Организация бухгалтерского учета операций с ценными бумагами в условиях формирования Российского фондового рынка

• Документарные ценные бумаги - ценная бумага, условия выпуска которой предполагают возможность выдачи ее владельцу бумажного документа установленной формы (сертификата ценной бумаги), удостоверяющего права владельца на соответствующую ценную бумагу;
• Бездокументарные ценные бумаги - ценные бумаги, фиксируемые в памяти ЭВМ или иным подобным способом;

- по видам  эмитентов:

• Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные государством ( государственные краткосрочные обязательства , государственные долгосрочные обязательства, облигации внутреннего валютного займа, золотой сертификат, краткосрочные обязательства , облигации федерального займа);
• Корпоративные ценные бумаги - обязательства корпораций перед кредиторами о выплате в установленные сроки долга, а также процентов по полученным займам;
• Частные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные коммерческой организацией или физическими лицами (вексель, чек и др.);

- по способу  формирования:

• Основные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, закладные и др.;
• Производные ценные бумаги: опционы, фьючерсы, свопы и др.;

- по степени  связи с конкретным владельцем:

• Именные ценные бумаги - ценные бумаги, содержащие имя их владельца и, кроме того, регистрируемые в специальном реестре (акции, облигации и др.);
• Ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца (государственные облигации, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные чеки и др.);
• Ордерные ценные бумаги - ценные бумаги, составляющиеся на имя первого держателя с оговоркой "по его приказу". Соответственно, ордерная бумага передается другому лицу путем совершения передаточной надписи (чек, вексель, коносамент)

- по периоду  обращения:

• Краткосрочные ценные бумаги - ценные бумаги, срок погашения которых до 1 года;
• Среднесрочные ценные бумаги - ценные бумаги, срок погашения которых от 1 до 5 лет;
• Долгосрочные ценные бумаги - ценные бумаги, срок погашения которых свыше 5 лет;
• Бессрочные ценные бумаги - это фондовые инструменты, не имеющие конечного срока погашения (акции, бессрочные облигации, выпускаемые государством).[8, с. 154]

   Говоря  о ценных бумагах в российской  действительности необходимо упомянуть  о их несомненной значимости в  ходе применения соответствующих норм права к обороту ценных бумаг. Помимо собственно денег в гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое место среди которых  и  занимают ценные бумаги. Их распространенность в хозяйственном обороте обусловлена тем, что обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами , служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага.[4, с. 390] Оборот ценных бумаг определяется рядом нормативных актов, важнейшим из которых является Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон РФ "О рынке ценных бумаг " и другие нормативно-правовые акты.

   1.3 Общая характеристика ценных бумаг коммерческой организации

     В зависимости от формы собственности предприятий выпускаемые ими ценные бумаги отличаются.

     По  Положению об акционерных обществах  АО может эмитировать как долевые, так и долговые, а также производные  ценные бумаги. АО создается путем  объединения капиталов посредством  выпуска акций. Заемный капитал может формироваться не только за счет кредитов банков, но и путем выпуска корпоративных облигаций на срок не менее одного года, а также краткосрочных долговых обязательств типа векселей. Выпускает АО и производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты).

      Банк, как и АО, выпускает все виды ценных бумаг - долевые, долговые, производные. Создаваясь в форме акционерного предприятия, банк эмитирует акции. Осуществляя займы, он выпускает депозитные и сберегательные сертификаты, финансовые векселя. При заключении сделок на срок банк может использовать опционы и фьючерсные контракты.

      ООО может осуществлять выпуск облигаций  и векселей. Минимальный и максимальный размеры эмиссии ценных бумаг  в законодательстве не установлены. 

      Индивидуальное  предприятие может эмитировать только такие виды ценных бумаг, как облигации и векселя, предельный размер эмиссии законодательством не установлен. Таким образом, индивидуальное предприятие с очень небольшим уставным капиталом на законных основаниях  может осуществлять эмиссию облигаций и векселей на любую сумму.

     Инвестиционные  компании и фонды имеют право  выпускать долевые и производные (но не долговые) бумаги. При этом акции  инвестиционных компаний, если они  созданы в форме акционерного общества, размещаются среди юридических лиц, а акции инвестиционных фондов - среди юридических и физических лиц.

     Предприятия других форм собственности могут  выпускать долговые обязательства: облигации, векселя; а также производные  ценные бумаги. Такие обязательства  обеспечиваются материальными активами и выпуском специального юридического документа - закладной, находящегося у кредитора до момента погашения ценных бумаг.  [10, с.175]

     Стоит поподробнее остановиться на характеристике ценных бумаг, выпускаемых АО, так  как АО является организационно-правовой формой, позволяющей в настоящее время наиболее полно обеспечить интересы держателей ценных бумаг. Именно поэтому на примере АО рассмотрен учет ценных бумаг в третьей части курсовой.

Акционерным обществом может выпускаться  ценные бумаги следующих видов:

1. Акции

   Акция -  эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов. АО обществом выпускаются акции на всю величину уставного капитала.

   Акция должна содержать следующие реквизиты:

- фирменное наименование предприятия, выпустившего акцию, его местонахождение;

- наименование ценной бумаги - "акция";

- ее порядковый  номер;

-дату выпуска;

- категорию акции, ее номинальную стоимость;

- имя держателя (для именной акции), 

- размер уставного фонда и количество выпускаемых акций (для акционерного общества на день выпуска акций); 

- срок выплаты  дивидендов;

- подпись руководителя предприятия. 

Акции  АО  различаются  и  по  способу  их  первичного  размещения  среди  инвесторов  при  выпуске:

     1) акции, размещаемые  по  открытой  подписке, эмитируются  в  форме  открытого (публичного) размещения  ценных  бумаг  среди  потенциально  неограниченного  круга  инвесторов - с  публичным  объявлением, рекламной  компанией  и  регистрацией  проспекта  эмиссии;

     2) акции, размещаемые  по  закрытой  подписке, эмитируются  в  форме  закрытого (частного) размещения - без  публичного  объявления, рекламной  компании, публикации  и  регистрации  проспекта  эмиссии  среди  заранее  известного  ограниченного  круга  инвесторов  в  пределах  ограниченной  суммы  в  денежном  выражении.

2. Облигации 

  Облигация - ценная бумага на предъявителя, предоставляющая её владельца право на получение дохода в виде фиксированной процентной ставки. Облигации могут выпускаться на сумму, не превышающую 25 % от размера уставного капитала и только после полной оплаты всех акций.

  Облигация должна содержать следующие реквизиты:

- наименование ценной бумаги - "облигация";

- наименование и его местонахождение;

-  номинальную стоимость облигации;

-  имя держателя (для именных облигаций);

-  срок погашения,  уровень и сроки выплачиваемого процента (для процентных облигаций);

- подпись руководителя общества.

3. Вексель

Вексель - ценная бумага,  удостоверяющая безусловное денежное

обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную

сумму денег  владельцу векселя. Размер эмиссии векселей законодательно неограничен.

     Вексель должен содержать следующие реквизиты:

- наименование  - "вексель";

- простое  и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную

сумму;

- указание срока платежа;

- указание места, в котором должен совершиться платеж;

- наименование того, кому или от кого платеж должен быть совершен;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись того, кто выдает документ (векселедателя).[11, с. 201]

     Операции  с ценными бумагами связаны со следующими циклами:

1. Эмиссия (определение потенциального инвестора или посредника, начало процесса конструирования ценной бумаги, анализ эффективности ценной бумаги, исходя из прогноза затрат на выпуск и получаемых доходов от него, подбор участников размещения, подача документов на регистрацию в государственные органы);
2. первичное размещение (распространение, передача, переход ценных бумаг от их эмитента в руки первого держателя посредством первичной продажи);
3. обращение на вторичном рынке финансовых активов (смена владельца ценной бумаги).[23, с.157]

 

2. Методические аспекты учета ценных бумаг

2.1 Документальное оформление приобретения ценных бумаг  Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:

      • по документарным ценным бумагам — договор на приобретение ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;

      • по бездокументарным ценным бумагам — выписка со счета "Депо"¹;

      • при приобретении права требования — договор, акт уступки права требования, прочие документы.[24, с.139]

      Все ценные бумаги, хранящиеся в организации (облигации государственного сберегательного  займа, облигации внутреннего валютного  займа, векселя, акции, облигации), должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая выглядит следующим образом, указанным в Таблице 1.

Таблица 1   -  Книга учета ценных бумаг

 

      Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации  и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

      Исправления в Книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.[9, с. 302]

     В случае ведения Книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может  формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже одного раза в год.[20, с. 598]