Оценка и анализ финансовых результатов, состояния и деятельности предприятия

динамики  вложений и источников  средств  предприятия за отчетный период . 
 
 

         Обязательными показателями  сравнительного  аналитического  баланса

явлется:

          - Абсолютные величины  по статьям   исходного отчетного баланса  на

             начало  и конец периода;

          - Изменяется  абсолютных величинах  ;

          - Изменения в удельных весах;

          - Изменения в процентах ,  величинах   на  начало  периода  (  темп

            прироста  стать баланса );

          - Изменения баланса в процентах  с изменениями   валюты  баланса  (

            темп  прироста   структурных   изменений  –  показатель  динамики

            структурных изменений );

          - Цена одного процента роста   валюты  баланса и  каждой  статьи  –

            отношение величины абсолютного  изменения к проценту  абсолютного

            изменения на начало периода.

         Сравнительный  баланс   включает   показатели   горизонтального   и

вертикального  анализа.  В  ходе   горизонтального   анализа    определяются

абсолютные  и  относительные  изменения  величин  различных  статей  баланса

за определенный период, а целью вертикального  анализа  являются   вычисления

удельного веса НЕТТО.

         Все  показатели   сравнительного  баланса   можно  разбить  на  три

группы :

          - Показатели структуры баланса  ;

          - Показатели динамики баланса;

          - Показатели структурной  динамики  баланса.

         Для  общей  картины   изменения    финансового   состояния   важны

показатели  структурной  динамики  баланса,   т.  к.  сопоставляя  структуры

изменений  в активе и пассиве  можно   сделать  вывод  о  том,  через  какие

источники приток   новых  средств  и  какие  активы  в  эти  новые  средства

вложены. 

        Для общей оценки  динамики  финансового состояния    предприятия

сгруппируем статьи  баланса  в отдельные  специфические группы  по  признаку

 ликвидности  ( статьи активы ) и  прочности  обязательств ( статьи пассива). 

         На  основе  баланса  осуществляется  анализ  структуры    имущества

предприятия , который проводится  по следующей  форме:

|    Актив                      | Т.  |      Пассив                   |    Т.|

|                               |р.   |                               |р.    |

|1.имущество                    |9828 |1. источники имущества         |9828  |

|1.1 иммобилизованные  активы    |5322 |1.1 собственный  капитал        |8721  |

|1.2 мобильные  оборотные        |4506 |1.2  заемный капитал           |410   |

|средства                       |     |                               |      |

|1.2.1 запасы  и затраты         |2791 |1.2.1 долгосрочные             |0     |

|                               |     |обязательства                  |      |

|1.2.2 дебиторская  задолженность|351  |1.2.2 краткосрочные кредиты и |135   |

|                               |     |займы                          |      |

|1.2.3  денежные средства и     |1364 |1.2.3 кредиторская задолжность  |972   |

|ценные  бумаги                  |     |                               |      | 

         Непосредственно  из  аналитического  баланса   можно  получить  ряд

важнейших  характеристик  финансового  состояния  предприятий,   к   которым

относятся :

         -  Общая стоимость имущества  предприятий равная валюте  или   итогу

           баланса (3640);

         - стоимость иммобилизованных  активов  (  т.е.  основных  и  прочих

           внеоборотных средств) равный  итогу раздела I актива баланса   плюс

           убытки ( 19.71);

         - стоимость оборотных ( мобильных)  средств  равная  итогу  раздела

           II актива ( 1669)

         - стоимость материальных оборотных  средств равная сумме  строк  210

           + 220 (1974);

         - величина дебиторской   задолжности  (  включая  авансы,  выданных

           поставщиками и подрядчиками) равная сумме строк 230 + 240 раздела

           II  актива баланса (130);

         - сумма  свободных  денежных  средств;  так  называемых  банковских

           активов равная 250 + 260 ( 505) ;

         - стоимость  собственного  капитала  равняется разделу IV   пассива

           баланса и сумме строк разделу  IV пассиву бака и сумме строк  630 /

           660 (3230 );

         - величина заемного  капитала  равна   итогу   раздела  IV  пассива

           баланса без суммы строк 630/660 (410 );

         -  величина долгосрочных кредитов  и  займов,  предназначенных   для

           формирования основных средств,  и др. внеоборотных  активов   равна

           итогу раздела  IV пассива баланса  (0);

         - величина краткосрочных кредитов  и  займов,  предназначенных  для

           формирования оборотных активов  равна значению строки 610  раздела

           VI  пассива  баланса (50   );

         - величина кредиторской задолжности  в  широком смысле  слова   равна

           сумме строк 620 + 670 раздела VI пассива баланса (360 ).

         Суммы строк 630/660 показывает  задолженность   предприятий  как  бы

самому  себе т. е. речь идет о собственных  средствах  предприятия,   поэтому

суммы по этим сторонам прибавляют к собственному капталу.

         Горизонтальный  (  динамический  )  анализ  показателей   позволяет

установить  их   абсолютные  приращения  и  темпы  роста,  что   важно   для

характеристики  финансового состояния предприятий.

         Динамика стоимости  имущества  предприятия  дает  дополнительную   к

величине  финансовых результатов информацию о  мощи предприятия.  Не  меньшее

значение  для оценки финансового состояния  имеет  вертикальный,  структурный

анализ  актива и пассива баланса,  приведенных в таблицах 2 и 3 .

         Таблица  2.  Аналитическая   группировка  к  анализу   статей  актива

баланса

|Актив     |На М. Г.  |          |На К.Г.   |          |Аб. Откл. |Темп роста|

|баланса   |Т.р.      |В % к     |Т.р.      |В % к     | Т. р.    |%         |

|          |          |итогу     |          |итогу     |          |          |

|1         |2         |3         |4         |5         |6         |7         |

|имущество  |6805      |100       |9828      |100       |3023      |144       |

|Иммобилизо|          |         |          |          |          |          |

|ванные    |3092      |45        |5322      |54        |2230      |172       |

|активы    |          |          |          |          |          |          |

|Оборотные  |          |          |          |          |          |          |

|активов   |3712      |55        |4506      |46        |793       |121       |

|Запасы    |          |          |          |          |          |          |

|(210+220) |2471      |67        |2791      |62        |320       |113       |

|Дебит.    |          |          |          |          |          |          |

|Задолж.   |324       |8         |351       |8         |27        |108       |

|Денежные  |          |          |          |          |          |          |

|средства  |918       |25        |1364      |30        |446       |146       | 

         Таблица3. Аналитическая группировка  и анализ  статей пассива

баланса 

|Пассив       |На Н.Г.|         |На  К.Г    |          |Аб. Отк   |Темп роста|

|Баланса      |Т. р.  |В% к     |Т. р.     |В% к итогу|Т.р.      |  %       |

|             |       |итогу    |          |          |          |          |

|1            |2      |3        |4         |5         |6         |7         |

|Источник     |       |         |          |          |          |          |

|имущества    |6804   |100      |9828      |100       |3024      |144       |

|Собственный  |       |         |          |          |          |          |

|капитал      |6356   |93       |8721      |89        |2365      |137       |

|Заемный      |       |         |          |          |          |          |

|капитал      |448    |7        |1107      |11        |659       |          |

|Долгосрочные |       |         |          |          |          |          |

|обязательства|       |         |          |          |          |          |

|             |0      |0        |0         |0         |0         |0         |

|Краткосрочные|       |         |          |          |          |          |

|кредиты  и    |       |         |          |          |          |          |

|займы        |135    |30       |135       |12        |0         |100       |

|Кредиторская |       |         |          |          |          |          |

|задолженность|       |         |          |          |          |          |

|             |313    |70       |972       |88        |659       |311       | 
 
 

         Соотношение собственного и заемного  капитала говорит об автономии