Оценка и анализ финансовых результатов, состояния и деятельности предприятия

              = 0,23

         Продукция ( оборот )                                10908 

2.3Прибыль  от реализации на один рубль  оборота равна, 

Прибыль от всей реализации             2478

                                                      =                 =

0,227

Продукция ( оборот )                         10908 
 

         Различая всех показателей эффективности  управления – в числителях

формул, т. е. финансовых результатах отражающих определенную сторону

хозяйственной деятельности.

         3) Оценка деловой активности: 

3.1 Общая  капиталоотдача равна, 

                   Продукция( оборот )                             10908 

=                 = 1,31

                  Средняя стоимость имущества              8316 

3.2 Фондоотдача  основных  производственных  фондов  и материальных активов

равна, 

                  Продукция ( оборот)                    10908

  10908

                                                                     =

                  =              = 1,29

                 Средняя стоимость основных      3092 + 5322       8414

               производительных фондов и             2

               материальных  активов 
 
 

3.3 Оборачиваемость всех оборотных активов равна, 
 

                Продукция ( оборот )               10908

10908

                                                                =

           =                = 2,65

               Средняя стоимость оборотных       3712 + 4506       4109 

                             средств

      2

3.4 Оборачиваемость  запасов равна, 

               Продукция ( оборот )                10908

  10908

                                                            =

              =                = 4,15

               Ср. стоимость запасов               2471 + 2791

2631

                                                                         2 

3.5 Оборачиваемость  дебиторской задолженности равна, 

               Продукция ( оборот )                   10908

10908

                                                                  =

              =             = 32,27

             Ср. величина дебиторской             324 + 351         338

                       задолженности                            2 

3.6 Оборачиваемость   банковских активов равна, 

                Продукция ( оборот )                        10908

      10908

                                                                       =

                     =              = 9,56

               Ср. величина свободных денег          918 + 1364

1141 

       2 

3.7 Оборот  к собственному капиталу равен, 

              Продукция ( оборот )                                    10908 

   =                 =  1,45

            Ср. величина собственного капитала             7539 

         4) Оценка рыночной устойчивости.

         Финансовые коэффициенты рыночной  устойчивости во  многом базируются

на показателях  рентабельности предприятия , эффективности  управления и

деловой активности. Их  рассчитывают на определенную дату составления

баланса и рассматривают в динамике.

4.1 Коэффициент  автономии (  Ка)  –  важнейшая   характеристика  устойчивости

финансового состояния предприятия , его независимость  от заемных  источников

средств. Коэффициент автономии равен доли источников средств в  общем  итоге

баланса.

              8721

 Ка =                  = 0,89

              9828 

Нормальное  минимальное  значение Ка  оценивается  на уровне  –  Ка  (  0,5  (

0,89 ( 0,5 и означает, что все обязательства  предприятия могут быть  покрыты

его  собственными средствами. Выполнение ограничения важно   не  только  для

самого  предприятия, но и для его  кредиторов.  Рост  коэффициента  автономии

свидетельствует об  финансовой  независимости  предприятия,  снижении  риска

финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция  с  точки  зрения

кредиторов  повышает гарантированность предприятию  своих  обязательств. 

4.2 Коэффициенты  соотношений  заемных   и   собственных  средств  (  Кз/с  )

равен  отношению  величины   обязательств   предприятия   к   величине   его

собственных  средств.  Между   коэффициентом   автономии   и   коэффициентом

соотношения заемных  и собственных средств, существует взаимосвязь в виде: 

             Кз/с= 1/ Ка  - 1 = 1/0,89 – 1 = 0,12 

Из данного  соотношения следует нормальное  ограничение для коэффициента

соотношения заемных и собственных средств  – Кз/с ( 1 ( 0,12 ( 1  .  Проверим

правильность  значения Кз/с через обычное вычисление: 

                  Кз/с =  1107 / 8721  = 0,13 
 
 

4.3 Коэффициент  соотношения  мобильных  и  иммобильных  средств  (  Км/и  )

вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные активы, т.  е.  К

м/и= 4506 / 5322 =0,885

При   сохранении    минимальной    финансовой    стабильности    предприятия

коэффициентов  соотношения  заемных  и  собственных   средств  должен   быть

ограничен   сверху   значением   отношения   стоимости   мобильных   средств

предприятия к стоимости его  иммобилизованных средств,  что  и  подтверждает

расчеты  0,13 ( 0,85

         В случае   наличия  ы  активе  баланса  иммобилизованных  оборотных

средств  итог   уменьшается  на  величину  ,  а  иммобилизованные   средства

увеличиваются  на эту сумму , т. к.  отвлечение мобильных   средств  оборота

снижает реальное наличие собственных оборотных средств на предприятии

4. Коэффициент  маневренности ( Км )  равен отношению   собственных оборотных

    средств предприятия к общей   величине источников собственных  средств. Он

     показывает какая часть  собственных   средств  предприятия  находится  в

    мобильной форме, позволяющей  относительно свободно  маневрировать   этими

    средствами. Высокое  значение  коэффициента  маневренности   положительно

    характеризует  финансовое   состояние,   однако   устоявшихся   значений

    показателя не существует ( иногда его принимают 0,5 )

                   Км = 4506 / 8721 = 0,52

5. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами ( Ко) равен отношению

    величины  собственных оборотных  средств к  стоимости  запасов   и  затрат

    предприятия

                   Ко = 4506 / 2791 = 1,6 

Нормальное       ограничение       данного         коэффициента        имеет

следующий    вид       –                                   Ко ( 0,6 / 0,8  (

1,6  ( 0,6 / 0,8 

6.  Важную   характеристику    структуры   средств   предприятия   отражает

    коэффициент имущества производственного   назначения (  Ким.п.  )  равный

    сумме стоимостей ( взяты по балансу  )  основных   средств,   капитальных

    вложений,  оборудования,  производственных  запасов   и   незавершенного

    производства к итогу баланса  :

Ким.п.= ( 5322 +1941 + 159 ) / 9828 = 0,75 

Нормальным  считается следующие ограничения  показателя- Ким.п. ( 0,5  (  0,75

( 0,5 
 
 

         5)Оценка ликвидности активов  предприятия 

           Рассмотренный выше  общий показатель ликвидности баланса выражает

способности предприятия  осуществлять расчеты  по всем видам  обязательств  –

как по  ближайшим,  так  и  по  отдаленным,  но  не  дает   представления  о

возможностях  в  плане    погашения  именно   краткосрочных    обязательств,

поэтому  для  оценки  платежеспособности   предприятия   используется    три

относительных показателя ликвидности :

5.1 Коэффициент   абсолютной ликвидности ( Кал  )  равен  отношению   величины

наиболее  ликвидных   активов  к  сумме   наиболее  срочных  обязательств  и

краткосрочных пассивов:

 Кал  = 1364 / 1107  = 1,23

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает  какую  часть   краткосрочной

задолженности предприятие может погасить в  ближайшее время  и  характеризует

платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Его   нормальное

ограничение следующее-Кал ( 0,2 / 0,5 (0,2 / 0,5

5.2  Коэффициент   критической  ликвидности  (  Ккл   )   или   промежуточный

коэффициент покрытия. Он равен отношению суммы  наиболее ликвидных активов  и