,54%). Финансовым планом предусматривалось достижение положительного сальдо денежных поступлений и расходов в размере 10 млн руб. и увеличение совокупных оборотных активов предприятия на 31 млн руб., а краткосрочных обязательств — на 25,1 млн руб. В результате чего плановые коэффициенты текущей платежеспособности должны были быть сбалансированными.

   При анализе финансового бюджета необходимо принимать во внимание особенности финансового планирования на промышленных предприятиях.

   Во-первых, основной целью планирования является поддержание сбалансированности величины и структуры оборотных активов и краткосрочных обязательств, при этом основным ориентиром служит коэффициент ликвидности на конец бюджетного периода.

Во-вторых, существует несколько вариантов приведения показателей ликвидности к уровню оптимальных значений: путем реструктуризации оборотных активов; посредством уменьшения краткосрочных обязательств при неизменной величине остатка денежных средств; одновременным увеличением (уменьшением) остатка денежных средств и краткосрочных обязательств при одновременном уменьшении размерю краткосрочных обязательств.

   В-третьих, на практике финансовое планирование жестко ограничено, и эти ограничения задаются динамикой производственного и финансового цикла предприятия. Сам финансовый бюджет является составной частью генерального бюджета и взаимосвязан с другими функциональными бюджетами, которые определяют плановые изменения отдельных статей финансового бюджета.

   На конец бюджетного периода фактическая величинами коэффициентов ликвидности составила: коэффициента текущей ликвидности — 1,87 (по плану 1,9); коэффициента срочной ликвидности — 0,92 (по плану 0,8); коэффициента абсолютной ликвидности — 0,32 (по плану 0,195). Значит, превышение фактического значения коэффициента абсолютной ликвидности над запланированным говорит о наличии у предприятия избытка денежных средств, а увеличение коэффициента срочной ликвидности стало следствием превышения запланированного остатка денежных средств над фактическим. Скорее всего в отчетном бюджетном периоде планировался рост объема продаж, который превышал рост объема производства. Увеличение оборотных средств, заложенное в бюджете, должно было обеспечить выполнение плана по выпуску и продажам.  Таким образом, в отчетном бюджетном периоде наблюдалась «классическая» финансовая политика, при которой рост оборотного капитала обеспечивался за счет краткосрочного привлечения средств, а инвестиции финансировались за счет собственных и заемных средств.

   Анализ  исполнении бюджетов позволяет менеджерам применять систему управления по отклонениям, когда внимание менеджера концентрируется на показателях, которые имеют значительные отклонения от плановых.

В процессе бюджетирования определяется прогнозное финансовое состояние организации. Если финансовые показатели, исчисленные  на основе системы бюджетов (такие  как ликвидность, прибыль, рентабельность и др.), неудовлетворительны, то проводится анализ влияния на финансовое состояние основных параметров бюджетов и заложенных в них нормативов при их изменении.

     Анализ  ежемесячного исполнения бюджета проводится по каждой статье и центру финансовой ответственности. Факторы, влияющие на исполнение текущего бюджета, могут быть подразделены: