Отчет о прохождении второй производственной практики в «ОАО «Каневской Комбинат хлебопродуктов»

На основании полученных данных можно сделать следующие  выводы:

значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, который показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. рублей вложенных в активы собственных средств, (норматив <= 1) за период 2006-2008 гг. можно признать неудовлетворительным, т.к за анализируемый период Кз/с > 1 значение данного коэффициента характеризует негативное соотношение заемных и собственных средств предприятия. Чем больше Кз/с превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. То есть у нашего предприятия высокая зависимость от заемных средств

  С 2006 г по 2008 г наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности в 2008 г снизился по сравнению с 2006 г на 0,51). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования.

Коэффициент финансовой напряженности 2007 г пределах нормы что, свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. В 2008 г этот показатель снизился до приемлемого уровня.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов характеризует, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Значение данного показателя в период с 2006 г -2008 г, имеет тенденцию к росту, что говорит о том, что предприятие неплохо авансирует средства в оборотные активы.

Коэффициент имущества  производственного назначения показывает, что предприятию необходимо привлекать заемные средства для пополнения имущества.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости показывает, что ОАО « Каневской комбинат хлебопродуктов » не достигает на конец 2008 года оптимального значения коэффициента автономии, а также доля чистых мобильных средств в составе всех мобильных средств предприятия оставалась недостаточной. Это говорит о финансовой неустойчивости, нестабильности и  зависимости предприятия от внешних кредиторов.

 

 

2.10 Анализ  ликвидности баланса

 

Задача анализа ликвидности баланса и платёжеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке  возрастания  сроков.

Таблица 27 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Активы			Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав	Название группы	Обозначение	Состав
Наиболее    ликвидные   активы	А 1	денежные средства (стр. 260), краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	Наиболее срочные  обязательства	П 1	Кредиторская  задолженность (стр. 620),  задолженность  перед участниками (учредителями) по выплате доходов(стр.630), Прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)
Быстро     реализуемые  активы	А 2	дебиторская   задолженность  (стр. 230,240), прочие   оборотные    активы	Краткосрочные  кредиты и    займы	П 2	Краткосрочные   кредиты банков  и займы      (стр. 610)
Медленно    реализуемые  активы	А 3	запасы      (стр.210),   НДС по      приобретенным  ценностям    (стр.220),   долгосрочная дебиторская задолженность (стр.230) прочие оборотные  активы (стр. 270)	Долгосрочные   кредиты и    займы	П 3	Долгосрочные   кредиты банков  и займы      (стр. 590)

 

Продолжение таблицы 27

Активы			Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав	Название группы	Обозначение	Состав
Трудно     реализуемые  активы	А 4	внеоборотные   активы за    исключением   долгосрочных   финансовых    вложений     (стр.190-стр. 140)	Постоянные    пассивы	П 4	Источники     собственных    средств     (стр.490,  640, 650)
Итого     активы	BA	А1 + А2 +    А3 + А4	Итого пассивы	BP	П1 + П2 + П3 +  П4

Таблица 28 – Исходные данные для оценки ликвидности баланса ОАО «Каневской комбинат хлебопродуктов» за 2006-2008  г.г   

Актив	Сумма тыс. руб			Пассив	Сумма тыс. руб
	2006	2007	2008		2006	2007	2008
А1	14732	51001,5	83034	П1	41500,5	73571,5	108927
А2	25746	86912,5	168486,5	П2	36028	129931,5	175710
А3	46544	72352,5	64142,5	П3	22451	28537	56073,5
А4	28221	39298	44404,5	П4	16748,5	17089	10871,5
Ва	115243	249564,5	360067,5	ВР	116728	249129	315582

Таблица 29 - Оценка ликвидности баланса ОАО «Каневской комбинат хлебопродуктов» за 2006 – 2007 г. г

Абсолютно ликвидный баланс	2006 г	2007 г	2008 г
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 > П4	А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

 

 

 

 

  На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям: А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 >= П4.

В случае, когда одно или  несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (A₁) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Т.е. баланс предприятия имеет текущую ликвидность, если выполняется условие

А₁ + А₂ ³ П₁ + П_2.

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными и  среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

На основе вышеприведённой  таблицы можно сказать следующее, что в 2007 и в 2008 г.г баланс предприятия имеет перспективную ликвидность, т.  к выполняется следующее условие :

А₃ + А₁ + А₂ ³ П₁ + П_{2 +} П_3.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным и по той причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Кроме абсолютных показателей  ликвидности, выделяют также коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов) предприятие может покрыть за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточного покрытия дает представление о возможности  оплаты краткосрочного долга не только наиболее ликвидными активами, но и  за счет дебиторской задолженности. Поскольку "дебиторка" не может  быть превращена в деньги мгновенно, данный коэффициент характеризует ликвидность в пределах цикла оборачиваемости дебиторской задолженности - 1 - 3 месяцев (в зависимости от специфики деятельности).

Коэффициент текущей  ликвидности показывает покрытие краткосрочной  задолженности предприятия всеми  оборотными активами и дает представление о среднесрочной платежеспособности. Нормативные значения, приведенные в последнем столбце, носят рекомендательный характер и для разных сфер и отраслей могут существенно отличаться.

Расчет которых и нормативные значения представлены в таблице 30.

Таблица 30 - Коэффициенты ликвидности ОАО «Каневской комбинат хлебопродуктов»

Обозначение	Название	Расчет	2006	2007	2008	Нормативные   значения
КЛ 1	Коэффициент   абсолютной   ликвидности	А1 / (П1 + П2)	0,19	0,25	0,29	>=0,2
КЛ 2	Коэффициент   срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0,52	0,68	0,88	0,5 – 1,0
КЛ 3	Коэффициент   текущей    ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,15	1,03	1,13	>=2

 

Анализ расчетных значений коэффициентов  текущей ликвидности (К_л3) за анализируемый период  не соответствует рекомендуемому значению, что свидетельствует о том, что внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это очень рискованная политика.

Расчетные значения коэффициента срочной ликвидности (К_л2) за последние три года соответствует нормативному значению (0,5 - 1), что говорит о возможности оплаты краткосрочного долга не только наиболее ликвидными активами, но и за счет дебиторской задолженности. Поскольку "дебиторка" не может быть превращена в деньги мгновенно, данный коэффициент характеризует ликвидность в пределах цикла оборачиваемости дебиторской задолженности - 1 - 3 месяцев

Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности (К_л1) в 2006 – 2008 г. г  находится в пределах нормы и показывает, что у предприятия достаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, т.е. предприятие платежеспособно в течение последних трех лет.